- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 22 November 2016 15:51
- Hits: 1556
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
SET INDEX วานนี้เริ่มฟื้นตัวขึ้นทดสอบด่าน 1,480 จุด ผลักดันด้วยหุ้นหลักอย่าง SCC / BDMS รวมถึงการทรงตัวแข็งแกร่งกลุ่ม ICT แต่ด้วยตลาดหุ้น PSE / JSX ปรับตัวลง และเกิดแรงขายในช่วงบ่ายมากขึ้น ทำให้ ณ สิ้นวัน SET INDEX บวกลดลงเหลือ 4.44 จุด มาอยู่ที่ 1,478.30 จุด มูลค่าการซื้อขาย 38,130 ล้านบาท
ต่างชาติขายสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 21 เร่งขึ้นเป็น 2,752 ล้านบาท ขายสุทธิตลาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 8 ลดลงเหลือ 1,666 ล้านบาท แต่กลับมา Long สุทธิ SET50 Index Futures เป็นวันแรกในรอบ 3 วันทำการ 7,304 สัญญา
ปัจจัยสำคัญวันนี้
เงินทุนต่างชาติเริ่มชะลอใน SET50 Index Futures และตลาดตราสารหนี้ไทย
ติดตามการประชุมครม.วันนี้ อาจพิจารณาค่าแรงขั้นต่ำ และมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อภายในประเทศ
ราคาน้ำมันดิบ NYMEX – BRENT ปิดบวกกว่า 4% คืนวานนี้ ตอบรับเชิงบวกต่อการประชุมนอกรอบของโอเปก
มุมมองต่อตลาดวันนี้: กลาง – Sideways (วันที่ 11)
หลัง GDP ใน 3Q59 ของไทยขยายตัว 3.2% yoy ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดการณ์ 3.3% yoy โดยการบริโภคภายในประเทศฟื้นตัวต่อเนื่อง เป็นสัญญาณบวกต่อภาพรวมเศรษฐกิจในช่วงโค้งสุดท้ายของปีนี้ อีกทั้งแนวโน้มปีหน้าเศรษฐกิจในมุมมองของ สศช. คาดเติบโต 3.5% เร่งขึ้นจากปีนี้ที่ 3.2% จับตาการบริโภคภายในประเทศที่จะฟื้นตัวต่อเนื่อง อีกทั้งวันนี้ครม.อาจพิจารณาการขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ 5-10 บาท/วัน ตามที่ไตรภาคีเสนอมา หากเห็นชอบในข้อเสนอ เชื่อว่ากำลังซื้อภายในประเทศตั้งแต่ต้นปีหน้าจะเป็นบวกที่เด่น สอดคล้องกับมุมมองของ MBKET เชื่อว่ากำลังซื้อภายในประเทศจะกลับมาเป็นตัวผลักดันใหม่ต่อเนื่องจากภาคการท่องเที่ยว และการลงทุนของภาครัฐ
ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ฟื้นตัวต่อเนื่อง คืนวานนี้ปิด US$48.24/barrel หลังการประชุมโอเปกนอกรอบวันแรก สมาชิกเห็นด้วยกับแนวทางการลดกำลังการผลิตน้ำมัน ซึ่งจะมีการหารือนอกรอบอีกครั้งในวันนี้ เพื่อหาข้อสรุปนำเสนอต่อที่ประชุมโอเปกในวันที่ 30 พ.ย. กลายเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มพลังงาน/ปิโตรเคมีในวันนี้
สำหรับแรงขายจากต่างชาติ แม้ว่าจะกลับมาขายสุทธิหนาแน่นขึ้นอีกครั้ง แต่ในตลาดตราสารหนี้และ SET50 Index Futures เริ่มชะลอตัว เราเชื่อว่าแรงขายต่างชาติจะเกิดขึ้นอีก 1-2 วันทำการ ก่อนเข้าสู่วันหยุดยาว Thanks Giving ในวันที่ 24 พ.ย.
กลยุทธ์การลงทุนยังคงแนะนำ “ทยอยสะสมหุ้นหลัก โดยเฉพาะกลุ่ม Domestic Play” และเก็งกำไรกลุ่มพลังงาน/ปิโตรเคมี พร้อมคาด SET INDEX วันนี้ปิดทะลุ 1,480 จุด
Strategy of the Day
1. สะสม PTT : ราคาปิด 341.00 บาท ราคาเหมาะสม 395.00 บาท
a) MBKET คาดว่าหุ้นกลุ่มพลังงานจะตอบรับเชิงบวก เนื่องจากราคาน้ำมันดิบ NYMEX เมื่อคืนนี้ +4% ปิดที่ US$48.24/barrel และมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ US$50.00/barrel เพื่อเก็งกำไรการประชุม OPEC ในวันที่ 30 พ.ย.
b) การนำบริษัทลูกซึ่งดำเนินธุรกิจน้ำมันและค้าปลีก (PTTOR) เข้าจดทะเบียน IPO ใน 2H60 จะเป็นการปลดล็อก Asset Value และเป็น Upside ที่ยังไม่รวมไว้ในราคาเหมาะสมของเราอีก 30.00 บาทต่อหุ้น
c) คาดกำไรสุทธิปี 2560 เติบโต +8% yoy เป็น 9.4 หมื่นล้านบาท และ Valuation ไม่แพงซื้อขายที่ระดับ PER2560 เพียง 10.3 เท่า ต่ำกว่า SET INDEX ที่ราว 13.8 เท่า
2. สะสม HMPRO : ราคาปิด 9.80 บาท ราคาเหมาะสม 11.70 บาท
a) MBKET คาดว่าหุ้นกลุ่มค้าปลีกจะตอบรับเชิงบวก เนื่องจากวันนี้ครม.จะมีการพิจารณาอนุมัตินโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ เช่น การขึ้นค่าแรง, ให้เงินช่วยเหลือผู้มีรายได้น้อย และมาตรการสนับสนุนการท่องเที่ยว
b) คาดกำไรสุทธิ 4Q59 จะขยายตัว qoq ทำระดับสูงสุดของปี 2559 เนื่องจากเป็น High Season ของธุรกิจ และมีการจัดงาน HomePro Expo เพื่อกระตุ้นยอดขาย
c) ราคาหุ้นอ่อนตัวลง -14% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา ส่งผลให้ Valuation มีความตึงตัวลดลง โดยซื้อขายระดับ PER2560 ที่ 26.5 เท่า และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลราว 3.3% ต่อปี
Strategist Team
Mayuree Chowvikran, CISA
Strategist / Analyst
662-6586300 x 1440
Padon Vannarat
Equity Analyst
662-6586300 x 1450
Krittapol Itthithumsakul
Assistant Analyst
Twitter Channel
http://twitter.com/YipNgenYipTong
