- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 31 January 2017 17:33
- Hits: 1303
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัวลง ตามจิตวิทยาตลาดต่างประเทศ
KGI คาด SET วันอังคารปรับลดลง กรอบจำกัด ตามจิตวิทยาหุ้นโลก และตลาดรอผลประชุมเฟด (วานนี้ดัชนีฯ ไซด์เวย์ ใกล้เคียงที่คาด) ฟันด์โฟลว์เข้าหุ้นไทยยังชะลอช่วงหยุดตรุษจีน ผนวกกับตลาดหุ้นหลักๆ ปรับลดลงเมื่อวานนี้ หลังจากตลาดยกระดับความกังวลต่อนโยบายผู้อพยพของ ปธน. โดนัลด์ ทรัมป์ ว่าอาจกระทบความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ ด้านตลาดน้ำมันยังชะลอตัวหลังรายงานแท่นขุดเจาะน้ำมันเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน นอกจากนี้นักลงทุนชะลอดูผลประชุมเฟดในคืนวันพุธ (เวลาไทย) ว่าด้วยสัญญาณเศรษฐกิจและนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ทั้งนี้ตลาดการเงินโลกยังไม่มีข่าวลบแรงๆ จึงมอง SET ปรับฐานไม่แรงเช่นกัน ขณะที่จิตวิทยาต่อเศรษฐกิจไทยเป็นบวก วานนี้สำนักงานเศรษฐกิจการคลังเพิ่มประมาณการ GDP ไทยปี 2560 เป็น 3.6% เท่ากับประมาณการของนักเศรษฐศาสตร์ KGI (ดูเพิ่มเติมในรายงาน monthly economic tracker วันนี้)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร UNIQ*, BCPG
UNIQ* (เป้าพื้นฐาน 23.3 บาท) 1) ประเมินกรณียืนเหนือราคา 19.7 บาทได้ รูปแบบราคามีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณ 20.5 บาท – 21.1 บาท แนวรับ 19.4 บาท (Stop loss 19.2 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯยังคงมุมมองเดิมที่มีต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาฯว่าจะเข้าสู่ขาขึ้นต่อเนื่องใน 1 - 2 ปีนี้ จากโครงการภาครัฐฯที่ทยอยเปิดประมูลตั้งแต่ปลายปีที่ผ่านมา โดยฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร UNIQ เติบโต 19.5% CAGR 2559 - 61 3) UNIQ เป็นผู้รับเหมาฯที่ครบวงจร (ไม่จำเป็นต้องปล่อยงานให้ผู้รับเหมาช่วง เช่น งานเสาเข็ม เป็นต้น) ทำให้ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มอัตรากำไรสุทธิของ UNIQ จะเด่นกว่าหุ้นกลุ่มรับเหมาฯตัวอื่น (ฝ่ายวิจัยฯ คาดอัตรากำไรสุทธิของ UNIQ ≥7% ขณะที่ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯอยู่ที่ 3 – 5%)
BCPG (เป้าพื้นฐาน 13.5 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) 1) BCPG แจ้งการเข้าซื้อหุ้นทั้งหมด (100%) ในบริษัท CapAsia ASEAN ซึ่งถือหุ้น 40% ใน PetroWind Energy Inc. (“PWEI”) โดย PWEI เป็นเจ้าของโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่เดินเครื่องเชิงพาณิชย์แล้วขนาด 36 MW (14.4MWe) และโครงการพลังงานลมที่กำลังจะพัฒนาอีก 14 MW (5.6MWe) ที่ประเทศฟิลิปปินส์ 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมิน upside จากการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ราว 0.25-0.60 บาท สมมติฐาน EIRR ที่ 10-15% (เป็นประมาณการฯ จากสมมติฐานเบื้องต้น) 3) ประเมินรูปแบบราคา Sideway รอสัญญาณการ Breakout กรอบแนวต้านที่ 14 บาท หากทะลุผ่านได้ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 14.4 บาท – 14.7 บาท แนวรับ 13.6 บาท (Stop loss 13.6 บาท)
หุ้นในกระแส
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ (KTB*, BBL*, KKP*) และกลุ่มเชื่อมโยงเศรษฐกิจอย่าง ลีสซิ่ง (MTLS*) ค้าปลีก (CPALL*, COM7*) แนะนำ “เก็งกำไร” หุ้นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ที่ฝ่ายวิจัยฯ เริ่มมีมุมมองเป็นบวกมากขึ้น โดยเฉพาะ KTB*, BBL* และ KKP* … วันนี้ นสพ เดลินิวส์ ลงประเด็นข่าว “ธุรกิจก่อสร้างแห่ขอกู้ รับเมกะโปรเจคท์ฟื้น” … และนักลงทุนอาจพิจารณา เก็งกำไร ในหุ้นที่เชื่อมโยงเศรษฐกิจในประเทศอย่าง i) กลุ่มลีสซิ่ง MTLS* ii) กลุ่มค้าปลีก CPALL*, COM7* เป็นต้น ... นักเศรษฐศาสตร์ บล เคจีไอ ประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจปีนี้ฟื้นตัวดีขึ้นจากปีที่แล้ว โดยประเมิน GDP ปี 2560 ไว้ที่ 3.6 – 3.8% (ขณะที่ปี 2559 คาดไว้ที่ 3.3%)
หุ้นมีข่าว
(+ กลุ่มธนาคารพาณิชย์) ธุรกิจก่อสร้างแห่ขอกู้ รับเมกะโปรเจคท์ฟื้น (เดลินิวส์) นายสุวัฒน์ เตชะวัฒนวรรณา รองกรรมการผู้จัดการ ธนาคารกสิกรไทย เปิดเผยว่า ขณะนี้ได้มีสัญญาณการลงทุนโครงการขนาดใหญ่ของภาครัฐเกิดขึ้นแล้ว หลังผู้ประกอบการรับเหมาก่อสร้างโครงการภาครัฐ เข้ามายื่นขอหนังสือค้ำประกันเพื่อประมูลงานกับธนาคารแล้วกว่า 1 แสนล้านบาท และเมื่อผ่านการประมูล ก็จะมีความต้องการใช้สินเชื่อจากสถาบันการเงินและใช้เวลาเบิกเงินภายใน 90 วัน
(+) BPP คว้าโซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่น (กรุงเทพธุรกิจ) บ้านปูเพาเวอร์ แจงคว้างานโซลาร์ฟาร์ม 2โครงการประเทศญี่ปุ่น รวม 28.9เมกะวัตต์คาดจำหน่ายไฟเชิงพาณิชย์ปี2561 ขณะที่หุ้นร่วง 0.81%
(+) BCPG รุกพลังงานลม ฮุบหุ้นเพโทรวินด์ 40% บุ๊กรู้กำไรทันที 50MW (ทันหุ้น) BCPG เดินหน้าขยายธุรกิจพลังงานหมุนเวียนในภูมิภาคเอเชีย สบช่องลงทุนธุรกิจพลังงานลมในประเทศฟิลิปปินส์ โดยเข้าซื้อหุ้น 40% ใน "เพโทรวินด์ เอเนอร์ยี" กำลังการผลิต 50 เมกะวัตต์ พร้อมรับรู้ผลกำไรเข้าพอร์ตทันทีปีนี้
(0) ก.พลังงานเสนอกพช.ปรับใช้วิธีการประมูลโซลาร์สหกรณ์ 119MW (ข่าวหุ้น) ก.พลังงาน จ่อเสนอ กพช. พิจารณาปรับรูปแบบโซลาร์สหกรณ์ เฟส 2 จำนวน 119 MW ด้วยวิธีประมูลแทนจับสลาก เพื่อคัดเลือกผู้เข้าร่วมโครงการที่แท้จริงเท่านั้น
(+) ลุ้นรายได้ท่องเที่ยว 3 เดือน 7.3 แสนล. (กรุงเทพธุรกิจ) จีนขยายตัว 3-4% ททท. ประเมินรายได้ท่องเที่ยวไตรมาสแรก7.33 แสนล้านบาท ชี้ยอดจองล่วงหน้า เที่ยวบินต่างชาติเข้าไทยพุ่ง 7% จีนพลิกจาก "ติดลบ" ขยายตัว 3-4%
(+) “WICE” เนื้อหอมกองทุนไทย-เทศรุมจีบสนลงทุนหุ้น (ข่าวหุ้น) WICE เนื้อหอม! กองทุนในประเทศ-ต่างชาติรุมจีบ สนลงทุนมองพื้นฐานแกร่ง-โตตามอุตสาหกรรมโลจิสติกส์ เตรียมเดินสายโรดโชว์ “ฮ่องกง-สิงคโปร์” ภายในเร็วๆ นี้ กางเป้าหมายปี 60 ปั๊มรายได้พุ่งแรง 30% เหตุบุ๊ครายได้ SEL เต็มปี
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
UKEM (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 2.04 บาท แนวต้าน 2.18 บาท หากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 2.5 บาท (Stop loss 2 บาท) … สำหรับนักลงทุนที่เข้าเก็งกำไรหุ้น GIFT ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุด Trailing stop 5.3 บาท
RATCH (เป้าพื้นฐาน 63 บาท) ประเมินแนวรับ 51 บาท แนวต้าน 52.25 บาท หากยืนเหนือ 52.25 บาทได้ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 54.75 บาท (Stop loss 50.5 บาท) ... Valuation ไม่แพงด้วย PE ปี 2560 = 12 เท่า และ Dividend yield ปี 2560 = 3.7%
SCC* (เป้าพื้นฐาน 640 บาท) ประเมินหากวันนี้ต่ำกว่าแนวรับ 510 บาท มีโอกาสย่อลงทดสอบแนวรับ 506 บาท และถัดไปที่ 502 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” ... ประกาศปันผล 10.5 บาท/หุ้น (XD วันที่ 4 เม.ย.60)
KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.4 บาท) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งขึ้นในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 18.9 – 19.9 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบแนวรับ – แนวต้าน (Stop loss 18.3 บาท)
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 230 บาท พิจารณาที่แนวต้าน 208 บาท หากผ่านได้ประเมินถัดไปที่ 220 บาท แต่ถ้าไม่ผ่านแนะนำ “ขายล๊อกกำไร”
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
DTAC* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 30 บาท รายงานกำไร 4Q59 = 30 ล้านบาท (-95% QoQ, -97% YoY) ต่ำกว่าคาดถึง 92%
BCPG แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 13.5 บาท แจ้งการเข้าซื้อหุ้นทั้งหมด (100%) ในบริษัท CapAsia ASEAN ซึ่งถือหุ้น 40% ใน PetroWind Energy Inc. (“PWEI”) โดย PWEI เป็นเจ้าของโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่เดินเครื่องเชิงพาณิชย์แล้วขนาด 36 MW (14.4MWe) และโครงการพลังงานลมที่กำลังจะพัฒนาอีก 14 MW (5.6MWe) ที่ประเทศฟิลิปปินส์ ประเมิน upside ประมาณ 0.25-0.60 บาท สมมติฐาน EIRR ที่ 10-15% แต่ฝ่ายวิจัยฯรอให้มีการลงนามในข้อตกลงซื้อขายหุ้นและรอให้ได้รายละเอียดโครงการนี้จากบริษัทมากกว่านี้ก่อน จึงค่อยรวมมูลค่าโครงการนี้ในการประเมินมูลค่าหุ้น
GLOW* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 88 บาท รายงานกำไรจากธุรกิจหลักอยู่ที่ 1.48 พันล้านบาท (-16.7% YoY, -30.7% QoQ) ซึ่งสูงกว่าคาด 9.0% ยังคงมุมมองว่าบริษัทน่าจะสามารถจ่ายปันผลงวดหลัง (final dividend) ได้ในอัตราที่โดดเด่นกว่าหุ้นอื่นๆในกลุ่มโรงไฟฟ้าด้วยกัน ซึ่งหากมองเฉพาะปันผลงวดหลังเพียงอย่างเดียว เราคาดว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ GLOW จะสูงถึง 5.4% ในขณะที่ของหุ้นโรงไฟฟ้าอื่นๆ จะอยู่ที่ 0.8-2.4% เท่านั้นซึ่งอัตราผลตอนแทนที่โดดเด่นนี้จะช่วยหนุนราคาหุ้นในระยะสั้น
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- ค่าเฉลี่ยสี่วันที่รับ 1588 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1588 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นในกรอบ 1588-1605 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1588 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1588-1578 จุด
แนวรับวันนี้: 1588/1578 แนวต้านวันนี้: 1598/1604
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
