- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 09 December 2016 17:21
- Hits: 3507
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
ปู่พาทัวร์รับวันหยุด (ดัชนีฯลุ้นเบรกแนวต้าน 1,530 จุด)
วันนี้คาดดัชนีฯ มีโอกาสขึ้นไปทดสอบระดับแนวต้าน 1,530 จุด ผ่านได้ขยับกรอบเล่น 1,530-1,550 ข่าวบวก...ECB ขยายระยะเวลาซื้อสินทรัพย์ (QE) ออกไปอีก 9 เดือน เป็น ธค.17 จากสิ้นสุด มีค.17 แต่ปรับลดวงเงินลงสู่ระดับ 6 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน จาก 8 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน, วันนี้เปิดชื่อ ผู้ผ่านคุณสมบัติเทคนิค รถไฟฟ้าสายสีส้ม, ส่วนหุ้นเชื่อมโยงน้ำมัน คาดมีลุ้นขึ้นต่อ จากประเด็นการประชุม OPEC-Non OPEC วันนี้คาดปรับลดกำลังการผลิตอีก
กรอบระยะกลาง แนะนำ หุ้นรองในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (KSL PTTGC) และ หุ้นที่มีประเด็นบวกรออยู่เช่น THAI GL PTG (มีโอกาสติด SET50 รอบใหม่) ปัจจัยที่ต้องตาม คือ การประชุม OPEC-Non OPEC วันนี้ คาดลดกำลังผลิตลงอีก 6 แสนบาร์เรล/วัน
ระยะเดือน ธค. คาด แรงขายต่างชาติเริ่มชะลอลงในเดือน ธค. และมีโอกาสที่เดือน มค. ปีหน้า จะเกิด January effect เหมือนกับปี 2012-13 และ 15 ที่ดัชนีหุ้นขึ้นในช่วงเดือน มค. อิงสมมุติฐานต่างชาติถือหุ้นไทยเหลือเพียง 29% ต่ำสุดในรอบ 5 ปี และ หากคำนวณเม็ดเงินต่างชาติที่สามารถซื้อหุ้นไทย กลับไปสัดส่วนเฉลี่ย ที่ 32% คาดเม็ดเงินไหลมีโอกาสไหลเข้าได้ถึง 3.5 แสนล้านบาท ซึ่งตามสถิติ เงินต่างชาติจะเข้าเยอะช่วง มีค.เพื่อรับปันผลจากผลการดำเนินงานของปีที่ผ่านมา
กลยุทธ์แนะ หุ้นเชื่อมโยงราคาน้ำมันดิบ และ หุ้นที่มีประเด็นหนุนรายตัว จะปรับขึ้นตามไฮไลท์ News flow โดยประเด็นลงทุนเด่นๆ ในช่วงนี้ คือ (1) การประชุมกลุ่มโอเปก และนอกโอเปก 9 ธค. (2) การสับเปลี่ยนหุ้นเข้าออก SET50 (3) มาตรการหนุนการบริโภคจากภาครัฐฯ
หุ้นแนะนำวันนี้ TNR คาดปัจจัยหนุนราคาหุ้นมาจาก 1) คาดกำไร 4Q16 ทำ new high จากยอดส่งออกซึ่งมีัสัดส่วน 90% ของรายได้เพื่อ re-stocking ก่อนเทศกาลคริสต์มาสและปีใหม่ 2) ยอดขาย ยี่ห้อ onetouch ของบริษัท (มาร์จิ้นสูง) เติบโตขึ้นอย่างรวดเร็ว คาดปีหน้าจะเติบโตราว 50% จากการเปิดตลาดใหม่ใน CLMV และ จีน 3) 1Q17 บริษัทเตรียมประมูลงานขนาดใหญ่ของสหประชาชาติที่จะเปิดจำนวน 400 ล้านชิ้น คาดจะเป็นปัจจัยให้ consensus มีการปรับกำไรขึ้น (ปีนี้บริษัทผลิตราว 1,000 ล้านชิ้น หากได้งานประมูลใหม่จะเป็นปัจจัยผลักดันให้รายได้เติบโตก้าวกระโดด ซึ่งบริษัทมีกำลังการผลิตพร้อมรองรับแล้ว)
ปัจจุบัน Consensus คาดกำไรปี 2560 ที่ 300 ล้านบาท (+27% y-y) จากการประหยัดดอกเบี้ยจ่าย และยอดขายที่โตตามทิศทางตลาดโลกราว 10%/ปี PE ปัจจุบันเทรด 26.5 เท่า ยังถูกกว่าหุ้นธุรกิจเดียวกันที่จดทะเบียนในภูมิภาคเฉลี่ยที่ 35-40x ส่วน KAREX มาเลเซียเทรด 49 เท่า (ที่มา Bloomberg)
SVI แนะซื้อเล่นรอบ ประเด็นประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ คาดบริษัทจะได้ลูกค้าใหม่ในกลุ่มสินค้ารถยนต์ไฟฟ้า EV (สินค้าใหม่ตามเทรนด์โลกอนาคต), เตรียมสร้างโรงงานใหม่ในกัมพูชาในปีหน้า หนุนการผลิตสินค้ากลุ่ม High volume Low margin และมีแผนควบรวมกิจการเพิ่มเติมขยายฐานกลุ่มลูกค้าไปใน US แนวรับ 5 บาท แนวต้าน 5.50
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(0) กลุ่มปิโตรเคมี เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มปิโตรเคมีจากราคาและส่วนต่างราคาที่น่าจะยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่อง ซึ่งน่าจะเป็นปัจจัยหนุนให้หุ้นกลุ่มนี้กลับมาน่าสนใจอีกครั้ง แม้ปัจจุบันราคาหุ้นกลุ่มปิโตรเคมีปรับตัวขึ้นดีกว่าตลาด อยู่ 8.8% แต่เราเชื่อว่ามีแนวโน้มแข็งแกร่งต่อเนื่องไปถึงไตรมาส 1/60 อย่างไรก็ตามเรามองราคาน้ำมันดิบที่ผันผวนอาจส่งผลกระทบต่ออุปสงค์ปิโตรเคมีในระยะสั้น เราจึงยังคงแนะนำ “เท่ากับตลาด” โดยมี IVL เป็นหุ้นทีเราชื่นชอบที่สุด
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) ค้าปลีก ชงช็อปช่วยชาติ สัปดาห์หน้า รมช.คลัง ระบุให้รอชงมาตรการในสัปดาห์หน้า (ที่มา นสพ.บ้านเมือง)
(+) VNT อาซาฮีกลาสเจรจาซื้อหุ้น 58% ในบริษัทวีนิไทย ต่อจากกลุ่มโซลเวย์ คาดสรุปข้อตกลงปลายเดือนนี้ (ที่มา นสพ. กรุงเทพธุรกิจ)
(+) รฟม.เผย "กิจการร่วมค้า CKST JOINT VENTURE (CK STEC)-UNIQ-ITD" ผ่านข้อเสนอเทคนิคสัญญา 5 รถไฟฟ้าสายสีส้ม (ที่มา ASPEN)
(+) กลุ่มรับเหมา (SEAFCO PYLON) รฟม. คาดเปิดซอง รถไฟฟ้าสายสีส้ม สัญญา 1-4 และ 6 วันนี้ (ที่มา ASPEN)
(+) BEM รฟม.จะเร่งเจรจาให้จบภายใน 16 ธค. นี้ เล็งเสนอ ครม. กพ.60 (ที่มา อินโฟเควส)
(+) BTS ส่วนต่อขยายสายสีเขียว ทั้ง 2 ด้าน อยู่ระหว่างรอ กทม. เจรจากับ BTS รฟม.คาดว่าสัปดาห์หน้าจะได้ข้อยุติ (ที่มา อินโฟเควส)
(+) SCB KTB ในวันที่ 15 ธ.ค.นี้ ศาลล้มละลายกลางนัดฟังคำสั่งแผนฟื้นฟูกิจการของบริษัท สหวิริยาสตีลอินดัสตรี (เอสเอสไอ) ซึ่งหากศาลอนุมัติแผนตามที่บริษัทเสนอ จะทำให้หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (เอ็นพีแอล) ลดลงทันที 3 หมื่นล้านบาท หรือ 10% ของเอ็นพีแอลทั้งระบบที่มี 3.9 แสนล้านบาท (ที่มา นสพ. โพสต์ทูเดย์)
(*) ขสมก. จ่อปรับ และ ยกเลิก สัญญา เบสทริน กรุ๊ป หากส่งมอบรถเมล์ NGV ไม่ทันกำหนด 29 ธ.ค./ ความเห็น คาดจิตวิทยาบวก CHO เพราะคดีที่ฟ้องร้องค่าเสียหาย ไปก่อนหน้านี้มีโอกาสได้เงินชดเชย...แต่คาดว่าบริษัทฯจะไม่เข้าร่วมประมูลงานนี้อีก (ที่มา อินโฟเควส BLS research)
(+) ดัชนี FTSE ใหม่ มีผล 19 ธค. เป็นต้นไป FTSE SET Large Cap Index: BJC
ดัชนี FTSE SET Mid Cap Index มี 4 หลักทรัพย์ BAFS BCPG SCCC TFG
ดัชนี FTSE SET Shariah Index มี 15 หลักทรัพย์ใหม่ที่เข้าร่วมคำนวณ ได้แก่ ABC ALT AMATAV ASEFA BAFS BCP BTSGIF CFRESH GOLD PTL SCC SVI TKN UV VNT ที่มา ตลท.
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(0) US Wholesale inventories ตค. คาด -0.4% m-m. ฟิลิปปินส์ ส่งออก ตค. คาด +8.6% จาก +5.1% จีน เงินเฟ้อ พย. คาด +2.2% จาก +2.1% มาเลเซีย Industrial production ตค. คาด +3.7% จาก +3.2% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(+) ECB ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ที่ระดับ 0% และคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์ฝากไว้กับ ECB ที่ระดับ -0.4% (ที่มา อินโฟเควส)
(0) จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 10,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว สู่ระดับ 258,000 ราย สอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ (ที่มา อินโฟเควส)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
