- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 07 December 2016 17:59
- Hits: 7804
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> BTS, ROBINS, STEC
Stock S R Comment
BTS 8.50 8.90 ได้เฮ ฮุบรถไฟฟ้าชมพู-เหลือง
ROBINS 64.50 67.75 ลุ้นมาตรการ ช็อปช่วยชาติ
STEC 27.25 28.50 Surprise กินรวบงานสีชมพู-เหลือง
SEAFCO > PYLON
ผู้รับเหมางานฐานราก : สำหรับ SEAFCO แนวโน้มผลการดำเนินงานในปี 59 คาดจะทรงตัวใกล้เคียงกับปีก่อน แต่ด้วยแนวโน้มงานประมูลโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่จำนวนมากที่ทยอยออกมาต่อเนื่อง ส่งผลให้แนวโน้มรายได้ปี 60 มีแนวโน้มเติบโต โดยมาจากทั้ง Backlog ปัจจุบันที่ 1.3 พันล้านบาท และงานที่รอผลประมูลอีกกว่า 9 พันล้านบาท นอกจากนี้ยังมองหางานจากต่างประเทศทั้งพม่าและกัมพูชา เพื่อกระจายความเสี่ยงในการรับงาน โดยปี 60 ตั้งเป้าสัดส่วนการรับงานในต่างประเทศที่ 10% จากปัจจุบันที่ราว 5% ในขณะที่ PYLON ปัจจุบันมี Backlog ในมือ 582 ล้านบาท และมีงานรอประมูลราว 2 พันล้านบาท และด้วยแนวโน้มงานประมูลโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่จำนวนมากที่ทยอยออกมาต่อเนื่อง จึงส่งผลบวกต่อแนวโน้มรายได้ปี 60 เช่นกัน อย่างไรก็ดี ด้วยโอกาสในการชนะงานประมูลที่สูงกว่า และความสัมพันธ์อันดีกับ CK ทำให้เรายังคงเลือก SEAFCO เป็น Top pick ของกลุ่ม แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 13 บาท
PSH : ราคาหุ้นล่าสุดกลับมาสูงกว่าราคาปิด ณ วันที่ 18 พฤศจิกายน ซึ่งเป็นวันสุดท้ายที่หุ้น PS สามารถทำการ Switch ไปเป็นหุ้น PSH ได้ ทำให้เรามองว่าหุ้นอาจเผชิญแรงขายทำกำไรในระยะสั้น นอกจากนั้นเรายังได้ปรับลดประมาณการปีหน้าลงเล็กน้อย จึงทำให้ราคาเป้าหมายปรับลดลงสู่ 28.50 บาทจากเดิมที่ 29.30 บาท ทั้งนี้ธุรกิจหลักของบริษัทยังคงไม่ได้เปลี่ยนแปลง และโครงสร้างรายได้ยังคงมาจากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ สำหรับกลยุทธ์ในช่วงถัดไปได้แก่การบุกตลาดบนเพื่อเข้าถึงทุกกลุ่มลูกค้า เพื่อรักษาระดับ Gross profit margin ให้อยู่ในระดับสูงต่อได้
กลยุทธ์การลงทุน : ยังคงแนะนำชะลอการลงทุนในภาพรวมจาก Valuation ที่อยู่ในระดับสูง
แนวรับ 1,500 แนวต้าน 1,535
บทวิเคราะห์วันนี้
Sector Update: CONS: BSR ผ่านฉลุยการประเมินสูงสุดทั้งโครงการรถไฟฟ้าสายชมพู และเหลือง
PSH (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 28.50 บาท) ธุรกิจหลักยังไม่เปลี่ยนแปลงในระยะสั้น
Today's Event
CITY XD 0.08 บาท
WHAPF XD 0.16 บาท
PRAKIT ลดทุนจดทะเบียนจาก 60 เป็น 54.95 ล้านบาท
BJC ลูกหุ้นเข้า 2,096,900 หุ้น
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
