- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 02 December 2016 19:16
- Hits: 13159
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
กลุ่มพลังงานนำตลาด +0.14% ปิดที่ 1,512.38 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 6.2 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อ 834 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
หุ้นกลุ่มพลังงาน อย่าง PTT PTTEP และ PTTGC จะ outperform ตลาดต่อเนื่องวันนี้ โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับสูงขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันอีก 6.9% เมื่อคืนนี้ หลัง OPEC บรรลุข้อตกลงในการลดกำลังการผลิตน้ำมัน 1.2 ล้านบาร์เรล/วัน เป็นปัจจัยสนับสนุน SET ปรับสูงขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,520 +/- จุด ขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้นจะเป็นปัจจัยกดดันต้นทุนดำเนินงานกลุ่มสายการบิน อย่าง AAV THAI BA และอัตราเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น ล่าสุด Bond yield 10 ปีสหรัฐฯ ทำจุดสูงสุดตั้งแต่ มิ.ย.15 ที่ 2.45% และ Bond yield 10 ปีไทยที่ 2.7% กดดันหุ้นกลุ่ม rate sensitive อย่าง Asset funds, leasing, และ micro finance
ทำอะไรดี: กลุ่มพลังงานจะ outperform ตลาดต่อเนื่อง:-
กลุ่มพลังงาน แนะนำ “ซื้อ” PTT (มีประเด็นนำ PTTOR เข้าตลาดในช่วง 12-15 เดือนข้างหน้า แนวต้าน 378) และ PTTGC (ได้รับผลดีจากน้ำมันขึ้น และกำลังการผลิต Aromatic กับ Phenol ที่เพิ่มขึ้น ต้าน 65/68 บาท)
กลุ่มค้าปลีก-รับเหมาฯ: “ซื้อ” CK BJC CPALL HMPRO BEAUTY
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT BEAUTY BJC CPALL CK EA IRPC KKP TMB…ขณะที่แนะนำ “ซื้อ” PTTGC (เข้ามาแทน THANI) ได้รับผลดีจากราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้น มองต้นทุนก๊าซปรับสูงขึ้นช้า ขณะที่ราคาผลิตภัณฑ์ปรับสูงขึ้นตามราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้น โดยการปรับสูงขึ้นของราคาน้ำมันทุกๆ US$5/bbl (กำไรปี 2017 ที่ 2.5 หมื่นล้านบาท +35% y-y อิงราคาน้ำมันดิบ Brent ที่ US$50/bbl) จะเป็น upside ต่อกำไรประมาณ 8-9%
Fundamental:
CHG: “ซื้อ” พื้นฐาน 3.20 บาท...ได้รับความสนใจจากนักลงทุนสถานบัน กำไร 3Q16 กลับมาขยายตัวเด่น +32% y-y และ +38% q-q และคาดว่ากำไร 4Q16 จขยายตัวแกร่งต่อเนื่อง ด้วย Utilization rate 70%, การควบคุมต้นทุนที่ดีขึ้น และได้รับผลดีจากการขยายตัวของเศรษฐกิจในภาคตะวันออกในระยะยาว คาดการณ์กำไรโต 21% ต่อปีข่วง 2017-19
WORK: “ซื้อ” พื้นฐาน 44 บาท...กำไร 4Q16 จะอ่อนแอเนื่องจากรายได้ค่าโฆษณาที่หายไปในช่วงไว้ทุกข์ และคาดว่าจะขาดทุน 140 ล้านบาท แต่เริ่มเห็นสัญญาณฟื้นตัวตั้งแต่ ธ.ค.นี้ และคาดว่าจะกลับสู่ภาวะปกติตั้งแต่ต้นปีหน้า คาดผลการดำเนินงานจะกลับมาขยายตัวแกร่งอีกครั้งในปี 2017
Technical Story:
มีสัญญาณ Breakout ในพลังงาน: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET กำลังพยายามฝ่าด่านขึ้นไปในเขต 1,518-1,523 จุด ที่ต้องฝ่าขึ้นไปให้ได้ โดยมีด่านระหว่างทางที่ 1,515 จุด ส่วนแนวรับกรณีแกว่งตัวลงมีที่ 1,510 และ 1,506 จุด...หุ้นแนะนำ UTP, BJC และ AOT
หุ้นแนะนำ:
UTP เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 6.75 บาท เป้าหมาย 7.70 บาท
BJC เข้าเพื่อรอรับคืนที่ 52.50 บาท เป้าหมาย 57 บาท
AOT เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 414 บาท เป้าหมาย 430 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” Long S50Z16 เป้าหมาย 967 จุด...Trailing Stop 938 จุด
Block Trade CK เป้าหมาย 33 บาท...Leverage 8.6 เท่า
TradeCode: Buy > GUNKUL, SMT, RML
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
