- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 28 November 2016 16:45
- Hits: 2513
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(AM)
Technical highlights
SET Index : แนวต้านสำคัญ 1515-1520
ทิศทางตลาด : SET Index ปิดที่ 1500.40 จุด เพิ่มขึ้น 10.29 จุด มูลค่าการซื้อขาย 36,867 ล้านบาท ตลาดเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องมาปิดที่บริเวณแนวต้านสำคัญ 1500 จุด หลังจากฟื้นตัวเหนือระดับ 1470 จุด แต่การปรับตัวเพิ่มขึ้นยังมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลง
Daily: ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 1500 จุด แต่มูลค่าการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคเหนือระดับ 1470 จุด ทำให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นยังอยู่ในกรอบจำกัด และมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลง โดยมีแนวรับที่ 1485 และ 1470 จุดเป็นแนวรับสำคัญ ถ้าหลุดจะมีโอกาสปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 1440 จุด
กลยุทธ์ :SET Index ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 1500 จุด แต่มูลค่าการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง ทำให้แนวโน้มการปรับตัวเพิ่มขึ้นยังมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลง โดยมีแนวรับที่ 1485 และ 1470 จุดเป็นแนวรับสำคัญ ในขณะที่การปรับตัวเพิ่มขึ้นยังมีแนวต้านสำคัญที่ 1515-1520 จุด
Most Active Value: แนวรับ แนวต้าน
BANPU ขายที่แนวต้าน 19.20 และ 19.50 แนวรับ 18.50 และ 18.00 18.80 / 18.50 19.20 / 19.50
AOT ขายที่แนวต้าน 384 และ 390 แนวรับ 374 และ 370 378 / 374 384 / 390
IVL แนวโน้มขึ้นทดสอบ 35.00 และ 36.00 แนวรับ 33.00 33.00 / 32.50 33.50 / 34.00
PTT แนวต้าน 350 แนวรับ 340 ถ้าหลุดแนวรับถัดไป 330 344 / 340 350 / 354
MTLS สัญญาณซื้อ แนวโน้มขึ้นทดสอบ 26.00 แนวรับสำคัญ 23.40 24.80 / 24.50 25.00 / 26.00
MINT สัญญาณฟื้นตัว แนวต้าน 37.00-37.50 แนวโน้มลงทดสอบ 34.00 35.00 / 34.50 36.50 / 37.00
BJC แนวโน้มขึ้นทดสอบ 56.00 และ 58.00 54.00 / 53.00 55.50 / 56.00
CPALL เคลื่อนไหวในกรอบ 60.00-62.00 60.50 / 60.00 61.50 / 62.00
BEM แนวโน้มขึ้นทดสอบ 7.90-7.95 แนวรับ 7.50 7.55 / 7.50 7.70 / 7.80
SCB สัญญาณฟื้นตัว แนวโน้มขึ้นทดสอบ 146 และ 148 แนวรับสำคัญ 142 144 / 143 146 / 148
Asia Sermkij Leasing (ASK TB; THB 21.90) - ซื้อ
แนวต้าน : 22.50 และ 23.00 / แนวต้านสำคัญ 23.70
แนวรับ : 21.90 และ 21.70
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากเคลื่อนไหวในกรอบแคบเพื่อสร้างฐาน เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ ASK โดยมีแนวรับที่ 21.90 และ 21.70 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 22.50 และ 23.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 21.50 ลงไป
Nippon Pack (Thailand) (NPP TB; THB 1.36) - ซื้อ
แนวต้าน : 1.46 และ 1.50 / แนวต้านสำคัญ 1.62
แนวรับ : 1.36 และ 1.34
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่พิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐาน ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 70
แนะนำซื้อ NPP โดยมีแนวรับที่ 1.36 และ 1.34 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1.46 และ 1.50 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.26 ลงไป
Trading Pick Follow up: แนวรับ แนวต้าน
AJD สัญญาณฟื้นตัว แนวโน้มขึ้นทดสอบ 2.06-2.10 แนวรับสำคัญ 1.88 1.95 / 1.92 2.00 / 2.06
LOXLEY แนวโน้มขึ้นทดสอบ 3.40-3.46 แนวรับสำคัญ 3.14 3.18 / 3.14 3.28 / 3.40
TIPCO แนวโน้มขึ้นทดสอบ 15.50 และ 16.00 แนวรับสำคัญ 13.40 13.70 / 13.50 14.20 / 14.50
MONO แนวรับสำคัญ 2.84 ถ้าหลุดจะเป็นสัญญาณขาย แนวต้าน 3.00 และ 3.10 2.84** / 2.74 3.00 / 3.10
UV แนวโน้มขึ้นทดสอบ 6.90 และ 7.10 แนวรับสำคัญ 6.15 6.30 / 6.20 6.80 / 6.90
QH สัญญาณฟื้นตัว แนวโน้มขึ้นทดสอบ 2.62 และ 2.74 แนวรับสำคัญ 2.46 2.50 / 2.46** 2.58 / 2.62
RS สัญญาณซื้อ แนวโน้มขึ้นทดสอบ 8.80 และ 9.00 แนวรับสำคัญ 7.85 8.30 / 8.20 8.60 / 8.80
FVC สัญญาณซื้อ แนวโน้มขึ้นทดสอบ 2.84 และ 2.96 แนวรับสำคัญ 2.56 2.74 / 2.70 2.84 / 2.96
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...แนวโน้มราคาโลหะพื้นฐานกำลังมา
แนวนโยบายของนาย Donald trump ที่แถลงในช่วงหาเสียง กำลังหนุนราคาโลหะพื้นฐานแทบทุกชนิดให้ปรับตัวขึ้น จากการที่ตลาดมองว่า นโยบายดังกล่าวจะหนุนการเติบโตภายในของสหรัฐผ่านการลงทุนในโครงพื้นฐานสหรัฐถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และหนุนการปรับตัวเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ โดยเม็ดเงินที่ไหลเข้ามาเล่นโลหะพื้นฐานที่สูงเป็นประวัติการณ์ จากการคำนวณของ Barclays มีมูลค่าถึง 62.3 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2016 โดยให้เหตุผลจาก 1. ยังเก็งกำไรได้หลังราคาโลหะพื้นฐานลงไปลึกในปี 2015 2. การใช้โลหะพื้นฐาน Balance Port และ 3. ใช้เป็น Inflation hedge ความคึกคักดังกล่าวดูได้จากการเข้า Long Position ในตลาดล่วงหน้าทั้งรูปด้านซ้ายและขวา
การดีดตัวกลับของราคาโลหะพื้นฐาน หลายฝ่ายมองว่าเป็นการกลับตัวของวัฎจักรเป็นช่วงขาขึ้น โดยทาง Goldman Sach มองว่าวัฎจักรราคาโลหะพื้นฐานกำลังเป็นขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง หลังแย่มาหลายปี โดยทาง GS ได้เพิ่มน้ำหนักในกลุ่มนี้เป็น Overweight ในช่วง 3 และ 12 เดือน ปัจจัยทางพื้นฐานที่หนุนโลหะพื้นฐาน คือ นโยบายของนาย Donald Trump หลังมองภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐจะกลับมาแข็งแกร่ง โดยตัวเลขล่าสุดที่หนุนแนวคิดดังกล่าวคือ คำสั่งซื้อสินค้าคงทนและคำสั่งซื้อสินค้าใหม่ของภาคอุตสากรรมของสหรัฐ ที่กำลังดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
ราคาโลหะพื้นฐาน ทั้ง เหล็ก สังกะสี อลูมิเนียม ทองแดง ที่ปรับตัวขึ้นมาอย่างรวดเร็ว กำลังเป็นประเด็นที่นักลงทุนในตลาดหุ้นไทย นำมาเล่นเก็งกำไรของหุ้นในกลุ่มเหล็ก สังกะสีและอื่นๆ หากราคาโลหะพื้นฐานดังกล่าวยังปรับตัวสูงขึ้นไปอีกแล้วยืน ก็น่าจะส่งผลด้านลบกับหลายๆกลุ่มอุตสาหกรรม อย่าง ชิ้นส่วนอิเลกทรอนิกส์ รับเหมา ยานยนต์ สร้างบ้านและอื่นๆ ซึ่งตอนนี้ผลกระทบยังไม่สูงมากนัก ต้องรอดูไปถึงปีหน้า
ผลในเชิงบวกกับผู้ผลิตเหล็กหรือสังกะสี ในตลาดหุ้นไทย คาดยังอยู่ในวงจำกัด เนื่องพื้นฐานของผู้ผลิตเหล็กไทยยังอ่อนแอมากๆ ในเชิงความแข็งแกร่งทางการเงิน แต่ก็ถือว่าดีกว่าเดิมมากๆ โดยราคาหุ้นดังกล่าวน่าจะยังแกว่งตัวขึ้นได้ต่อ หากราคาโลหะพื้นฐานยังปรับตัวขึ้น
สำหรับ Sentiment ค่าเงินในเอเชีย 9 ประเทศ คือ จีน เกาหลี สิงคโปร์ อินโดนีเชีย ไต้หวัน อินเดีย ฟิลลิปปินส์ มาเลเชียและไทย กำลังแย่ลงเรื่อยๆเป็นครั้งแรกในรอบมากกว่า 9 เดือน จากความกังวลเรื่องการไหลออกของเม็ดเงิน โดยค่าเงินเหล่านี้กำลังสร้างสถิติการอ่อนตัวในรอบมากกว่า 10 เดือน ดังนั้นแนวโน้มที่ตลาดหุ้นเหล่านี้จะอ่อนตัวลง มีค่อนข้างสูง
ทิศทางดัชนี SET อาทิตย์นี้น่าจะกลับมาคึกคักขึ้น จากการทำ MSCI rebalancing ในวันที่ 30 พ.ย.และเก็งผลการประชุมของ OPEC ในวันที่ 30 พ.ย. เช่นกัน โดยราคาน้ำมันคาดว่าจะผันผวนตามความคืบหน้าในการเจรจาของกลุ่มโอเปก แม้ว่าราคาน้ำมันดิบเมื่อวันศุกร์จะลดลงไป 1.90 ดอลลาร์/บาร์เรลหรือ -3.96% มาปิดที่ 46.06 ดอลลาร์/บาร์เรล จากความกังวลว่ากลุ่มโอเปกจะไม่สามารถบรรลุข้อตกลงในการลดกำลังการผลิตน้ำมันได้หลังจากที่ซาอุฯ บอกว่าจะไม่เข้าร่วมประชุมระหว่างกลุ่มโอเปกกับประเทศนอกกลุ่มโอเปกเพื่อหารือการสร้างเสถียรภาพให้กับราคาน้ำมันดิบ ที่กรุงเวียนนาในวันนี้ แต่หากมีความก้าวหน้าเรื่องการเจรจา ราคาน้ำมันดิบก็พร้อมกับมาพุ่งขึ้นได้ วันนี้เราให้แนวรับที่ 1490-1495 จุดและแนวต้านที่ 1505-1510 จุด โดยกลุ่มอุตสาหกรรมที่คาดว่าจะเด่นขึ้นมา ยังคงเป็น บันเทิง และสินค้าเกษตร หุ้นที่แนะนำ ซื้อเก็งกำไร คือ MINT TVO BEM BEC
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(AM
Investment Strategy
กลยุทธ์: ทิศทางดัชนี SET อาทิตย์นี้น่าจะกลับมาคึกคักขึ้น จากการทำ MSCI rebalancing ในวันที่ 30 พ.ย.และเก็งผลการประชุมของ OPEC ในวันที่ 30 พ.ย. เช่นกัน โดยราคาน้ำมันคาดว่าจะผันผวนตามความคืบหน้าในการเจรจาของกลุ่มโอเปก แม้ว่าราคาน้ำมันดิบเมื่อวันศุกร์จะลดลงไป 1.90 ดอลลาร์/บาร์เรลหรือ -3.96% มาปิดที่ 46.06 ดอลลาร์/บาร์เรล จากความกังวลว่ากลุ่มโอเปกจะไม่สามารถบรรลุข้อตกลงในการลดกำลังการผลิตน้ำมันได้หลังจากที่ซาอุฯ บอกว่าจะไม่เข้าร่วมประชุมระหว่างกลุ่มโอเปกกับประเทศนอกกลุ่มโอเปกเพื่อหารือการสร้างเสถียรภาพให้กับราคาน้ำมันดิบ ที่กรุงเวียนนาในวันนี้ แต่หากมีความก้าวหน้าเรื่องการเจรจา ราคาน้ำมันดิบก็พร้อมกับมาพุ่งขึ้นได้ วันนี้เราให้แนวรับที่ 1490-1495 จุดและแนวต้านที่ 1505-1510 จุด โดยกลุ่มอุตสาหกรรมที่คาดว่าจะเด่นขึ้นมา ยังคงเป็น บันเทิง และสินค้าเกษตร หุ้นที่แนะนำ ซื้อเก็งกำไร คือ MINT TVO BEM BEC
Themes play :
CPALL : เราแนะนำ ซื้อ CPALL ในฐานะที่เป็น laggard play โดยมีราคาเป้าหมาย 71.00 บาท (upside +17%) โดยราคาหุ้น CPALL ยังคงปรับตัวขึ้นช้ากว่ากลุ่มค้าปลีกอยู่มากในสัปดาห์ที่ผ่านมาที่มีข่าวว่ารัฐบาลเตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจโดยการให้นำเงินที่ได้จ่ายเป็นค่าซื้อสินค้าหรือบริการมาหักลดหย่อนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาไม่เกิน 15,000 บาท ส่งผลให้หุ้นกลุ่มค้าปลีกและกลุ่มที่ได้ประโยชน์มีการปรับขึ้นกันถ้วนหน้า โดยกลุ่มค้าปลีกปรับเพิ่มขึ้น 2%, BJC +2%, HMPRO +2.1%, MC +3.4%, CPN +4.2%, M +5.6%, GLOBAL +7.6% และ ROBINS +12.2% ในขณะที่ CPALL +0.0% แม้ว่าการใช้จ่ายต่อใบเสร็จของ CPALL จะต่ำสุดและอาจไม่ได้อานิสงค์จากนโยบายภาครัฐมากนัก แต่การที่ราคาหุ้น laggard กลุ่มอยู่ ก็น่าจะทำให้ราคาหุ้นสามารถฟื้นตัวตามกลุ่มได้ในสัปดาห์นี้ แม้เราจะมองเชิงลบต่อปัญหาระหว่าง CPALL และ AIS เกี่ยวกับค่าคอมมิชชั่นในการจำหน่ายบัตรเติมเงิน แต่เราเชื่อว่าที่สุดแล้วทั้งสองฝ่ายจะสามารถหาทางออกที่ดีร่วมกัน เราประมาณการว่า CPALL จะมีกำไรเติบโตเฉลี่ย 20% CAGR ในปี FY15-18 จากการเดินหน้าขยายกิจการเชิงรุกและมาร์จินที่สูงขึ้น
ประเด็นในสัปดาห์
28 พ.ย. : ไทยประกาศตัวเลข Custom Export YoY เดือนต.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ 3.4%
29 พ.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข GDP Annualized QoQ ไตรมาส 3/59 จากไตรมาสก่อนหน้าที่ 2.9% และตัวเลข Personal Consumption ไตรมาส 3/59 จากไตรมาสก่อนหน้าที่ 2.1%
30 พ.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข ADP Employment Change เดือนพ.ย. จากเดือนก่อนหน้าที่ 147,000 รายและตัวเลข pending Home Sales MoM เดือนต.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ 1.5%
Opportunity Day
28 พ.ย. : BANPU LHK NDR TMILL TTA K
29 พ.ย. : BJC BIGC CENTEL KTIS CNT AMATA BTS
30 พ.ย. : A GUNKUL PTG SGP LALIN
1 ธ.ค. : BCPG HTECH SENA AIT
2 ธ.ค. : PJW THRE JUBILE EA TM
6 ธ.ค. : MEGA SEAFCO ORI DEMCO PYLON
7 ธ.ค. : TVD ALLA GTB TPCH TKS
8 ธ.ค. : EPG DRT SCN SAT TRC TKT
9 ธ.ค. : BM UREKA VTE WICE EFORL
13 ธ.ค. : BRR LDC APCO ANAN RJH
14 ธ.ค. : SIS LIT TRT
15 ธ.ค. : NCH NWR IEC
Fundamental Stock :
CK : Sector Note (คำแนะนำ : ซื้อ ราคาเป้าหมาย 43 บาท)
Technical Pick:
กลยุทธ์ : SET Index มีแนวรับ 1485 จุด แนวต้าน 1515-1520 จุด
Asia Sermkij Leasing (ASK TB; THB 21.90) - ซื้อ
Nippon Pack (Thailand) (NPP TB; THB 1.36) - ซื้อ
SET Index : แนวต้านสำคัญ 1515-1520
Retail Research Team
