- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 05 January 2017 17:30
- Hits: 2681
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
'เลือกซื้อ/ถือต่อ'
หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : SIRI (จาก Fully Valued เป็น Hold)
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : SET Index วันแรกของปี 2560 ปรับขึ้นแรง 20.64 จุดปิดที่ 1563.58 การซื้อขายคึกคัก 6 หมื่นกว่าล้านบาท นำโดยกลุ่มแบงค์, พลังงานและโภคภัณฑ์ สถาบันในประเทศ & ต่างชาติซื้อสุทธิ 3.3 และ 2.2 พันล้านบาท ตามลำดับ ส่วนปัจจัยสำคัญวันนี้ ได้แก่
+ PMI ภาคการผลิต & บริการเดือนธ.ค.59 ของสหรัฐ, จีน และยูโรโซนเพิ่มขึ้น บ่งชี้ถึงเศรษฐกิจที่เติบโตดีขึ้น
+ Theme การลงทุนหุ้นในปีนี้ประกอบด้วย 1) การลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน, 2) บาทอ่อน, 3) การขยายตัวใน CLMV+I, 4) ท่องเที่ยวฟื้นตัว หุ้น Top Picks เดือนม.ค.60 เป็น AOT, ERW, TISCO, SCC และหุ้น Dark Horse คือ CK, GLOBAL, SAWAD
+ ประเมิน SET Index Target ปี 60 ไว้ที่ 1570-1650 จุด อิงสมมติฐาน EPS Growth +2% และ +7% (ปี 59 : +36%) และ Target P/E 15.5 เท่า ซึ่งเป็นค่ากลางของ P/E ตลาดหุ้นไทย 10 ปีและ 15 ปี
+ การจัดพอร์ตลงทุน แนะนำเป็น 3 หมวด (สัดส่วนเป็นไปตามการยอมรับความเสี่ยงของแต่ละคน) คือ 1) กลุ่มหุ้นปันผลสูง-เพื่อรับ Return ที่สม่ำเสมอ (หุ้นเด่น , 2) กลุ่มหุ้นมั่นคง เพื่อให้พอร์ตมีสินทรัพย์คุณภาพดีและมีเสถียรภาพ และ 3) หุ้นเติบโต เพื่อเพิ่มโอกาสในการได้รับ Capital Gain และควรทำ Rebalancing Portfolio เป็นระยะ เพื่อให้การบริหารพอร์ตเกิดประสิทธิภาพ หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์วันนี้เป็น TISCO
การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ระยะสั้นสัญญาณเป็นบวก ซื้อใหม่เน้นตามด้วยค่าบวก แนวต้านระยะสั้น 1570, 1580 การหลุดแนวฟิวเตอร์ 1530 ดูไม่ดี และควรลดพอร์ตตาม
สำหรับหุ้น SCAN ทางเทคนิคที่เข้ามาใหม่เป็น STPI, DELTA, ITEL, KSL ส่วนหุ้นที่ยังอยู่ใน List คือ SF, GLOBAL, AP, PLAT, GPSC, BCH
หุ้นแนะนำที่หาจังหวะ Take Profit เป็น BR, DTAC, SPA
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค - [email protected]
Need to know TODAY
ปัจจัยต่างประเทศ
+ ยูโรโซน : เงินเฟ้อธ.ค.เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี
สำนักงานสถิติแห่งสหภาพยุโรป (ยูโรสแตท) เปิดเผยว่า อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนทะยานขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี โดยอยู่ที่ 1.1% ในเดือนธ.ค.59 เพิ่มจาก 0.6% ในเดือนพ.ย. โดยได้รับแรงหนุนจากการทะยานขึ้นของราคาพลังงาน
+ ยูโรโซน : ดัชนี PMI ภาคผลิตและบริการบวกขึ้นในเดือนธ.ค.
มาร์กิต อิโคโนมิคส์ เปิดเผยดัชนีรวมภาคการผลิตและภาคบริการของยูโรโซนในเดือนธ.ค.อยู่ที่ระดับ 54.4 ซึ่งเป็นตัวเลขที่เพิ่มขึ้นจาก 53.9 เมื่อเดือนพ.ย. ประเทศสมาชิกยูโรโซนที่เศรษฐกิจขยายตัวแข็งแกร่งที่สุดได้แก่ สเปน ตามมาด้วยเยอรมนี
+ ตลาดหุ้นสหรัฐ : ปรับขึ้นต่อ…,เฟดคาดมาตรการทรัมป์หนุนการเติบโตเศรษฐกิจ
ดัชนี DJIA ปิดที่ 19,942.16 จุด เพิ่มขึ้น 60.40 จุด หรือ +0.30% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,477.00 จุด เพิ่มขึ้น 47.92 จุด หรือ +0.88% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,270.75 จุด เพิ่มขึ้น 12.92 จุด หรือ +0.57% ปัจจัยหนุน คือ รายงานการประชุมประจำเดือนธ.ค.ที่ระบุว่านโยบายการคลังของทรัมป์จะช่วยให้เศรษฐกิจขยายตัวดีขึ้น แม้ว่าจะยังมีความไม่แน่นอน ซึ่งจะทำให้เฟดอาจต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้น
+ ราคาน้ำมันดิบ : เด้งขึ้น 1.8%
ราคาน้ำมันดิบกลับมาบวกขึ้นเพราะคาดการณ์ว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ก่อนจะลดลงและมีความหวังว่ากลุ่มโอเปกและนอกโอเปกจะทยอยลดการผลิตตามที่ตกลงกันไว้ ปิดตลาดสัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.พ.เพิ่มขึ้น 93 เซนต์ หรือ 1.8% ปิดที่ 53.26 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วนสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนมี.ค.เพิ่มขึ้น 99 เซนต์ หรือ 1.8% ปิดที่ 56.46 ดอลลาร์/บาร์เรล
ปัจจัยในประเทศ & หุ้นเด่น
+ ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจธ.ค.59 ดีขึ้น
ธปท.เปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจเดือนธ.ค.59 เพิ่มเป็น 50.3 จาก 49.5 ในเดือนก่อน โดยเป็นผลจากมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวและการจับจ่ายใช้สอย สำหรับดัชนีความเชื่อมั่นใน 3 เดือนข้างหน้า ปรับขึ้นเป็น 56.1 จาก 54.5 ในเดือนพ.ย.59 โดยเป็นการปรับขึ้นดีในทุกภาคส่วน สะท้อนถึงแนวโน้มเศรษฐกิจที่จะดีขึ้นในระยะต่อไป
ครม.ไฟเขียวเปิดเสรีนำเข้าถั่วเหลือง
ที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) มีมติเห็นชอบการเปิดตลาดเสรีนำเข้าเมล็ดถั่วเหลืองภายใต้กรอบ WTO ครั้งละ 3 ปี (ปี 2560-2562) ไม่จำกัดปริมาณ อัตราภาษีนำเข้า 0% โดยมีการบริหารการนำเข้าปีต่อปี และให้เปิดตลาดเสรีนำเข้าเมล็ดถั่วเหลืองภายใต้กรอบการค้าอื่น คือ AFTA FTA และ ACMECS ให้เป็นไปตามข้อผูกพัน และให้มีการบริหารการนำเข้าเช่นเดียวกับกรอบ WTO โดยคณะกรรมการพืชน้ำมันและน้ำมันพืชเป็นผู้กำหนดแนวทางและมาตรการบริหารการนำเข้า ทั้งนี้จะมี 8 สมาคม และ 16 บริษัทที่สามารถนำเข้าได้ แต่จะต้องซื้อผลผลิตในประเทศก่อนการนำเข้า โดยจะกำหนดราคารับซื้อผลผลิตเมล็ดถั่วเหลืองในประเทศเพิ่มขึ้นอีกกิโลกรัม (กก.) ละ 2 บาท กล่าวคือ ถั่วเหลืองชนิดสกัดน้ำมันราคารับซื้อ ณ ไร่นา 17.50 บาท/กก. ถั่วเหลืองอาหารสัตว์ 17.75 บาท/กก. และถั่วเหลืองแปรรูปเป็นอาหาร 19.75 บาท/กก.
ความเห็นเชิงกลยุทธ์ Retail Research : การเปิดให้นำเข้าเมล็ดถั่วเหลืองเสรีทำให้ผู้ประกอบการธุรกิจน้ำมันถั่วเหลืองและผลิตอาหารสัตว์บริหารจัดการด้านการผลิตและต้นทุนได้ดีขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ในภาพรวม สำหรับหุ้นที่เราคาดว่าจะได้รับประโยชน์ ได้แก่ CPF (แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 40 บาท), GFPT (แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 17.40 บาท), TVO (Not Rated) เป็นต้น
/+ การเมืองไทย : เลื่อนเลือกตั้งเป็น 2Q60 กระทบจำกัด...คาดการลงทุนภาครัฐเดินหน้าต่อตามแผน
เราคาดการณ์ว่าการเลื่อนเลือกตั้งทั่วไปออกไปเป็นประมาณเดือนมี.ค.-มิ.ย.60 นั้นกระทบกับภาพรวมเศรษฐกิจไม่มาก เพราะในส่วนของแผนการลงทุนภาครัฐไม่ได้เปลี่ยนแปลง และการไม่มีเหตุการณ์ความขัดแย้งรุนแรงก็ส่งผลดีต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ
ทั้งนี้คาดการณ์ว่าการลงทุนโครงการขนาดใหญ่ภาครัฐจะมีความคืบหน้ามากขึ้นนับตั้งแต่ 1Q60 เป็นต้นไป ซึ่งเป็นบวกกับกลุ่มอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งรับเหมาก่อสร้าง และวัสดุก่อสร้าง ซึ่งหุ้นเด่นในกลุ่มดังกล่าวเป็น CK และ SCC
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค - [email protected]
