- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 01 December 2016 21:42
- Hits: 1560
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : พลังงานนำทัพ
Stock of the town : CSS INET
หุ้นแนะนำ : PTTEP
หุ้นมีข่าว : COMAN SIRI
ภาวะตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวขึ้นจากแรงซื้อหุ้นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากมติครม.อนุมัติลดหย่อนภาษีท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น รวมถึงกลุ่มพลังงานดักผลการประชุมกลุ่มโอเปก ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,510.24 จุด (+13.06 จุด) Vol. 6.9 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -2,112 ลบ. TFEX Net +14,023 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นแรงล่าสุด 49.3 US/Barrel ตอบรับผลการประชุมโอเปกลดกำลังการผลิตลง 1.2 ล้านบาร์เรล/วัน สู่ 32.5 ล้านบาร์เรล/วัน
+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าราคาน้ำมันจะดีดตัวขึ้นแรงแต่นลท.รอประกาศตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรในวันศุกร์ ซึ่งจะบ่งชี้แนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ FED ในเดือนธ.ค.
+ สศอ.เผย MPI เดือน ต.ค. +0.1%YoY อยู่ที่ระดับ 107.5 ด้านอัตรากำลังผลิตอยู่ที่ 65.4% คาดปี 60 ขยายตัว 0.5-1.5% ตั้งเป้าจีดีพีอุตฯ โต 1-2%
+ แรงซื้อกองทุน LTF RMF ในช่วงปลายปี
- ความกังวลการลงประชามติแก้ไขรัฐธรรมนูญของอิตาลี(4 ธ.ค.) ซึ่งหากผลประชามติไม่เห็นด้วย จะส่งผลให้นายกฯเรนซีต้องลาออกจากตำแหน่งและนำไปสู่พรรคฝ่ายค้านที่สนับสนุนการแยกตัวออกจากยูโรโซน ซึ่งจะทำให้เกิดภาวะไร้เสถียรภาพทางการเงิน และการเมือง
??- Foreign เป็น Net Sell สะสมตั้งแต่เดือนต.ค. ราว 5.5 หมื่นลบ. และ Net Sell เดือนพ.ย. ราว 3.7 หมื่นลบ.
??** Opp Day 1/12/16 BCPG HTECH SENA AIT
??2/12/16 PJW THRE JUBILE EA TM
??ราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นแรงตามมติโอเปกลดกำลังการผลิตลงเป็นบวกต่อทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ อย่างไรก็ตามความกังวล Fund Flow ที่ยังคงไหลออกต่อเนื่องอาจทำให้มีแรงขายสลับเข้ามาในช่วงดีดตัว ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นแต่ให้ระวังขายบริเวณแนวต้าน 1,520 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy หุ้นที่มีปัจจัยบวก
??- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นแรง
??- กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม อานิสงส์ครม.อนุมัติลดหย่อนภาษีได้อีก 15,000 บ.ในการท่องเที่ยวเดือน ธ.ค.
??- กลุ่มส่งออก (อาหาร อิเล็กทรอนิกส์) อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่าลงล่าสุด 35.7 Bath/USD.
??- หุ้นที่คาดว่าจะเข้าคำนวณ SET50 รอบใหม่ GL THAI BJC และ SET100 SUPER SPRC TKN BIG THANI VIBHA
หุ้นแนะนำ
PTTEP ราคาปิด 82.50 ราคาเหมาะสม 86 บาท
ปัจจัยบวก-ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น 4 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสู่ 49.44 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังโอเปกสามารถบรรลุข้อตกลงลดกำลังการผลิต 1.2 ล้านบาร์เรล/วันในการประชุมวานนี้ สู่ระดับ 32.5 ล้านบาร์เรล/วัน จากเดิมที่ระดับ 33.8 ล้านบาร์เรล/วัน โดยจะเริ่มมีผลบังคับใช้ในเดือนม.ค.2017 ส่งผลให้ราคาน้ำมันมีแนวโน้มสร้างฐานในกรอบ 43-53 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้ในระยะยาว
ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปี 59 และ 60 อยู่ที่ราว 18,559 และ 24,826 ล้านบาทเติบโต 159% และ 34% ตามลำดับเนื่องจากราคาน้ำมันดิบสามารถสร้างฐานได้ในกรอบ 43-53 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยปรับลดสมมติฐานต้นทุนการผลิตลงเนื่องจากบริษัทสามารถปรับลดค่าใช้จ่ายโดยรวมได้ดีกว่าคาดซึ่งเป็นปัจจัยหนุนต่อผลประกอบการเพิ่มเติม
หุ้นมีข่าว
COMAN (Analyst Meeting) ราคาปิด 10 Consensus สูงสุด 10.75
ธุรกิจจำหน่าย ติดตั้งโปรแกรมสำเร็จรูประบบบริหารงานโรงแรมแบบครบวงจร โดยมีจุดแข็งในเรื่อง Know how และประสบการณ์กว่า 20 ปี ทั้งนี้มีลูกค้ากลุ่มรร.ราว 677 แห่ง (ในประเทศ 563 แห่ง ตปท. 114 แห่ง) และบ.ย่อย MSL พัฒนาโปรแกรมเพื่อบริหารจัดการข้อมูลขนาดใหญ่ โดยลูกค้าเป็นภาครัฐและเอกชนขนาดใหญ่
9M59 มีรายได้จากการขายและบริการ 88.7 ลบ. (+30%YoY) , กำไรสุทธิ 18.2 ลบ. (+2.2%YoY) แต่ Net Margin ปรับตัวลงจาก 26% เหลือ 20.5% เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายพิเศษนำหุ้นเข้าจดทะเบียน MAI
บ.คาดรายได้ Q4/59 ยังเติบโตได้ดีจาก High season การท่องเที่ยว โดยปัจจุบันมีดีลใหม่ราว 30 - 40 ราย Backlog ราว 30 ลบ. สำหรับบ.ย่อย MSL มี Backlog ราว 30 ลบ.เช่นกัน
บริษัทตั้งเป้ารายได้ปี 2560 +20% ตามภาวะอุตฯการท่องเที่ยวที่ยังขยายตัวได้ดี รวมถึงมองหาดิว M&A บริษัทพัฒนาซอฟแวร์นอกตลาดเพื่อเพิ่ม Market share , Synegy และโอกาสทางธุรกิจเพิ่มเติม
SIRI (ราคาปิด 1.63 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 1.9 บาท) ยอมรับรายได้แนวราบปีนี้พลาดเป้าเหลือ 13,000 ล้านบาท จากเดิมตั้งไว้ 14,000 ล้านบาท เหตุได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ในประเทศ กางแผนปี 60 ปั๊มรายได้แนวราบพุ่ง 14,500 ล้านบาท เล็งเปิด 10 โครงการ มูลค่ารวม15,000 ล้านบาท (ที่มาข่าวหุ้น)
ความเห็น : บรรยากาศการซื้อขายบ้านในช่วงไตรมาสสุดท้ายไม่ค่อยดีนัก ทั้งนี้ บริษัทมี backlog ที่จะโอนใน Q4 ราว 6.8 พันล้านบาทสูงกว่ายอดโอนใน Q3 ที่ทำได้ 5.5 พันล้านบาท เราคาดกำไร 4Q59 มีแนวโน้มปรับดีขึ้นเมื่อเทียบไตรมาสที่แล้ว และคาดจะสูงสุดรายไตรมาสโดยคาดว่าจะอยู่ที่ราว 900 ล้านบาทเศษเพิ่มขึ้น 55%QoQ แต่ลดลง 12%YoY ประมาณการกำไรปกติปี 59 ที่ราว 2.7 พันล้านบาทใกล้เคียงกับกำไรปกติปกติที่ไม่รวมรายการพิเศษในปี 58
ประเด็นบวก TCAP : JMT ส่งบริษัทลูกซื้อหนี้ด้อยคุณภาพของสินเชื่อบัตรเครดิตและสินเชื่อบุคคลจาก TBANK มูลค่า 399 ล้านบาท หนุนพอร์ตบริหารหนี้ทั้งปี 2559 แตะ 1.1 แสนล้านบาท พร้อมหาโอกาสประมูลหนี้เน่าในช่วงปลายปี
COM7 ทุ่มงบ 184 ลบ.ซื้อทรัพย์สินร้านจำหน่ายมือถือ-แท็บเล็ต "BKK" คาดโอนเสร็จใน Q1/60
LIT เซ็นสัญญา Leasing โครงการเช่าใช้เครื่องวิทยุสื่อสารเฉพาะกิจมูลค่า 67.17 ลบ.
DEMCO ได้งานก่อสร้างปรับปรุงสถานีไฟฟ้า 22 เควี ของกฟภ. มูลค่า 146.35 ลบ.
ตลท.นำหุ้น PSH เข้า SET50, SET100, SETHD แทน PS มีผล 1 ธ.ค.59 หลัง PS ออกจากตลาดและ PSH เข้าแทน
IFEC - "หมอวิชัย"ฮึดสู้เปิดโต๊ะเจรจาขอซื้อหุ้นคืนจากกลุ่มทุนใหม่ พร้อมดึงพันธมิตรจีนเข้าร่วมทุน
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +1.98 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 19,123.58 จุด เพิ่มขึ้น 1.98 จุด หรือ +0.01% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,323.68 จุด ลดลง 56.24 จุด หรือ -1.05% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,198.81 จุด ลดลง 5.85 จุด หรือ -0.27% โดยได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันดิบ หลังจากกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) บรรลุข้อตกลงปรับลดกำลังการผลิตครั้งแรกรอบ 8 ปีในการประชุมเมื่อวานนี้ อย่างไรก็ตาม ภาวะการซื้อขายเป็นไปอย่างผันผวน โดยดาวโจนส์ขยับขึ้นเพียงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี NASDAQ และ S&P500 ปิดตลาดในแดนลบ เนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่กระทรวงแรงงานสหรัฐจะเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรในวันศุกร์นี้ ซึ่งข้อมูลดังกล่าวจะบ่งชี้แนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในเดือนธ.ค.
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +4.21 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนม.ค.พุ่งขึ้น 4.21 ดอลลาร์ หรือ 9.3% ปิดที่ 49.44 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) บรรลุข้อตกลงปรับลดกำลังการผลิตครั้งแรกรอบ 8 ปีในการประชุมเมื่อวานนี้
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
