- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 01 December 2016 19:57
- Hits: 2510
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> CENTEL, PTT, SEAFCO
Stock S R Comment
CENTEL 40.75 42.75 นโยบายภาครัฐหนุน พร้อมรับอานิสงค์ท่องเที่ยว
PTT 342.00 355.00 น้ำมันพุ่ง OPEC ลดกำลังการผลิต
SEAFCO 10.70 11.50 เติบโตพร้อมผู้รับเหมาหลักอย่างชัดเจน มีงานรออยู่อีกเพียบ
Done deal!
PMI: เช้าวันนี้จีนรายงานตัวเลข PMI ภาคการผลิตประจำเดือนพฤศจิกายนที่ระดับ 51.7 ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 51.0 มองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อตลาดหุ้นเอเชีย รวมถึงราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยเฉพาะกลุ่มโลหะอุตสาหกรรม
OPEC: ผลการประชุม OPEC เมื่อคืนนี้ถือว่ามี Positive surprise เกิดขึ้น โดยมีไฮไลท์ที่น่าสนใจดังต่อไปนี้
1) OPEC ตัดสินใจลดกำลังการผลิตเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2008 โดยปรับลดที่ระดับ 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งถือว่ามากกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ โดยในส่วนนี้เป็นโควต้าของซาอุดิอาระเบียถึง 0.5 ล้านบาร์เรล (ดูตาราง) โดยจะเริ่มมีผลตั้งแต่เดือนมกราคมปีหน้าเป็นต้นไป
2) อิรักซึ่งก่อนหน้านี้มีท่าทีไม่เห็นด้วยกับการเข้าร่วมลดกำลังการผลิต ยอมที่จะลดในท้ายที่สุดเป็นจำนวน 0.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน
3) Non-OPEC ร่วมลดกำลังการผลิตเป็นครั้งแรกในรอบ 15 ปี โดยยินยอมปรับลดที่ระดับ 0.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในที่นี้เป็นโควต้าของรัสเซียถึงครึ่งหนึ่ง
4) อิหร่านสามารถทานอำนาจได้สำเร็จ โดยสามารถที่จะผลิตน้ำมันเพิ่มเติมได้เล็กน้อย โดยอ้างสาเหตุจากผลกระทบที่เกิดขึ้นจากการที่ประเทศถูกคว่ำบาตรก่อนหน้านี้
5) กล่าวโดยสรุป ปริมาณกำลังการผลิตที่ลดลงรวมกันระหว่างกลุ่ม OPEC และ Non-OPEC อยู่ที่ 1.8 ล้านบาร์เรล ซึ่งคิดเป็น 2% ของปริมาณผลผลิตทั่วโลก ณ ขณะนี้
6) OPEC ตัดสินใจแบนสมาชิกภาพของอินโดนีเซีย เนื่องจากไม่สามารถเข้าร่วมข้อตกลงในครั้งนี้ได้
7) จะมีการประชุมระหว่างกลุ่ม OPEC และ Non-OPEC อีกครั้งในวันที่ 9 ธันวาคมนี้
PSH: หุ้น PSH (Pruksa Holding company) จะเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์วันนี้เป็นวันแรก โดยตลาดฯจะนำ PSH เข้าคำนวณในดัชนี SET50, SET100 และ SETHD แทนที่ PS ตั้งแต่วันนี้เป็นต้นไป
มุมมองของเรา: คาดว่าราคาหุ้น PSH มีโอกาสเปิดกระโดดจากราคาปิดของหุ้น PS เมื่อวานนี้ เนื่องจากราคาหุ้น PS นับตั้งแต่วันที่ 21 พฤศจิกายนที่ผ่านมาถูกกดดันจากการที่ผู้ซื้อหุ้นจะไม่สามารถนำหลักทรัพย์ไปแปลงเป็นหุ้น PSH ได้ ซึ่งจะทำให้ขาดสภาพคล่องในการซื้อขายหุ้นในช่วงถัดไป ในเชิงพื้นฐานเราแนะนำ "ซื้อ" PSH ที่ราคาเป้าหมาย 29.30 บาท สำหรับผลกระทบต่อดัชนี SET50 นั้น จากการคำนวณของเราพบว่า หากหุ้น PSH เปิดที่ราคา 20.5 บาท (+36%) ซึ่งเป็นราคาปิดของ PS เมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน จะส่งผลให้ SET50 ปรับตัวสูงขึ้น 0.13% หรือคิดเป็นระดับ 1.21 จุด (บนสมมติฐานที่ว่าราคาหุ้นอีก 49 บริษัทในดัชนี SET50 คงที่จากราคาปิดเมื่อวานนี้) ซึ่งจะเห็นได้ว่าไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจาก Market cap ของหุ้น PSH นั้นคิดเป็น 0.37% ของดัชนี SET50 เท่านั้น
กลยุทธ์การลงทุน: คาด SET Index ปรับตัวขึ้นหลังการประชุม OPEC มี Positive surprise และตัวเลข PMI จีนที่ออกมาดีกว่าคาดเช้านี้ ซึ่งน่าจะทำให้กลุ่มพลังงานปรับตัว Outperform ในวันนี้ อย่างไรก็ตามด้วย Valuation ที่สูง ทำให้เรายังคงแนะนำชะลอการลงทุนในภาพรวมเช่นเดิม
แนวรับ 1,490 แนวต้าน 1,522
Today's Event
OISHI XD 1.40 บาท
SFP XD 9.00 บาท
WHART XD 0.093 บาท
NDR XW 2:1
APCO ลูกหุ้นเข้า 238,373,295 หุ้น
SMM ลูกหุ้นเข้า 34,237,155 หุ้น
PSH เข้าเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน และเพิกถอน PS จากการเป็นหลักทรัยพ์จดทะเบียน
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
