- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 30 January 2017 17:19
- Hits: 1788
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
มีช่วงย่อบ้างแต่ไม่แรง ภาพรวมไซด์เวย์
KGI คาด SET วันจันทร์ลดลงแต่ไม่น่าแรง ปัจจัยภายนอกเป็นลบเล็กน้อย และฟันด์โฟลว์ชะลอเพราะหลายตลาดยังปิดตรุษจีน (ศุกร์ที่แล้วดัชนีฯ ไซด์เวย์ อ่อนแอกว่าคาดเล็กน้อย) ปัจจัยระยะสั้นของฝั่งสหรัฐฯ เป็นลบ หลัง GDP ไตรมาส 4/59 โตเพียง 1.9% QoQ saar (เทียบเป็นต่อปี) ซึ่งต่ำกว่าที่ consensus คาดการณ์ไว้ที่ 2.2% ส่งผลให้ทั้งปี 2559 เศรษฐกิจสหรัฐฯ โตเพียง 1.6% นอกจากนี้จิตวิทยาในตลาดสินทรัพย์เสี่ยงถูกกระทบจากการที่หลายภาคส่วนออกมาคัดค้านคำสั่งของ ปธน. ทรัมป์ที่ห้าม 7 ชาติมุสลิมเข้าสหรัฐฯ 90 วัน และห้ามผู้อพยพเข้า 120 วัน อย่างไรก็ดีคาดปัจจัยต่างๆ ข้างต้นไม่มีน้ำหนักพอจะกดดัน SET รุนแรง ภาพใหญ่ยังคงเป็นไซด์เวย์ ด้านปัจจัยที่น่าตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่ i) การประชุม FOMC วันที่ 31 ม.ค. – 1 ก.พ. นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด FOMC คงดอกเบี้ยระยะสั้น ii) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย เดือน ม.ค. ที่จะรายงานวันที่ 2 ก.พ. คาดมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร UKEM, RATCH
UKEM (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) ประเมินราคา UKEM Laggard GIFT (อัตราส่วนราคา UKEM/GIFT ถูกดึงกลับลงสู่ค่าเฉลี่ย Bollinger band) ขณะที่ UKEM ถือหุ้น GIFT 59.99% (ข้อมูล www.settrade.com) 2) Valuation ไม่แพงด้วย Trailing PE 15 เท่า 3) ราคาเคมีภัณฑ์ปีนี้มีแนวโน้มสูงขึ้นเมื่อเทียบ YoY ตามแนวโน้มราคาน้ำมันดิบ เป็นบวกต่อ Sentiment การลงทุนในหุ้น (UKEM นำเข้าและจำหน่าย เคมีภัณฑ์ประเภทสารละลาย หรือ Solvent) 3) ประเมินแนวรับ 2.04 บาท แนวต้าน 2.18 บาท หากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 2.5 บาท (Stop loss 1.97 บาท) … สำหรับนักลงทุนที่เข้าเก็งกำไรหุ้น GIFT ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุด Trailing stop 5.3 บาท
RATCH (เป้าพื้นฐาน 63 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลการดำเนินงาน 4Q59 โต +61% YoY และ +62% QoQ ผลจากโรงไฟฟ้าหงสาเดินเครื่องได้เต็มกำลังการผลิตมากขึ้น และคาดมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนราว ±270 ล้านบาท 2) เราคาดรายได้จากโรงไฟฟ้าหงสาที่ดีขึ้นจะปลดล๊อกความกังวลของนักลงทุน ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันหุ้นในช่วงที่ผ่านมา 3) ประเมิน Valuation ไม่แพงด้วย PE ปี 2560 = 12 เท่า และ Dividend yield ปี 2560 = 3.7% 4) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 51 บาท แนวต้าน 52.25 บาท หากยืนเหนือ 52.25 บาทได้ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 54.75 บาท (Stop loss 50.5 บาท) ... วันนี้ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานคาดการณ์ผลการดำเนินงาน 4Q59 กลุ่มโรงไฟฟ้าฯ สำหรับนักลงทุนที่เข้าซื้อ EGCO* ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “ถือ / Let profit run” พิจารณาที่แนวต้าน 208 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 220 บาท แต่หากไม่สามารถผ่านแนวต้านได้อาจพิจารณา “ขายล๊อกกำไร”
หุ้นในกระแส
กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์เกษตร (STA*, KSL) เราประเมินหุ้นที่เชื่อมโยงกับราคาสินค้าเกษตรอย่าง ยางพารา (น้ำท่วมภาคใต้ อุปทานยางลดลง) และ น้ำตาล (ดุลน้ำตาลโลกตึงตัว) จะยังคงน่าสนใจสำหรับการเก็งกำไรระยะสั้น แนะนำ “เก็งกำไร” i) STA แนวรับ 27 บาท / แนวต้าน 29.25 บาท (Stop loss 25 บาท), ii) KSL แนวรับ 6.6 บาท หากวันนี้ยืนเหนือราคา 6.85 บาทได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.8 บาท (Stop loss 6.4 บาท)
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ (KTB*, BBL*, KKP*) และกลุ่มเชื่อมโยงเศรษฐกิจอย่าง ลีสซิ่ง (MTLS*) ค้าปลีก (CPALL*, COM7*) แนะนำ “เก็งกำไร” หุ้นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ที่ฝ่ายวิจัยฯ เริ่มมีมุมมองเป็นบวกมากขึ้น โดยเฉพาะ KTB*, BBL* และ KKP* และนักลงทุนอาจพิจารณา เก็งกำไร ในหุ้นที่เชื่อมโยงเศรษฐกิจในประเทศอย่าง i) กลุ่มลีสซิ่ง MTLS* ii) กลุ่มค้าปลีก CPALL*, COM7* เป็นต้น ... นักเศรษฐศาสตร์ บล เคจีไอ ประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจปีนี้ฟื้นตัวดีขึ้นจากปีที่แล้ว โดยประเมิน GDP ปี 2560 ไว้ที่ 3.6 – 3.8% (ขณะที่ปี 2559 คาดไว้ที่ 3.3%)
หุ้นมีข่าว
(+ STA*, TRUBB) ราคาน้ำยางสด 'เหนือ-อีสาน' พุ่งแตะ 93 บาท (โพสต์ทูเดย์) น้ำยางสดเหนือ อีสาน ราคาพุ่งแตะ 93 บาท/กก. หลังใต้น้ำท่วมหนักกรีดยางไม่ได้ นายวีระศักดิ์ สินธุวงศ์ ประชาสัมพันธ์สภาเครือข่ายยางและสถาบันเกษตรกรสวนยางพาราแห่งประเทศไทย (สยยท.) เปิดเผยว่า ขณะนี้ชาวสวนยางพาราทางภาคเหนือและภาคตะวันออกเฉียงเหนือสามารถกรีดยางได้ตามปกติเพราะไม่ถูกน้ำท่วมหนัก และฝนตกยาวนานเหมือนชาวสวนยางทางภาคใต้ ส่งผลทำให้ขายน้ำยางสดได้ราคาเท่ากับที่ทางภาคใต้ คือ น้ำยางสดราคาอยู่ที่ 93 บาท/กิโลกรัม (กก.)
(+ AMATA*, TICON) ปรับขึ้น 'จีดีพี' 60 โตแตะ 4% คลอด พรบ. BOI ฉบับใหม่มั่นใจหนุนลงทุนกระฉูด (ไทยโพสต์) คลังเตรียมขยับจีดีพีปีนี้ใหม่ ลุ้นโตแตะ 4% รับปัจจัยบวกงบกลางปี 1.9 แสนล้านบาท ช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจ 0.5% พ่วงอานิสงส์ส่งออกฟื้นตัวดีขึ้น ด้านบีโอไอเผย พ.ร.บ.ส่งเสริมการลงทุนฉบับแก้ไขคลอดแล้ว มีผลบังคับใช้ตั้งแต่ 25 ม.ค.60 ชี้เป็นเครื่องมือสำคัญส่งเสริมการลงทุน ให้สิทธิพิเศษสูงสุดยกเว้นภาษี 13 ปี
(+ TRC) PTT* เดินหน้าโครงการใหญ่ งานท่อส่งก๊าซ 9.6 หมื่นล้าน เปิดขายซองประกวดราคาก.พ.นี้ (ทันหุ้น) PTT พร้อมเปิดประมูลงานท่อส่งก๊าซธรรมชาติเส้นที่ 5 มูลค่า 9.6 หมื่นล้านบาท "เทวินทร์ วงศ์วานิช" ย้ำเปิดประมูลในเดือนกุมภาพันธ์ 2560 นี้ ยืนยันยังเดินหน้าตามแผนการดำเนินงานที่วางไว้ ฟากโบรกประเมินอนาคตแจ่ม กำไรปีนี้โตทะยาน เชียร์ "ซื้อ"
(- SAMTEL, AIT, ILINK, ITEL, ALT) เลื่อนประมูลเน็ตหมู่บ้าน 1.3 หมื่นล. รัฐวิสาหกิจยกเครื่องจัดซื้อจัดจ้าง (ประชาชาติธุรกิจ) รัฐตั้งการ์ดสูง สกัดสินบน คมนาคม-ปตท.รัฐวิสาหกิจรื้อใหญ่แผนจัดซื้อ เลิกผ่านนายหน้า ทีโอทีเลื่อนประมูลเน็ตประชารัฐ 1.3 หมื่นล้าน คลอด พ.ร.บ.จัดซื้อ-จัดจ้างใหม่ ตั้งกรรมการ 5 ชุด อุดรูรั่วโกงงบฯรัฐวิสาหกิจ ดึงโปรเจ็กต์ยักษ์เข้าสัญญาคุณธรรม ป.ป.ช.แนะฟ้องโกงบินไทย ฐานฟอกเงิน
(+) SCI คว้างานมูลค่า 850 ล้านเตรียมประมูลงานปี 60 อีกเพียบ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) บมจ.เอสซีไอ อีเลคตริค คว้างานเสาส่งไฟฟ้าแรงสูงจาก กฟผ.-กฟภ. มูลค่ากว่า 850 ล้านบาท ทยอยรับรู้รายได้ในปีนี้ ด้าน ผู้บริหาร "เกรียงไกร" เผยงานใหม่จ่อเข้ามาอีกเพียบ รับอานิสงส์ภาคเอกชนเร่งงานเสาสื่อสารระบบ 4 G และโครงการโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐ
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
MAJOR* (เป้า Consensus 35.2 บาท) ประเมินแนวรับ 31.5 บาท แนวต้านแรก 32 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 33.5 บาท (Stop loss 31 บาท)
SCC* (เป้าพื้นฐาน 640 บาท) ประเมินวันนี้แกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน Uptrend line channel (อีกครั้ง) ที่ 518 บาท หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±530 บาท แนวรับ 510 บาท (Stop loss 495 บาท) ... ประกาศปันผล 10.5 บาท/หุ้น (XD วันที่ 4 เม.ย.60)
KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.4 บาท) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งขึ้นในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 18.6 – 19.6 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบแนวรับ – แนวต้าน (Stop loss 18.3 บาท)
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 230 บาท) พิจารณาที่แนวต้าน 208 บาท หากผ่านได้ประเมินถัดไปที่ 220 บาท แต่ถ้าไม่ผ่านแนะนำ “ขายล๊อกกำไร”
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มโรงไฟฟ้า น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯประเมินภาพรวมผลการดำเนินงานของกลุ่มฯใน 4Q59 จะอ่อนลงจากปัจจัยฤดูกาล สำหรับกลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนคาดว่าผลการดำเนินงานจะเติบโต YoY และ QoQ จากกำลังการผลิตใหม่ที่ทยอยติดตั้งและ COD สำหรับหุ้นเด่นใน Coverage ของฝ่ายวิจัยฯ i) ระยะสั้น ชอบ RATCH (กำไรดี) และ GLOW* (ปันผลสูง) ii) ระยะยาวชอบ EGCO* และ TPCH
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- ยังอยู่ที่นัยรับ 1587 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1587 จุดได้นั้น อาจรักษาแรงผลักขึ้นในกรอบ 1587-1605 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1587 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1587-1578 จุด
แนวรับวันนี้: 1587/1581 แนวต้านวันนี้: 1597/1603
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
