- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 26 December 2016 17:18
- Hits: 1446
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Holiday mood
ลุ้นแรง Window dressing พยุงดัชนีสร้างฐานบริเวณแนวรับ 1,503 จุด แนวต้าน 1,515/1,520 จุด และคาดปริมาณการซื้อขายในตลาดจะลดลง ตลาดหุ้นหลายแห่งในโลกปิดทำการ
ระยะสัปดาห์ คาดดัชนีฯแกว่งในกรอบ แนวรับ 1,495 แนวต้าน 1,520 จุด เนื่องจากช่วงสัปดาห์ส่งท้ายปี จำนวนหลักทรัพย์, ปริมาณการซื้อขายในตลาด จะลดลงตามฤดูกาล การเคลื่อนของราคาหุ้นบูลชิพใหญ่มักจะจำกัดในกรอบแคบ และขาด Catalyst ที่มีผลต่อราคาหุ้น (เนื่องด้วยปริมาณการซื้อขายที่ลดลงในช่วงเทศกาลส่งท้ายปี-ไม่มีบิดรับหนาๆแบบช่วงเวลาปกติ เวลาขายจึงลงแรง...ในทางกลับกันเวลาเคาะขวาก็จะขึ้นได้แรง) ลุ้นแรง Window dressing พยุงดัชนี
ระยะเดือน ธค. คาด แรงขายต่างชาติเริ่มชะลอลงในเดือน ธค. และมีโอกาสที่เดือน มค. ปีหน้า จะเกิด January effect เหมือนกับปี 2012-13 และ 15 ที่ดัชนีหุ้นขึ้นในช่วงเดือน มค. อิงสมมุติฐานต่างชาติถือหุ้นไทยเหลือเพียง 29% ต่ำสุดในรอบ 5 ปี และ หากคำนวณเม็ดเงินต่างชาติที่สามารถซื้อหุ้นไทย กลับไปสัดส่วนเฉลี่ย ที่ 32% คาดเม็ดเงินไหลมีโอกาสไหลเข้าได้ถึง 3.5 แสนล้านบาท ซึ่งตามสถิติ เงินต่างชาติจะไหลเข้าช่วง มีค.เพื่อรับปันผลจากผลการดำเนินงานของปีที่ผ่านมา
หุ้นแนะนำวันนี้ TICON ผู้ถือหุ้นมีมติอนุมัติเพิ่มทุนให้กลุ่ม Fraser เข้าซื้อกิจการ คาดลดดอกเบี้ยจ่ายลงได้กว่า 148 ล้านบาท และคาดยังมี Synergy ที่จะเกิดขึ้นในอนาคต TICON จ่อเซ็นสัญญากับลูกค้าให้เช่าคลังสินค้า 60,000 ตารางเมตร มูลค่า 1,000 ล้านบาทในเร็วๆนี้ คาดหนุนให้ occupancy rate ของบริษัทปรับตัวขึ้นเร็วกว่าที่เราคาดและมีโอกาสปรับกำไรขึ้น / แนวรับ 16.8 บ. Stop loss สั้น 16.5 บ. (TP 23 บ.)
COM7 หลุด Cash balance แล้ว หลังจากติดมาราว 2 เดือน เป้าหมายเชิงรุกของบริษัทเป็นอัพไซด์ต่อประมาณการของเราและตลาด ดีล M&A บางกอก เทเลคอม 999 หนุนให้บริษัทมีจำนวนร้านค้าเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 320 สาขา ภายใน 1Q17 (เดิม 275สาขา) ซึ่งผู้บริหารตั้งเป้าหมายเชิงรุกว่าจะมีสาขาทั้งสิ้น 500 สาขาภายในปี 2017 ซึ่งเรามองว่ามีโอกาสที่จะเห็นดีลในลักษณะเดียวกับ บางกอก เทเลคอม 999 เพื่อเร่งการเพิ่มจำนวนสาขาให้ได้ตามเป้า / แนวรับ 12.5 บ. แนวต้าน 13.5 บ. stop loss 12 บ.
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) กลุ่มค้าปลีก เราเชื่อว่ายอดขายใน 4Q16 จะอ่อนตัวลง ซึ่งเริ่มมาตั้งแต่เดือน ต.ค.- ต้น ธ.ค. ส่วนหนึ่งที่ทำให้ยอดขายใน ธ.ค. ยังคงไม่กระเตื้องในช่วงต้นเนื่องจากกลุ่มผู้ซื้อรอมาตรการช๊อปช่วยชาติ ทำให้ชะลอการใช้จ่าย แม้หลังมาตรการออกมาการใช้จ่ายจะปรับตัวดีขึ้น แต่ถ้าเปรียบเทียบกับปีที่แล้วคงยังเติบโตไม่ดี เพราะปีที่แล้วก็มีมาตรการเหมือนกัน เนื่องจากในแง่ของ ปริมาณเงิน ไม่ได้เพิ่มจากปีก่อน แค่เพิ่มจำนวนวัน ซึ่งอาจจะช่วยได้แค่ส่วนหนึ่ง อย่างไรก็ตามเรามองว่ายอดขายใน 1H17 จะดีขึ้น โดยใน 1Q17 จะมีปัจจัยหนุนจาก 1) กำลังซื้อเกษตรกรจะดีขึ้นหลังจากได้รายได้จากการเก็บเกี่ยวใน 4Q16 และ 2) งบจากภาครัฐที่จะเน้นกองทุนหมู่บ้าน จะหนุนกำลังการใช้จ่ายในต่างจังหวัด และ ต่อเนื่องไปใน 2Q17 จากปัจจัยหนุนมาตรการรถคันแรกที่ปลดล๊อค ทำให้กำลังซื้อกลุ่ม Low-Mid ปรับตัวดีขึ้น เรามองว่ากลุ่มสินค้าที่ได้ประโยชน์จะเป็นกลุ่ม Discretionary แนะนำ BEAUTY, GLOBAL, HMPRO และ ROBINS
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) TICON ล่าสุดที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น เมื่อวันที่ 23 ธ.ค. 2559 ได้มีมติอนุมัติให้บริษัทดำเนินการเพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 1,834,142,375 บาท จากเดิม 1,099,142,375 บาท โดยออกหุ้นสามัญ จำนวน 735 ล้านหุ้น เสนอขายต่อบุคคลในวงจำกัด (PP) ให้แก่ FPHT ในราคาหุ้นละ 18 บาท มูลค่ารวม 13,230 ล้านบาท เงินที่ได้รับจากการเพิ่มทุน จำนวน 8,600 ล้านบาท จะถูกนำไปทยอยชำระหนี้ ซึ่งคาดจะช่วยให้บริษัทประหยัดดอกเบี้ยจ่ายได้ลดลง 148 ล้านบาท และอัตราหนี้สินต่อทุน (D/E) ลดลงเหลืออยู่ที่ 1.4 เท่า จากเดิมอยู่ที่ 2.1 เท่า และเงินส่วนที่เหลือจะเป็นการช่วยเพิ่มสภาพคล่อง รวมถึงนำเงินไปขยายการลงทุน (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) TICON จ่อเซ็นสัญญากับลูกค้าให้เช่าคลังสินค้า 60,000 ตารางเมตร มูลค่า 1,000 ล้านบาทในเร็วๆนี้ (ที่มา ข่าวหุ้น) / คาดหนุนให้ occupancy rate ของบริษัทปรับตัวขึ้นเร็วกว่าที่เราคาดและมีโอกาสปรับกำไรขึ้น (ความเห็น BLS Research)
(+) TASCO ทางหลวงชนบทอัดงบ 4.6 หมื่นล้าน ลุยพัฒนาถนนทั่วประเทศกว่า 4,000 โครงการ ยกระดับโลจิสติกส์ เชื่อมอาเซียน แบ่งเป็นงบประมาณซ่อมแซมถนน 27,578 ล้านบาท คิดเป็น 59% ของงบประมาณทั้งหมดรวม 3,216 โครงการ และงบประมาณลงทุนด้านพัฒนาทางหลวงชนบทอีก 18,422 ล้านบาท คิดเป็น 41% รวม 784 โครงการ และลงทุนด้านการพัฒนาถนนลูกรังเป็นถนนลาดยางรวมระยะทางทั้งสิ้น 800 กิโลเมตร วงเงินราว 5,600 ล้านบาท (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
(+) กลุ่มวางระบบ (ILINK ALT) และค้าปลีกอุปกรณ์ IT (COM7) และโครงขายสัญญาณ (ITEL) คาดโฟลว์การลงทุน ปีหน้ามาแรง (ความเห็น BLS Research) ส.ขอนแก่นลุยปรับหลังบ้าน เร่งวางระบบไอทีรับยุค 4.0 ก่อนเดินหน้าขยายธุรกิจร้านอาหารต่างแดน รองรับธุรกิจขยายตัว ภายใต้งบลงทุน 100 ล้านบาท (ที่มา โพสต์ทุเดย์)
(+) หุ้นหลุด cash balance: COM7 AUCT MTLS (ที่มา set)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+/-) ค่าเงินบาทหลุด 36 ต่อดอลล์-อ่อนสุด 11 เดือน เป็นบวกกลุ่มส่งออก (อาหาร-อิเล็กทรอนิค) เป็นลบ ธุรกิจนำเข้า-พลังงาน-บจ.ที่มีหนี้ดอลลาร์ (ที่มา ประชาชาติธุรกิจ)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
Technical Analysis
Security: VGI
Position: ถือต่อ
เป้าหมาย: 6
Stop loss: < 5.3
Reason: ทะลุทำจุดสูงสุดในรอบสัปดาห์ สัญญาณทางเทคนิคยังมองขึ้นทดสอบเป้าหมายเดิม 6 บ. พร้อมกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นและค่า RSI บ่งชี้ความแข็งแกร่งของราคา
Security: PACE
Position: ถือต่อ
เป้าหมาย : 3.7
Stop loss: < 3.34
Reason: ราคาหุ้นทะลุแนวต้านสำคัญ 3.3 (เส้นประ) ส่งผลให้หุ้นปรับตัวขึ้นแรงตามคาด หนุนด้วยวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น แนะถือลุ้นขึ้นต่อโดยมีแนวต้านถัดไป 3.7 บ.
Security: LPH
Position: ซื้อ
เป้าหมาย: 10.5
Stop loss: < 9.4
Reason: เรามองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อเมื่อราคาหุ้นเริมฟื้นตัวที่แนวรับ 9 ปัจจุบันราคาปิดสูงทะลุทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 3 สัปดาห์ ขณะที่วอลุ่มเพิ่มและค่า RSI ปรับตัวขึ้นไปในทิศทางเดียวกัน
Security: KBANK
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 180
Stop loss: < 171
Reason: อัตราเร่งของหุ้นน่าจะปรับตัวได้ดีขึ้นจากค่า MACD ตัดเส้น signal line ขึ้น ขณะที่โครงสร้างระยะกลางมีโอกาสกลับตัวเนื่องจากการยกฐานสูงขึ้น
Security: ANAN
Position: ซื้อเพิ่ม
เป้าหมาย : 5.4
Stop loss: < 4.84
Reason: ราคาหุ้นปรับขึ้นทดสอบแนวต้านระยะกลาง 4.9 บ. กรณีทะลุขึ้นไปได้หุ้นอาจวิ่งขึ้นได้แรง เนื่องจากการเปลี่ยนโครงสร้างเป็นขาขึ้นรอบใหม่ แนะนำ Follow buy
Security: TISCO
Position: ขายทำกำไร 2/3 ของพอร์ต
เป้าหมาย : 62 / 64
Reason: หุ้นปรับตัวขึ้นทดสอบเป้าหมายแรกที่ให้ไว้ 62 แนะนำล็อคกำไร 2/3 ของพอร์ต ถือลุ้นอีกส่วนเพื่อรอขายบริเวณแนวต้านถัดไป 64 บ.
