- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 22 November 2016 16:28
- Hits: 2154
บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
UOBKH แนวโน้มตลาดวันนี้ : บรรยากาศในการซื้อขายยังดี แม้ถูกกดดันจากเงินทุนไหลออก
เราคาดการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทยวันนี้ยังคงแกว่งตัวในกรอบ ด้วยแรงกดดันจากเงินทุนไหลออก และการแข็งค่าของเงินเหรียญสหรัฐฯ แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปีเริ่มลดลงต่ำกว่า 2.30% (จาก 2.37%) รวมทั้งแรงเก็งกำไรเชิงบวกราคาน้ำมันจากท่าทีต่อการลดกำลังการผลิตที่เป็นบวกจากอิหร่านและรัสเซีย ประกอบกับรายงาน GDP 3Q59 เติบโต 3.2% ซึ่งแม้ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 3.4% แต่การส่งออกที่พลิกกลับมาเป็นบวกในรอบ 7 ไตรมาส เชื่อว่าน่าจะสนับสนุนจิตวิทยาการซื้อขายและการผลักดันหุ้นเป็นรายตัว โดยมีกลุ่มพลังงานที่สร้างบรรยากาศเชิงบวกให้ตลาด
กลุ่มอาหารและเกษตร มีความโดดเด่นต่อการเก็งกำไรระยะสั้นจาก 1) เกาหลีอนุมัติการนำเข้าไก่สดไทยในรอบ 12 ปี 2) กระทรวงแรงงานเดินทางไปชี้แจงสหภาพยุโรปเรื่องการแก้ไขปัญหาแรงงานประมงผิดกฎหมาย (IUU) วันที่ 22 พ.ย.นี้ และ 3) ราคายางที่ตลาด TOCOM เช้านี้ปรับขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 228 เยน เรามอง หุ้นที่น่าสนใจได้แก่ GFPT CPF TFG TU STA TRUBB // ค้าปลีก - รัฐบาลเตรียมมาตรการช่วยเหลือค่าครองชีพและกระตุ้นการจับจ่ายของประชานชนช่วงสิ้นปี เป็นบวกต่อหุ้นบริโภคในประเทศ โดยเราชอบ ROBINS // ท่องเที่ยว – ราคาหุ้นรับผลกระทบทั่วร์ศูนย์เหรียญแล้วระดับหนึ่ง และเข้าสู่ high season เราชอบ ERW AOT
ปัจจัยติดตามอื่นๆ: ข้อมูลบริษัทจาก Opportunity day: 22 พ.ย. – SELIC, MILL / 23 พ.ย. – TU, KOOL, CPN, CHO, KIAT, BA / 24 พ.ย. – BIZ, AH, TSR, BAFS, TK, PCSGH / 28 พ.ย. – BANPU, LHK, NDR, TMILL, TTA, K / โอเปคหารืออีกครั้งเกี่ยวกับการลดกำลังการผลิตน้ำมันดิบ 30 พ.ย. / ประชุมเฟดวันที่ 13-14 ธ.ค. (ทราบผลเช้า 15 ธ.ค.) /
คาดการณ์หุ้นเข้า-ออก SET50: (+) GL, THAI, JAS, SPRC, GLOBAL, KKP, PTG, SCCC / (-) BEC, TASCO, TTW, SAWAD, MTLS, BCP, TPIPL, WHA // คาดการณ์หุ้นเข้า-ออก SET100: (+) JAS, SPRC, SUPER, VIBHA, TKN, BIG, THANI, GFPT, SCCC/ (-) TRC, BJCHI, RS, ERW, JWD, SVI, WORK, HANA, IFEC
แนวรับ/แนวต้าน : 1465 /1485 สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
คำแนะนำทางกลยุทธ์ : คาดเห็นการผลักดันหุ้นรายตัว ขณะที่ตลาดยังไม่ไปไหน เคลื่อนไหวในกรอบ 1465-1485 กลยุทธ์วันนี้ขอเลือกหุ้นรายตัวที่มีประเด็นเฉพาะ และมีฐานการผลิตหรือเติบโตอิงสหรัฐฯ ยังขอเลี่ยงหุ้นกลุ่มบันเทิงเนื่องจากมีความเสี่ยงที่จะถูกปรับลดประมาณการ // หุ้น top pick เชิงกลยุทธ์ TU, PTTGC, PTT/ เก็งกำไร DTAC*, STA*
ประเด็นเก็งกำไรเชิงกลยุทธ์
- กลุ่มอาหาร/เกษตร/ยาง/เรือ: GFPT*, CPF, TFG*, TU, STA*, TRUBB*, TTA*, PSL*, RCL*
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก USD แข็งค่า: BH, ERW, IRPC, PTT, TU / ยูโรอ่อน: THAI, TPIPL
- หุ้นที่มีธุรกิจ หรือฐานการผลิตในสหรัฐฯ: IVL, EPG, TU
- หุ้นได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้น (เงินเฟ้อ): BLA*, TIP*, EASTW*
- หุ้นที่ได้รับแรงหนุนจากฤดูกาลปลายปี: TU, ROBINS, BCP, AP, BDMS, BH, BCH, DCC, DRT
หุ้นแนะนำ
TU (24.50) : กำไรปี 2560 เติบโต 16.6% สูงสุดในกลุ่มอาหาร ได้ปรับประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อน และการเติบโตมีโอกาสดีกว่าคาดจากการเข้าซื้อกิจการเพิ่มเติมในอนาคต สำหรับดีลล่าสุด Red Lobster ซึ่งเป็นเครือข่ายร้านอาหารทะเลที่ใหญ่ที่สุดในโลก คาดบริษัทสามารถพลิกให้ธุรกิจกลับมากำไรได้ในปี 2560
PTTGC (70) : ผลประกอบการรายไตรมาสยังอยู่ในทิศทางฟื้นตัวต่อเนื่องจากจุดต่ำสุดไตรมาส 2/59 ขณะที่ earnings momentum ระยะกลางโดดเด่น โดยคาดกำไรปี 2560 เติบโตถึง 29.5%
PTT (405) : คาดได้รับผลประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากการที่โอเปกบรรลุข้อตกลงปรับลดการผลิตน้ำมัน ประกอบกับภาพรวมธุรกิจก๊าซที่คาดว่าจะดีขึ้นในช่วง 2H59 นอกจากนี้เราคาดว่า PTT จะได้ประโยชน์จาก พ.ร.บ. กองทุนน้ำมันใหม่ ซึ่งคาดว่าจะมีผลบังคับใช้ในช่วงสิ้นปี 59 นี้
DTAC (38) : ราคาหุ้นปรับลดลงมากเกินไป ซื้อขายที่เพียง 36% ของ market cap TRUE ในขณะที่มีมูลค่าของลูกค้าหนึ่งราย (EV/Subscriber) ที่ 4,481 บาท ต่ำกว่า TRUE ที่ 13,313 บาท ทั้งที่ยังคงมีลูกค้า 25.7 ล้านราย (TRUE ที่ 22.6 ล้านราย) / ตัดขาดทุนที่ 34.00 บาท
STA (17) : ราคายางเริ่มกลับเป็นขาขึ้น ขณะที่ราคาหุ้นยังต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีที่ 16.54 บาท
(* หุ้นที่ไม่อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH/หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ ผู้ลงทุนควรพิจารณาจุดตัดขาดทุน ราว 3-5%)
นักกลยุทธ์: กิจพล ไพรไพศาลกิจ Email: [email protected]
