- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 06 December 2016 18:14
- Hits: 7691
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
แรงขายช่วงปลายตลาดกดดัน SET ปรับลดลง 0.71% ที่ 1,501.66 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.2 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 465 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
แม้ประชาชนส่วนใหญ่ vote “NO” ในการปฎิรูปกฎหมายอิตาลี และนายกฯ ประกาศลาออกในช่วงสุดสปดาห์ที่ผ่านมา แต่ค่าเงิน Euro กลับแข็งค่าขึ้น จากคาดการณ์กลุ่มการเมืองเดิมจะขึ้นมาเป็นรัฐบาลอยู่ดี ขณะที่เรายังมอง Downside Risk ของ SET จำกัด และยังมองแนวโน้ม sideways up ไปที่ 1,520 +/- จุด เหมือนเดิม จาก 1) แรงซื้อ LTF ปลายปี 2) ราคาน้ำมันปรับสูงขึ้นหนุนกลุ่มพลังงานอย่าง PTT PTTEP PTTGC และ 3) คาดมาตรการกระตุ้นบริโภคเพิ่มในช่วง 1-2 สัปดาห์ข้างหน้า และคืบหน้าประมูลรถไฟรางคู่ และผลการประมูลรถไฟฟ้าหนุน Consumption + Infra Plays
ทำอะไรดี: กลุ่มพลังงานจะ outperform ตลาดต่อเนื่อง:-
กลุ่มพลังงาน แนะนำ “ซื้อ” PTT (มีประเด็นนำ PTTOR เข้าตลาดในช่วง 12-15 เดือนข้างหน้า แนวต้าน 378) และ PTTGC (ได้รับผลดีจากน้ำมันขึ้น และกำลังการผลิตเพิ่ม หนุนกำไรโต 35-18% ในปี 2017-18)
กลุ่มค้าปลีก-รับเหมาฯ: “ซื้อ” CK BJC (จะออกหุ้นกู้ 2.8 หมื่นล้าน refinance เงินกู้เดิม ดอกเบี้ยเฉลี่ย 3.1%) CPALL HMPRO BEAUTY
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT BEAUTY BJC CPALL CK EA IRPC KKP PTTGC และ TMB…Tactical Portfolio ให้ผลตอบแทน -0.6% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ SET ให้ผลตอบแทน +0.1%
Fundamental:
CKP: “ถือ” พื้นฐาน 3.80 บาท (เดิม 3.60 บาท)...ปรับประมาณการกำไรขึ้น 6-18% ในปี 2016-18 สะท้อนรายได้ไฟฟ้าจากเขือนน้ำงึม2 615MW (ถือหุ้น 42%) มากกว่าคาด ขณะที่มี upside risk จากโครงการใหม่ในลาวเพิ่มในอนาคต
Pathumwan Corner: The Revision แนะนำ “ซื้อ” BCH HANA MTLS & PTTEP เข้า Revision portfolio…Consensus มีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน+ปิโตรฯ เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะ IVL BCP TOP PTT และ PTTGC
Today’s News:
ประชามติอิตาลี: ประชาชน Vote “NO” ต่อการปฎิรูปรัฐธรรมนูญ ส่งผลให้นายกฯ มัตเตโอ เรนซี ประกาศลาออกจากตำแหน่ง และเปิดความเสี่ยงที่พรรคฝ่ายค้าน 5 Star Movement ที่สนับสนุนให้ออกจาก EU ขึ้นมาเป็นรัฐบาลแทน (อิตาลี มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 8 ของโลก อันดับ 4 ใน EU และ อันดับ 3 ของกลุ่มประเทศที่ใช้เงิน Euro เป็นรองเยอรมนี และฝรั่งเศส)
Technical Story:
รอสัญญาณก่อนเพิ่มลุ้น: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ยังต้องรอสัญญาณและเลือกลุ้นเป็นรายตัวไปก่อน มีด่านที่ 1,504, 1,509 ถัดไปที่ 1,513 จุด ส่วนแนวรับวันนี้มีที่ 1,500 และ 1,494 จุด
หุ้นแนะนำ: RJH เข้าซื้อ เป้าหมาย 27.50 บาท
BH เข้าซื้อเพิ่มที่ 189 หรือเมื่อทะลุ 197 บาท เป้าหมาย 213 บาท
PTTEP เข้าซื้อเพิ่มที่ 88 บาท เป้าหมาย 95 บาท
COM7 เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 16 บาท
CBG เข้าซื้อเพิ่มที่ 74 บาท เป้าหมาย 82 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ปิด” สถานะ Long S50Z16 และ “Trading” กรอบ 930 – 950 จุด
Block Trade CKP เป้าหมาย 3.72 / 3.84 บาท...Leverage 7 เท่า
TradeCode: Buy > PLANB, SYNEX, SIS
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
