- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 10 January 2017 16:28
- Hits: 1465
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
แม้นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิต่อเนื่อง 1.6 พันล้านบาท แต่แรงขายกดดัน SET ปรับ -0.47% ปิดที่ 1,564.08 จุด ด้วย Volume 5.3 หมื่นล้าบนาท
เรามองอย่างไร: แม้ Momentum หุ้นส่วนใหญ่ตาม Trade Code ยังอยู่ในโซน “บวก” สูง 79% ของ Market Cap แต่ราคาน้ำมันดิบ Brent ที่ปรับลดลง 3.8% เมื่อคืนนี้จากจำนวน Rig ผลิตน้ำมันสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ทำให้ต้องระวังความ “ผันผวน” มากขึ้น โดยเฉพาะในกรณีที่ SET ปรับลดลงต่ำกว่า Trailing Stop ที่ 1,552 จุด...สำหรับภาพระยะสัปดาห์มอง Reward to Risk ของตลาดในปัจจุบันไม่น่าสนใจไม่ว่าจะเป็นการพิจารณาทางพื้นฐาน, เทคนิค หรืออิงกรอบเคลื่อนไหวของ SET ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา (ดูรายงาน Pathumwan Corner: “Upside is limit”)
ทำอะไรดี: Momentum ตลาดอ่อนแอลง ต้อง “ระวัง” มากขึ้นโดยเฉพาะในกรณีที่ SET ปรับลดลงต่ำกว่า 1,552 จุดลงมา ขณะที่ยัง “Selective”:-
“ซื้อ” SUSCO ต่อจากเมื่อวาน ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 5 บาท แม้ราคาปรบขึ้นแรง แต่ PE ยังต่ำที่ 13x มองเป็นทั้ง Value และ Growth play
กำไร 4Q16 เติบโตแกร่ง: “ซื้อ” WHA รับรู้กำไรจากขายสินทรัพย์เข้ากอง REIT และมีปัจจัยบวกจากการนำธุรกิจไฟฟ้า IPO ใน 1Q17, IRPC รับรู้ผลบวกจากการ upgrade โรงกลั่นเต็มไตรมาส
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” BEAUTY BJC IRPC TMB ต่อเนื่อง ขณะที่ “ซื้อ” High growth plays เข้ามาในพอร์ตมากขึ้น ได้แก่ WHA SEAFCO SAWAD SUSCO รวมไปถึงหุ้นที่มี Seasonal “บวก” ในช่วงต้นปีอย่างกลุ่มธนาคารอย่าง KTB ขณะที่ถือเงินสดในสัดส่วน 10% ของพอร์ตต่อไป
Fundamental:
Energy Sector: “Underweight”…แต่ชอบธุรกิจค้าปลีกน้ำมัน ที่ได้รับผลดีจากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้น การแข่งขันที่ไม่รุนแรง และค่าการตลาดที่อยู่ในระดับสูง แนะนำ “ซื้อ” SUSCO มองเป็นทั้ง Growth และ Value play ในกลุ่ม รวมถึง “ซื้อ” ESSO ที่กำไรเติบโตสูง 31%
COM7: “ถือ” พื้นฐาน 13.5 บาท (เดิม 12 บาท)…แม้ปรับประมาณการกำไรขึ้น 9-12% หลังซื้อธุรกิจ BangkokTelecom และ Rebate จากคู่ค้า มอง PEG ที่ 0.8x เป็นมูลค่าที่เหมาะสม
SAWAD: “ซื้อ” พื้นฐาน 56.0 บาท…การมี Control ใน BFIT ทำให้ SAWAD สามารถรับฝากเงิน และปล่อยกู้ด้วยอัตราดอกเบี้ยสูงถึง 28% ต่อยอดธุรกิจในอนาคต
Pathumwan Corner: มอง Reward to Risk ปัจจุบันของตลาดไม่น่าสนใจที่ 0.39x เท่านั้น มอง Growth plays อย่าง WORK BJC IRPC TISCO KTC SUSCO ESSO และ RJH
Technical Story:
ยังมีลุ้นซิกแซกขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ยังมีลุ้นซิกแซกขึ้นต่อ มีด่านระหว่างวันบริเวณ 1,568-1,571 จุด ทะลุได้อาจขึ้นทดสอบ 1,576 และ 1,586 จุด ส่วนแนวรับหากยืน 1,558-1,560 จุดไม่อยู่ แนวรับอาจมีถัดไปที่ 1,552 และ/หรือ 1,548 จุด
หุ้นแนะนำ:
JMART รอรับคืนที่ 14.90 บาท เป้าหมาย 16.30 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” Long S50H17 เป้าหมาย 1,005 จุด...Trailing Stop 970 จุด
Block Trade BLAND เป้าหมาย 1.85 / 1.89 บาท...Leverage 11.8x
TradeCode: Buy > WHA, SINGER, RJH
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
