- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 18 January 2017 18:14
- Hits: 2703
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: แนวโน้มลงทดสอบ 1560 แนวต้านสำคัญ 1580
SET Index: 1569.06 เคลื่อนไหวออกด้านข้างต่อเนื่อง หลังจากปรับตัวลดลงเกิดสัญญาณขายทางเทคนิคที่บริเวณแนวต้านสำคัญที่ 1580 จุด แต่การปรับตัวลดลงยังมีมูลค่าการซื้อขายไม่สูงมาก จึงทำให้การปรับตัวลดลงในระยะสั้นยังมีโอกาสฟื้นตัวที่บริเวณแนวรับ 1560 จุด แต่ถ้าปรับตัวลดลงหลุดแนวรับสำคัญที่ 1550 จุด ถ้าหลุดจะเป็นจุด STOP LOSS สำหรับการเข้าซื้อเก็งกำไร และมีแนวรับถัดไปที่ 1530 และ 1500 จุด
แนวต้าน : 1570 และ 1574
แนวรับ : 1565 และ 1560
CPALL = 60.00 / 61.00, JAS = 8.80 / 8.90, PTL = 18.60 / 19.00, TRUE = 6.80 / 6.90, TMB = 2.28 / 2.34
(ATP30 TB; THB 1.91) -ซื้อ
แนวต้าน : 2.04 และ 2.16 / เป้าหมาย 2.40
แนวรับ : 1.91 และ 1.88
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐานเหนือแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้น ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ ATP30 โดยมีแนวรับที่ 1.91 และ 1.88 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 2.04 และ 2.16 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.84 ลงไป
Dimet (Siam) (DIMET TB; THB 2.84) -ซื้อ
แนวต้าน : 3.00 และ 3.20 / แนวต้านสำคัญ 3.40
แนวรับ : 2.84 และ 2.80
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้น ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60 แนะนำซื้อ DIMET โดยมีแนวรับที่ 2.84 และ 2.80 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 3.00 และ 3.20 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 2.70 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...เน้นอสังหาริมทรัพย์สร้างบ้านและธนาคารเล็ก
กลุ่มอุตสาหกรรมที่คาดกันว่าจะเป็นตัวหนุนให้ดัชนี SET ขึ้นต่อ ยังคงเป็นพลังงานและธนาคารพาณิชย์ เนื่องจากคาดว่างบ Q4/16 จะออกมาดีขณะที่กลุ่มขนาดเล็กอื่นๆ อย่าง ค้าปลีก อาหาร อสังหาริมทรัพย์สร้างบ้าน โยงท่องเที่ยว น่าจะเป็นตัวเสริม แต่คงไม่เด่นมาก ในกลุ่มพลังงานเองประเด็นที่จะทำให้ผลการดำเนินงานและราคาหุ้นขึ้นไปอีก คงต้องจับตาดูทิศทางราคาน้ำมันที่จะโยงไปถึงส่วนต่างปิโตรเคมี ค่าการกลั่น และกำไรจะการสต๊อกน้ำมันดิบ ส่วนธนาคารพาณิชย์ ต้องดูการฟื้นตัวของเศรษฐกิจภายในรวมทั้งการเกิด NPL
จากรูปด้านซ้าย คือการประมาณการณ์อัตราการทำกำไรหรือ EPS growth ของหุ้นในกลุ่มพลังงาน 5 บริษัทใน IBES MSCI คือ PTT PTTEP PTTGC TOP ESSO พบว่าปีนี้อัตราการทำกำไรจะลดลงจากปีที่แล้ว คือทรงๆ ตัวที่ประมาณ 10-11% เทียบปีที่แล้ว 37% เหตุที่ปีนี้อัตราการทากำไรลดลงจากปีที่แล้ว คงมาจาก ทิศทางราคาน้ำมันในปีนี้จะแกว่งกรอบแคบที่ 55-60 ดอลลาร์/บาร์เรล ขณะที่การฟื้นตัวของอุตสาหกรรมปิโตรเคมี จะยังคงเป็นแบบค่อยเป็นค่อยไปเพราะฟื้นตัวแรงในปีที่ผ่านมา ดังนั้นผลการดำเนินงานของหุ้นในกลุ่มพลังงานในปีนี้ หากดีขึ้นน่าจะมาจากธุรกิจเสริมอื่นๆ ของบริษัทลูก อย่าง ธุรกิจผลิตไฟฟ้า ถ่านหิน หรือการขยายกำลังการผลิต
สำหรับอัตราการทำกำไรของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ในปีนี้ 5 ธนาคารคือ BBL KBANK KTB SCB BAY กลับดีขึ้นกว่าปีที่ผ่านมาคือ คาดจะโตประมาณ 4-5% เทียบปีที่ผ่านมาติดลบเล็กน้อย (ดูรูปด้านขวา) อัตราการโตในระดับ 4-5% ถือเป็นการโตแบบประคับประคองตัว มากกว่าที่จะฟื้นอย่างจริงจัง เนื่องจาก การฟื้นตัวของเศรษฐกิจ ยังเป็นไปอย่างเชื่องช้าและยังมีความเสี่ยง โดยเฉพาะตัวเลข NpL ในส่วนของ SME โดยการฟื้นตัวมาของงบ Q4/16 มาจากแนวโน้มการตั้งสำรองหนี้เสียลดลง ขณะที่รายได้ที่เป็นดอกเบี้ยและไมใช่ดอกเบี้ย คาดยังคงทรงๆตัว
ผลการดำเนินงาน Q4/16 ของหุ้นใน 2 กลุ่มนี้คาดกระเตื้องขึ้นทั้ง YoY และ QoQ โดยเฉพาะกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี อย่างไรก็ตามแม้ผลการดำเนินงานจะออกมาดี แต่ราคาหุ้นส่วนใหญ่ขึ้นมารับข่าวไปมากแล้ว หากจะมี surprise บ้างก็จะเป็นหุ้นที่ผลการดำเนินงานออกมาดีกว่าที่คาดมากๆ เรามองว่าหากผลการดำเนินงานของทั้ง 2 กลุ่มออกมา แรงขายหุ้นเพื่อทำกำไรน่าจะเกิดขึ้นโดยเฉพาะหลังงบกลุ่มธนาคารออกในปลายอาทิตย์นี้ เนื่องจากนักลงทุนลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นหลังการรับตำแหน่งของนาย Donald trump หุ้นในกลุ่มพลังงาน ที่ถือว่ายังไม่แพงคือ PTTGC เนื่องจากราคาที่เทรดกันอยู่ ยังเป็นราคาเป้าต่ำสุดของกลุ่มนักวิเคราะห์
กลุ่มอสังหาริมทรัพย์สร้างบ้าน น่าจะเป็นกลุ่มหนึ่งที่ผลการดำเนินงาน Q4/16 ออกมาดี เนื่องจากการรับรู้รายได้จำนวนมากจากยอด presale ของ Backlog ในส่วนของคอนโดมีเนียม แต่ราคาหุ้นในกลุ่มนี้เริ่มตอบสนองในเชิงบวกกับผลการดำเนินงานที่จะออกมาไปบ้างแล้ว ดังนั้นทิศทางของราคาหุ้นหลังจากนี้จะขึ้นหรือลง ขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงาน Q4/16 ส่วนหุ้นรับเหมา มองผลการดำเนินงาน Q4/16 น่าจะเป็นช่วงผ่านจุดต่ำสุด
วันนี้มองดัชนี SET ยังคงจะซึมลงต่อ สลับแรงซื้อเข้ามา แต่คงไปไม่ไหว หลังดัชนีในต่างประเทศและราคาน้ำมัน ยังอยู่ในภาวะซึมตัวเพื่อรอข่าวการรับตำแหน่งของนาย Donald trump วันนี้มองแนวต้านที่ 1570-1575 แนวรับที่ 1560-1555 จุด แนะนำ ซื้อเก็งกำไร TCAP TMB LH SPALI
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ 1,569.06 จุด เพิ่มขึ้น 2.22 จุด (+0.14%) มูลค่าการซื้อขาย 21,015.12 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้แกว่งแคบในกรอบ 1567-1572 จุด ตลาดรอปัจจัยใหม่มาหนุน ด้านตลาดภูมิภาคส่วนใหญ่ส่วนใหญ่เป็นบวก ติดตามการประกาศงบ Q4/16 ของกลุ่มธนาคารที่ทยอยประกาศออกมา และการแถลงนโยบาย "โดนัลด์ ทรัมปั"ที่จะเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีคนใหม่ของสหรัฐฯ (20 ม.ค.)
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดบ่าย แกว่งตัวขึ้นต่อ ภาพรวมตลาดยังอยู่สภาพที่ดีต่อเนื่อง หลังสามารถยืนเหนือระดับ1565 จุดได้ ทำให้สัญญาณการเก็งกำไรยังดูดีต่อเนื่อง มองแนวต้านที่1575 จุด โดยช่วงสั้นๆตลาดจะเน้นเก็งกำไรหุ้นรายตัวที่แนวโน้มผลการดำเนินงานจะออกมาดี แนะนำ BROOK หลังตลาดคาดว่าผลการดำเนินงาน 4Q จากการทำดีลซื้อหุ้นคืนให้JAS ในปีที่ผ่านมา
Technical Pick (PM) ...
ATP30 (ATP30 TB; THB 1.91) - ซื้อ
Dimet (Siam) (DIMET TB; THB 2.84) - ซื้อ
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
