- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 26 January 2017 23:03
- Hits: 8199
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
หุ้นใหญ่ในกลุ่มสื่อสาร ธนาคาร พลังงาน หนุน SET +0.35% ปิด 1,584.29 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 6.7 หมื่นล้าน ต่างชาติขายต่อ 1.5 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET ทำจุดสูงสุดใหม่ตั้งแต่ มี.ค.15 และคาดว่าจะ extended rally ต่อในช่วง 1-3 เดือนข้างหน้าด้วยเป้าหมาย 1,622-1,650 จุด ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) SET กำลังเข้าสู่ช่วง Bull Season ในเดือน ก.พ.-เม.ย.ที่สถิติในอดีตให้ผลตอบแทนเป็น “บวก” สูง 8-9 ปีใน 10 ปี 2) นักลงทุนทั่วโลกอยู่ในสถานะ Risk-on ต่อแนวโน้มการเติบโตเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขณะที่คาดว่า Fed ยังไม่รีบขึ้นดอกเบี้ยในช่วง 1Q17 3) Consensus เริ่มปรับประมาณการกำไรตลาดขึ้นอีกครั้ง โดยเฉพาะกลุ่มธนาคาร
ทำอะไรดี: 'ซื้อ' กลุ่มหุ้นที่กำไร 4Q16 ดี และมี Sentiment บวกระยะสั้น:-
กลุ่มหุ้นที่กำไร 4Q16 ออกมาดี มี Sentiment 'บวก': KTB (กำไรดีกว่าคาด, ปันผล 4.7%), SCC (ปิโตรหนุนกำไรดีกว่าคาด ราคาหุ้นยัง Laggard หุ้นใหญ่อื่นๆ), IRPC (รับรู้ UHV เต็มไตรมาส ปันผลปีละครั้ง 4.4%) BJC (เริ่มรับรู้ผลบวกจากดอกเบี้ยจ่ายลดลง และรับรู้กำไร BIGC เต็มไตรมาส) WHA (ขายสินทรัพย์เข้า REIT ใน 4Q16 และนำธุรกิจไฟฟ้า WHAUP เข้า listed ในตลาดภายใน เม.ย. ให้สิทธิผู้ถือหุ้น WHA 250:1) AOT (นักท่องเที่ยวเริ่มฟื้น ประชุมแตกพาร์ฯ 27 ม.ค.)
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ “ถือ” BEAUTY BJC IRPC KTB SAWAD SEAFCO SUSCO WHA TMB และ เงินสด 10% (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
เศรษฐกิจ: คาด GDP ขยายตัว 3.2-3.7% ในปี 2017-18 (เดิม 3.7-4.2%) มองการลงทุนภาคเอกชนยังอ่อนแอ ส่งออกฟื้นตัวเล็กน้อยเท่านั้น ขณะที่สภาพคล่องในระบบยังสูง และคาดว่าดอกเบี้ยในประเทศจะเริ่มปรับขึ้นในช่วง 2H17
SAPPE: 'ขาย' เป้าหมาย 27 บาท...แม้กำไรผ่านจุดต่ำสุดใน 2015 ไปแล้ว แต่การเติบโตกำไรจะเริ่มอ่อนลงในปี 2017-18 ที่ 17-10% มอง PE 19x ปัจจุบันสะท้อนการ Turnaround ไปแล้ว
ผลการดำเนินงาน 4Q16: SCC กำไร 1.25 หมื่นล้านบาท +9% y-y แต่ -11% q-q ดีกว่าคาดมากจากธุรกิจปิโตรฯ โดยเฉพาะ PVC ขณะที่ธุรกิจปูนยังอ่อนแอ ด้วยกำไร 1 พันล้านบาท -40% y-y ประกาศปันผล 10.5 บาท XD 4 เม.ย.นี้
Today’s News:
โครงสร้างพื้นฐาน: คมนาคมคาดยื่นแผนลงทุน ครม.สัปดาห์หน้า มอเตอร์เวย์ บางใหญ่-กาญฯ 4.9 หมื่นล้าน บางปะอิน-นครราชสีมา 7.6 หมื่นล้าน รถไฟรางคู่ 4 เส้นทาง 9.1 หมื่นล้าน...”เก็งกำไร” STEC (ต้าน 26) CK (ต้าน 30.25) มีจังหวะ Rebound ที่แนวรับ 3 เดือน
Technical Story:
Breaking Out ทะลุลุ้นขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ทะลุขึ้นมามีลุ้นต่อไปทดสอบ 1,605-1,610 จุด โดยมีด่านระหว่างทางที่ 1,588-1,590 จุด ทะลุได้มีลุ้นทดสอบ 1,594-1,596 จุด ส่วนกรณีแกว่งตัวลงแนวรับอาจมีที่ 1,580-1,582 และ 1,575 จุด
หุ้นแนะนำ:
KBANK เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 191 เป้าหมาย 195 และ 199 บาท
MTLS เข้าซื้อเมื่อทะลุ 28.75 เป้าหมาย 32 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
'ถือ' Long S50H17 เป้าหมาย 1005 จุด...Trailing Stop 970 จุด
Block Trade TMB เป้าหมาย 2.42 / 2.50 บาท...Leverage 15.4 เท่า
TradeCode: Buy > TMB, KTC, EASON
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
