- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 27 January 2017 17:29
- Hits: 8458
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
(รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งขึ้นต่อ ลุ้นกลับไปทดสอบ 1,600
KGI คาด SET วันศุกร์แกว่งขึ้น กลับไปทดสอบ 1,600 จุด ซึ่งเป็นระดับสำคัญเชิงจิตวิทยาและเป็นเป้าปี 2560 ของฝ่ายวิจัยด้วย (วานนี้ดัชนีฯ แกว่งขึ้นตามแรงซื้อหุ้นบิ๊กแคป ตามคาด) ทั้งนี้นักลงทุนต่างชาติและสถาบันพลิกมาซื้อสุทธิพร้อมกันเมื่อวานนี้ เป็นสัญญาณบวกในระยะสั้นอีกครั้ง ขณะที่ปัจจัยภายนอกเป็นบวกเล็กน้อย ดัชนีดาวโจนส์ยืนเหนือระดับ 20,000 จุดเป็นวันที่สองติดต่อกัน หลังดัชนี Market PMI ภาคบริการของสหรัฐฯ ม.ค. ขึ้นสูงสุดรอบ 14 เดือน ขณะที่ตลาดยังมีความมั่นใจต่อการทยอยออกนโยบายเศรษฐกิจและโครงสร้างพื้นฐานของ ปธน.ทรัมป์ อย่างไรก็ดี เนื่องจากดัชนีฯ ไม่มีอัพไซด์จากเป้าดัชนีฯ แล้ว คาดว่าเดือน ก.พ. ตลาดหุ้นมีโอกาสปรับฐานสั้น และกลยุทธ์การเก็งกำไรแนะนำเน้นหุ้นบิ๊กแคปที่ยังมีอัพไซด์ โดยขณะนี้ หุ้นตัวหลักใน KGI universe ที่เหลืออัพไซด์เกิน 10% มีเพียง 5 ตัว ได้แก่ KTB*, SCC*, AOT*, ADVANC* และ CPALL*
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร UKEM, MAJOR*
UKEM (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) Laggard หุ้นลูก GIFT (วานนี้ GIFT +10% / UKEM -2%) ขณะที่ UKEM ถือหุ้น GIFT 59.99% (ข้อมูล www.settrade.com) 2) Valuation ไม่แพงด้วย Trailing PE 15 เท่า 3) ราคาเคมีภัณฑ์ปีนี้มีแนวโน้มสูงขึ้นเมื่อเทียบ YoY ตามแนวโน้มราคาน้ำมันดิบ เป็นบวกต่อ Sentiment การลงทุนในหุ้น (UKEM นำเข้าและจำหน่าย เคมีภัณฑ์ประเภทสารละลาย หรือ Solvent) 3) ประเมินแนวรับ 2.04 บาท แนวต้าน 2.18 บาท หากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 2.5 บาท (Stop loss 1.9 บาท) … สำหรับนักลงทุนที่เข้าเก็งกำไรหุ้น GIFT ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ "Let profit run" โดยกำหนดจุด Trailing stop 5.3 บาท
MAJOR* (เป้า Consensus 35.2 บาท) 1) ผู้บริหารให้สัมภาษณ์แผนการลงทุนขยายสาขาในปีนี้จะเน้นไปที่ตลาดต่างจังหวัด (80 จอ เน้นตลาดระดับ อำเภอและตำบล) และลาว (1 จอ) +กัมพูชา (1-2 จอ) รวมครบ 1 พันจอตามเป้าในปี 2560 2) เราประเมินแนวโน้มอุตสาหกรรมภาพยนต์ปีนี้จะฟื้นตัว จาก i) เศรษฐกิจฟื้น โดยเฉพาะในระดับรากหญ้า (ราคาสินค้าเกษตรฟื้น) ii) ตลาดหนังปีนี้จะมีหนังฟอร์มใหญ่มากขึ้น ทั้งจาก ฮอลลีวูด และจากค่ายหนังไทย ... ข้อมูลจาก นสพ ผู้จัดการรายวัน 360 องศา + นสพ โพสต์ทูเดย์ 3) เราประเมินผลการดำเนินงานที่อาจอ่อนแอใน 4Q59 (อยู่ในช่วงของการไว้อาลัยฯ) ตลาดฯได้รับรู้ไปในราคาหุ้นแล้ว และคาดผลการดำเนินงานปี 2560 จะกลับมาโตเด่น + 10.7% YoY จากปีนี้ที่คาดจะทรงตัว YoY ... ข้อมูล Bloomberg consensus 4) แนะนำ "เก็งกำไร" แนวรับ 31.5 บาท แนวต้านแรก 32 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 33.5 บาท (Stop loss 31 บาท)
หุ้นในกระแส
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ (KTB*, BBL*, KKP*) และกลุ่มเชื่อมโยงเศรษฐกิจอย่าง ลีสซิ่ง (MTLS*) ค้าปลีก (CPALL*, COM7*) แนะนำ "เก็งกำไร" หุ้นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ที่ฝ่ายวิจัยฯ เริ่มมีมุมมองเป็นบวกมากขึ้น โดยเฉพาะ KTB*, BBL* และ KKP* และนักลงทุนอาจพิจารณา เก็งกำไร ในหุ้นที่เชื่อมโยงเศรษฐกิจในประเทศอย่าง i) กลุ่มลีสซิ่ง MTLS* ii) กลุ่มค้าปลีก CPALL*, COM7* เป็นต้น ... นักเศรษฐศาสตร์ บล เคจีไอ ประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจปีนี้ฟื้นตัวดีขึ้นจากปีที่แล้ว โดยประเมิน GDP ปี 2560 ไว้ที่ 3.6 - 3.8% (ขณะที่ปี 2559 คาดไว้ที่ 3.3%)
หุ้นมีข่าว
(-) คลังขึ้นภาษีน้ำมันเครื่องบิน-หล่อลื่น'ปตท.'ชี้ต้นทุนพุ่ง (กรุงเทพธุรกิจ) คลังขึ้นภาษีน้ำมันเครื่องบิน 4 บาทต่อลิตรจากเดิม 20 สตางค์ต่อลิตร และเก็บภาษีน้ำมันหล่อลื่น ลิตรละ 5 บาทจากเดิมไม่เก็บ ชี้สร้างความเป็นธรรม -ลดผลกระทบสิ่งแวดล้อม มีผล 25 ม.ค. คาดรายได้รัฐเพิ่ม 8 พันล้าน ด้านปตท.รับต้นทุนน้ำมันหล่อลื่นขยับ 5.50 บาทต่อลิตร เตรียมหารือ สรรพสามิต ก่อนตัดสินใจขึ้นราคาหรือไม่
(+) MAJOR* ลุยขยายลูกค้าตลาดภูธร (โพสต์ทูเดย์) เมเจอร์ผนึกบิ๊กซี โลตัส ปักธงเปิดโรงหนังใหม่ตลาดภูธร เน้นระดับอำเภอ และตำบล นายวิชา พูลวรลักษณ์ ประธานกรรมการบริหาร บริษัท เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ กรุ้ป เปิดเผยว่า แผนการดำเนินธุรกิจนับจากนี้ บริษัทจะเน้นการขยายสาขาโรงภาพยนตร์ในต่างจังหวัดเป็นหลัก โดยจะลงไปที่ระดับตำบลและอำเภอ เพราะปัจจุบันห้างบิ๊กซี ซูเปอร์เซ็นเตอร์ และห้างเทสโก้ โลตัส เริ่มหันไปขยายสาขาในตลาดต่างจังหวัดระดับอำเภอและตำบลมากขึ้น ซึ่งจำนวนโรงภาพยนตร์ที่จะเข้าเปิดให้บริการในทำเลดังกล่าวคือ 1-2 โรง
(+) AOT* โหวตแผนแตกพาร์ ตรุษจีนหนุนยอดทะลัก (ทันหุ้น) AOT ลุ้นผลโหวตประชุมผู้ถือหุ้นวันนี้ ไฟเขียวแตกพาร์จาก 10 บาท เป็น 1 บาท ดันสภาพคล่องดีขึ้น โบรกเชื่อไม่กระทบราคาหุ้น ขณะที่ตรุษจีนและมาตรการยกเลิกค่าธรรมเนียมวีซ่าและลดค่าธรรมเนียมวีซ่าให้กับ 19 ประเทศ หนุนจำนวนนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น
(+) อานิสงส์ไข้หวัดนกระบาดตปท. CPF* - GFPT - TFG* จ่อส่งออกไก่เพิ่ม (ข่าวหุ้น) กลุ่มส่งออกไก่ตีปีก CPF-GFPT-TFG ได้อานิสงส์ไข้หวัดนกระบาดหลายประเทศ ดันดีมานด์พุ่ง กรมปศุสัตว์คาดการส่งออกเนื้อไก่และผลิตภัณฑ์ปี 60 เพิ่มขึ้นเป็น 760,000 ตัน กวาดรายได้เข้าประเทศกว่า 97,900 ล้านบาท
(+) IVL* เปิดสายผลิตเส้นใยในจีน (ข่าวหุ้น) นายอาลก โลเฮีย ประธานเจ้าหน้าที่บริหารบริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL เปิดเผยว่า ขณะนี้บริษัทได้เปิดสายการผลิตเส้นใยสำหรับยางในรถยนต์ใหม่ ขนาดกำลังการผลิต 60,000 ตันต่อปี ที่โรงงาน Performance Fibers ในเมืองไคปิง มณฑลกวางตุ้ง ประเทศจีน
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SCC* (เป้าพื้นฐาน 640 บาท) ประเมินแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน Uptrend line channel ที่ 516 บาท หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ?530 บาท แนวรับ 502 บาท (Stop loss 490 บาท) ... ประกาศปันผล 10.5 บาท/หุ้น (XD วันที่ 4 เม.ย.60)
KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.4 บาท) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งขึ้นในกรอบแนวรับ - แนวต้าน 18.6 - 19.6 บาท แนะนำ "เก็งกำไร" ในกรอบแนวรับ - แนวต้าน (Stop loss 18.3 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 14.5 บาท) วานนี้หลุด Stop loss 12.6 บาท สำหรับนักลงทุนระยะสั้นอาจพิจารณาขายตัดขาดทุน ประเมินหากสร้างฐานได้ที่บริเวณแนวรับ 12 บาท และ 11.6 บาท จึงเริ่มเข้าสะสมอีกครั้ง ... คาด Earnings momentum โต YoY ต่อเนื่องอย่างน้อย 3 ไตรมาสติด (เริ่มตั้งแต่ 4Q59 - 2Q60) + Valuation ไม่แพงด้วย PEG 0.89 เท่า (CAGR 31.7% 2559 - 61) เทียบกับ PEG เฉลี่ยกลุ่มค้าปลีกที่ 2.15 เท่า … ข้อมูล Bloomberg consensus
SQ (เป้าเฉลี่ย Consensus 5.3 บาท) ราคาหุ้นเริ่มพักฐานหลัง RSI เข้าสู่ภาวะ Overbought (เกือบ 90) ประเมินหากสร้างฐานที่ 4.90 บาทได้ แนะนำ "สะสม" แต่ถ้าไม่สามารถยืนที่แนวรับได้แนะนำ "Wait&see" รอการสร้างฐานที่แนวรับถัดไป ?4.70 บาท
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 230 บาท พิจารณาที่แนวต้าน 208 บาท หากผ่านได้ประเมินถัดไปที่ 220 บาท แต่ถ้าไม่ผ่านแนะนำ "ขายล๊อกกำไร"
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SAMTEL แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 13.8 บาท (Initiate coverage) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2560 - 61 จะ กลับมาเติบโต 29% CAGR (ภาพรวมอุตสาหกรรมฯฟื้น) + มี Upside risk จากโครงการอินเตอร์เนตประชารัฐฯ
PTTEP* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 93 บาท รายงานผลประกอบการ 4Q59 ขาดทุน = 872 ล้านบาท แต่ถือว่าขาดทุนน้อยกว่าที่ฝ่ายวิจัยฯ และ Consensus คาด ราว 4% และ 8% ตามลำดับ แม้รายงานผลขาดทุน แจ่บริษัทฯประกาศจ่ายปันผล 3.25 บาท (มากกว่าคาด) แต่ฝ่ายวิจัยฯยังคงแนะนำเพียง "ถือ" เพราะกังวลต่อความเสี่ยงปริมาณขายของ PTTEP* ที่อาจชะลอตัวลงในปีนี้
นักวิเคราะห์: อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
