- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 30 January 2017 18:01
- Hits: 2376
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
การปรับเป้าเศรษฐกิจไทยขึ้น และกำไร บจ.ที่ดีกว่าคาด ช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลงหุ้นไทย
วันนี้คาดดัชนี ลงตามภูมิภาค แนวรับ 1,580 แนวต้าน 1,597 จุด
สัปดาห์ที่แล้วดัชนีฯขึ้นผ่านแนวต้านระยะสัปดาห์ 1,575 จุด (ตามคาด) ก่อนจะพักตัวจากแรงขายทำกำไรที่แนวต้านจิตวิทยา 1,600 จุด สัปดาห์นี้คาดผันผวนในกรอบ 1,620-1,580 จุด ตามรายงานผลประกอบการ บจ.ไทย และ รอดูถ้อยแถลงประธานเฟดในการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯวันพุธนี้
ระยะเดือน เดือน กพ. คาด (+/-) หุ้นรายตัว ผันผวนตามผลประกอบการและปันผล บจ.ไทย ที่ทยอยประกาศ (0/-) รอดูแถลงการณ์นโยบายของ ปธน.สหรัฐฯ ในเดือน กพ. (+) กรอบระยะเวลาการจัดตั้ง Super Holding ของรัฐวิสาหกิจไทย คาดมีกระแสข่าวความคืบหน้าช่วงครึ่งหลังของเดือน กพ. (หุ้นในกลุ่ม PTT และ AOT, THAI, KTB, MCOT อาจได้จิตวิทยาบวกระยะสั้นจากข่าวนี้) กรอบ 1,550-1,620 จุด แนะเลือกลงทุน ไปที่หุ้นที่ ให้ผลตอบแทนเงินปันผลสูง จากเงินปันผลปี 2016 (หักระหว่างกาลแล้ว) สูงกว่า 4% ขึ้นไป เช่น GLOW IRPC KTB TCAP JASIF SC SIRI LPN
หุ้นแนะนำวันนี้ ดูรายงาน Tactical strategy วันนี้ ACAP แนวรับ 24.7 บ. แนวต้าน 27 บ. Stop loss ระหว่างวัน 23 บ. SQ แนวรับ 4.90 บ. ต้าน 5.20 บ. Stop loss ระหว่างวัน 4.80 บ. TOP แนวรับ 72 บ. ต้าน 74 บ. Stop loss ระหว่างวัน 71 บ. SPRC แนวรับ 12 บ. ต้าน 12.8 บ. Stop loss ระหว่างวัน 11.5 บ.
รายงานวันนี้
(+) RPH IPO โรงพยาบาลราชพฤกษ์ ขาย IPO หุ้นใหม่ 163.78 ล้านหุ้น 30% ของทุนจะทะเบียนหลัง IPO รวมเป็น 546 ล้านหุ้น โรงพยาบาลอยู่ในจังหวัดขอนแก่น มี 55 เตียงผู้ป่วยใน มีจุดเด่นคือ มีชื่อเสียงยาวนานกว่า 23 ปี ซึ่งมีฐานลูกค้าส่วนใหญ่เป็นลูกค้าเงินสด และลูกค้าบริษัทประกัน ในขณะที่ดรงพยาบาลมีแผนขยายจำนวนเตียงไปถึง 202 เตียง โดยการสร้างอาคารใหม่ 14 ชั้น มูลค่า 1.4 พันล้านบาท คาดหนุนให้กำไรเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยเราคาดหลังจากที่ อาคารใหม่เปิดดำเนินการในปี 2018 แล้ว กำไรปี 2019 คาดเติบโตราว 19% ซึ่งเราประเมินมูลค่าหุ้นได้ market cap 3,055 ล้านบาท หรือ 5.60 บาท/หุ้น ซึ่งจุดเด่นคือ ถูกกว่ากลุ่ม โดยที่ P/E เพียง 39.5 เท่า ขณะที่กลุ่มเทรด 40.9 เท่า และปัจจัยหนุนราคาหุ้นระยะสั้นมาจากกำไรปี 2017 ที่คาดโตราว 15%
(0) KKP เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองออกมาเป็นไปทำนองเดียวกับการคาดการณ์ของเรา โดยคาด อัตราการเติบโตของสินเชื่ออยู่ที่ 5% ในปี 2017 (ส่วนมากมาจากสินเชื่อบริษัท) จากปี 2016 ที่ลดลง 0.8% โดยสินเชื่อ HP ลดลง 2.7% YoY จากยอดขายรถยนตร์ที่ลดลง 4% เราเชื่อว่าบริษัทจะเน้นไปที่ สินเชื่อบริษัท (corporate) และ SME มากขึ้นในปีนี้ และหนุนให้สินเชื่อเติบโตได้ ในขณะที่ประเมิน NIM อยู่ที่ 4.7%-4.9% ในปี 2017 จาก 4.9% ปีที่แล้ว และคาดสัดส่วน NPL ต่ำกว่า 5.2% จาก 5.6% ในปี 2016 เรายังคงชื่นชอบ KKP จากอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ค่อนข้างสูง ราว 7% ซึ่งสูงที่สุดในกลุ่มธนาคาร เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 73 บาท
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) XD 7 กพ. [email protected] บ. 2 มีค. [email protected] บ. / 3 มีค. [email protected] [email protected] [email protected] และ Stock dividend 2.7:1 และแจกวอร์แรนต์ 3:1 @ 0 บ. ขึ้น WX วันที่ 16 มีค. / 4 เมย. [email protected] บ. (ที่มา ตลท.)
(-) AAV THAI BA หุ้นสายการบินกอดคอกันร่วง หลังคลังเก็บภาษีน้ำมันเพิ่ม สรรพสามิตออกโรงแจงขยับขึ้นเฉพาะในประเทศ (โพสต์ทูเดย์)
(-) FSMART AJD 'ทรู'ลงสนามชิงเค้ก ตู้เติมเงิน (ที่มา มติชน)
(+) KTC คลังเตรียมเปิดประมูล EDC วันที่ 26 ก.พ.60 รองรับโครงการ National E-payment ลดหย่อนภาษี 2 เท่าให้กับร้านค้าติดตั้ง ไม่คิดค่าเช่าค่าติดตั้ง คิดค่าธรรมเนียมใช้บัตรถูก (ที่มา สยามรัฐฯ)
ปัจจัยที่มีผล
(0) เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา US GDP 4Q16 +1.9% ต่ำกว่าคาดที่ 2.2%
(-) จันทร์ US Personal spending ธค. คาด +0.5% จาก +0.2% m-m. US PCE Index ธค. คาด +0.3% ส่วน Core PCE คาด +0.1%, สเปน GDP 4Q16 1st คาด +0.7% เยอรมนี CPI คาด +2.1% จาก 1.7% y-y. Euro area Economic sentiment, Japan retail sale. (ที่มา Bloomberg)
(+) อังคาร US Chicago PMI มค. คาด 55 จาก 53.9 US Consumer confidence มค.คาด 112.8 จาก 113.7, ฝรั่งเศส GDP 4Q16 1st คาด +0.4% จาก 0.2%, EU GDP 4Q16 1st คาด +0.5%จาก +0.4%, EU HICP Inflation คาด +1.7% จาก 1.1%, BOJ Policy meeting and Governors press conference, BOT รายงานตัวเลขเศรษฐกิจรายเดือน คาด Mfg Production ธค. +1.6% จาก +3.8% y-y. และ Current account balance ธค. คาด +3.2US$bn. (ที่มา Bloomberg)
(+) พุธ US ISM ภาคผลิต มค. คาด +55 จาก 54.5, ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดคงดอกเบี้ย lower bound 0.5 และ upper bound 0.75% สเปน และ อิตาลี PMI, EU area PMI คาด 55.1 คงที่, จีน Official PMI mfg. คาด 51.2 จาก 51.4, เงินเฟ้อไทย เดือน มค. คาด +1.5% จาก 1.1% y-y. เกาหลีใต้ส่งออกเดือน มค.คาด +9% จาก +6.4% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(0) พฤหัส US Nonfarm productivity คาด +1% q-q. จาก +3.1%, ECB Economic bulletin, ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ คาด คงดอกเบี้ย 0.25% และ QE 4.35 แสนล้านปอนด์, ญี่ปุ่น Consumer confidence, เกาหลีใต้ CPI คาด +1.6% จาก +1.3% (ที่มา Bloomberg)
(0) ศุกร์ US การจ้างงานนอกภาคเกษตร มค. คาด 1.68 แสนรายจาก 1.56 แสนราย, US อัตราว่างงาน มค.คาด +4.7% คงที่, สเปน และอิตาลี PMI ส่วน EU PMI composite คาด 54.3, BOJ minutes, (ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
