- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 30 December 2016 16:38
- Hits: 49291
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
โชคดีปีใหม่
วันนี้ คาดกรอบดัชนี 1527-1550 จุด แนะนำ เลือกลงทุนหุ้นรายตัวถือข้ามปี โดยเมื่อวานหุ้นไทยบวกแรงเกินคาด จากแรงซื้อ นลท.ต่างชาติ 5.3 พันล้านบาท ที่กระจายไปเกือบทุกกลุ่มอุตสาหกรรม ส่วนหุ้นเหล็กตัวเล็ก AMC CITY INOX MILL PERM ฯลฯ เมื่อวานขึ้นแรง สะท้อนภาวะตลาดยังเล่นวนในกลุ่มหุ้นวัฏจักร (Cyclical stock) และเรายังคงแนะนำสะสมเล่นรอบหุ้นกลุ่ม Cyclical stock (ปิโตรฯ น้ำมัน สินค้าเกษตรฯ วัสดุก่อสร้าง ฯลฯ) ส่วนหุ้น Window dressing วันนี้แนะนำกลุ่ม ปิโตรฯ ตัวเล็ก
ระยะเดือน ม.ค. คาดมีโอกาสที่จะเกิด January effect เหมือนกับปี 2012-13 และ 2015 ที่ดัชนีหุ้นขึ้นในช่วงเดือน มค.อิง (1) แรงซื้อคืนจาก นลท.ต่างชาติ...โดยแรงขายคาดว่าจะจำกัดอิงสัดส่วนถือครองหุ้นไทยที่ 29% ต่ำสุดในรอบ 5 ปี และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 32% (2) ตัวเลขเศรษฐกิจภูมิภาคช่วงต้นปี คาดโมเมนตั้มยังดีต่อเนื่องจากปลายปี (ดัชนีภาคการผลิตโลก)
ส่วนข่าวลบ วิตกเม็ดเงินไถ่ถอนหน่วยลงทุน LTF ที่คาดว่าจะกดันหุ้นไทยเดือน มค. คาดว่าจะกระทบหุ้นไทยจำกัดเพราะ (1) เม็ดเงินซื้อ LTF สุทธิปี 2013 คิดเป็นประมาณ 8% ของ NAV หรือเพียง 2 หมื่นกว่าลบ.เท่านั้น และอิงข้อมูลการไถ่ถอนหน่วยฯ ย้อนหลัง 3 ปี พบว่าการขายหน่วยจะกระจายหลายเดือน ไม่ได้กระจุกตัวในเดือน มค.เพียงเดือนเดียว (2) ระดับผลตอบแทนหุ้นไทยปี 2013 เทียบ ณ.ปัจจุบันเฉลี่ยเพียง 8% ซึ่งไม่ได้ให้ผลตอบแทนสูงเหมือนรอบ ปี 2012 และครบกำหนดปี 2016 ที่ให้ผลตอบแทนถึง 22%
หุ้นแนะนำวันนี้ : TWPC แนวรับ 9.20 บ. ต้าน 9.70/10 บ. Stop loss 9 บ. (ธุรกิจหลักนำมันมาแปรรูป เป็นแป้ง เส้นก๋วยเตี๋ยว วุ้นเส้น ฯลฯ มีทั้งส่งออกและขายในประเทศ) ได้อานิสงส์ จากทิศทางราคามันสำปะหลัง-ฟื้นตัวขึ้น ผ่านจุดต่ำสุดเมื่อเดือน ตค. ที่ 1.5-1.65 มาอยู่ที่ 1.65-1.80 บ./กก.(20 ธค.59) ขณะที่ส่วนต่างระหว่างแป้งมันและหัวมัน เพิ่มขึ้นจาก ช่วง ตค. ที่ 8.3 เป็น 8.95 บ. คาดหนุนอัตรากำไรปรับเพิ่มขึ้นใน 4Q16 และมีโอกาสดีกว่าคาดอีก (หลังจาก 3Q16 มีกำไร 185 ลบ. ดีกว่าตลาดคาดกว่า 30% ทำนิวไฮท์ +122% y-y) เพราะแนวโน้มกำไรที่ดีตามส่วนต่างราคา และ มีโอกาสดีกว่าคาด จากบริษัท มีการตุนสต็อกมัน ต้นทุนต่ำไว้จำนวนมากตั้งแต่ตอนที่มันราคาลง ปัจจุบัน PE 2017 เทรด 12.7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 16 เท่า และสูงสุด 19 เท่า / เทคนิคคอล PTL แนวรับ 15.4 บ. ต้าน 16/16.3 บ. Stop loss 15 บ. (FYI.3Q16 พลิกกลับมามีกำไร 428 ลบ. และ 9 เดือน กำไร 794 ลบ.)
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) SAWAD ใช้เงินลงทุนเทคโอเวอร์ BFIT 2 พันล้านบาท ปรับโครงสร้างธุรกิจเป็น Holding Company กำไรสุทธิ BFIT คิดเป็น 6-7% ของกำไร SAWAD Consensus คาดรับรู้กำไรเพิ่ม 5% และมี Upside 3 บาท/หุ้น หรือราว 7% ต่อราคาเหมาะสม (ที่มา ทันหุ้น/ ASPEN)
(+) SUPER แจ้งตลท. จ่ายไฟโซลาร์ฟาร์ม อีก 4.2MW รวมยอด 121 โครงการ 725.6MW (ที่มา ตลท.)
(+) TAPAC รายงานกำไรสุทธิ ปี 2016 (ปิดงวด ตค.) อยู่ที่ 113 ลบ. เพิ่มขึ้นจากปี 58 ที่ 25 ล้านบาท (ที่มา ตลท.)
(-) หุ้นที่มีโอกาสเสี่ยง Cash balance ALT SCN TNR SLP SALEE AU AMA SRICHA (ที่มา ASPEN)
นักวิเคราะห์ :
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
