- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 06 January 2017 19:00
- Hits: 9042
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,542-1,590
นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิต่อ 2.9 พันล้านบาท หนุนหุ้นใหญ่ และ SET +0.48% ปิด 1,571.05 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 6.9 หมื่นล้าน
เรามองอย่างไร:
แม้ SET มีแนวโน้ม Sideways up ไปที่แนวต้าน Downtrend line ที่เกิดขึ้นตั้งแต่ปี 2013 บริเวณ 1,585-1,590 จุด ด้วยปัจจัย "บวก" ระยะสั้นจาก 1) Bond yield สหรัฐฯ ที่พักฐานลงมาที่ระดับ 2.3-2.4% จากช่วงปลายปีก่อนที่ 2.6% 2) ราคาน้ำมันปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง หนุนหุ้นใหญ่ในกลุ่มพลังงาน อย่าง PTT PTTEP และ 3) กระแสเงินทุนไหลเข้าหนุนหุ้นส่วนใหญ่ปรับสูงขึ้น โดยถ้าพิจารณาจาก Momentum ทางเทคนิคตามรายงาน Trade Code จะเห็นว่ามีหุ้นมากกว่า 90% มี Momentum "บวก"...แต่ด้วย Valuation ที่สูง ทำให้เรายังมีความกังวลต่อการ "พักฐาน" ในระยะถัดไป
ทำอะไรดี:
Let profit run หุ้นส่วนที่เหลือ โดยกำหนด Trailing Stop ในการลดพอร์ตที่ 1,542 จุด...แนะนำ "ซื้อ" KTB (TP 21 บาท, แนวต้าน 19 บาท, PE ต่ำสุดในกลุ่มที่ 7.9x และปันผลปีละครั้งที่ 4.8%) และ TMB (TP 2.56 บาท, แนวต้าน 2.32, กำไร Bottom out แล้วใน 3Q16) ต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้…และ "ซื้อ" RJH (TP 29บาท, แนวต้าน 26.75/27.5, กำไร 2016-17 เติบโตเด่นสุดในกลุ่ม 53-29%, และได้ประโยชน์การปรับเพิ่มอัตราเหมาจ่ายรายตัวของประกันสังคม ช่วงกลาง 1Q16 นี้)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ "ถือ" BEAUTY BJC CPALL CK EA IRPC KKP PTTGC TMB และ CASH 10% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)…EA ย้ายเข้า SET วันนี้ เพิ่มสภาพคล่องเพิ่มขึ้น ขณะที่การ COD โครงการหาดกังวล 126MW ที่ล่าช้า แม้เป็น downside risk ต่อประมาณการกำไรปี 2016 แต่กระทบต่อ Valuation ไม่มากนัก
Fundamental:
LPN: "ขาย" พื้นฐาน 9.50 บาท…Presale ปี 2016 -41% y-y ที่ 8.5 พันล้านบาท ขณะที่มีแผนเปิด 12 โครงการมูลค่า 2 หมื่นล้านบาทต้นปีนี้ มองกำไรปีนี้อ่อนแอ -42.4% ที่ 1.3 พันล้านบาท และจะค่อยๆ ฟื้นตัวในปี 2018
Today's News:
ความเชื่อมั่นผู้บริโภค: เดือน ธ.ค.ฟื้นตัวเป็นครั้งแรกในรอบ 3 เดือน ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐฯ และ 2) ราคาสินค้าเกษตรฟื้นตัว
BEM: รฟม.ใช้วิธีพิเศษจัดจ้าง BEM เป็นผู้ดำเนินการเดินรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงิน 1 สถานี โดยจะจ่ายค่าจ้างเดินรถกับ BEM ประมาณ 52 ล้านบาท/ปี
Technical Story: Technical SET range: 1,553-1,598
ลุ้นซิกแซกขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ทะลุลุ้นขึ้นทดสอบ 1,576-1,580 จุด ทะลุได้มีลุ้นขึ้นทดสอบ 1,598 และ/หรือ 1,604 จุด ส่วนแนวรับกรณีแกว่งตัวหากยืน 1,564 จุดไม่อยู่ แนวรับอาจมีถัดไปที่ 1,559 และ/หรือ 1,553 จุด
หุ้นแนะนำ:
MTLS เข้าซื้อที่ 25 หรือเมื่อทะลุ 26.25 เป้าหมาย 28.75 และ 31 บาท
SRICHA เข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 23 เป้าหมาย 26 และ 29 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Long S50H17 เป้าหมาย 1,005 จุด...Trailing Stop 965 จุด
Block Trade TMB เป้าหมาย 2.32 บาท...Leverage 14.6 เท่า
TradeCode: Buy > EA, BA, TIPCO
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
