- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 17 November 2016 16:24
- Hits: 1346
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
SET INDEX วานนี้ยังคงฟื้นตัวเป็นวันที่ 2 แต่ยังไม่ผ่านแนว 1,485-1,490 จุด ผลักดันด้วยกลุ่มพลังงาน และกลุ่มปิโตรเคมี ตามราคาน้ำมันดิบที่กลับมายืนเหนือ US$45/barrel สำหรับ NYMEX อย่างไรก็ตามเกิดแรงขายก่อนปิดตลาด กดให้ SET INDEX ปิดลบเล็กน้อย 1.82 จุด มาอยู่ที่ 1,474.64 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 56,882 ล้านบาท
ต่างชาติขายสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 18 อีก 2,079 ล้านบาท คงการ Long สุทธิใน SET50 Index Futures วันที่ 2 อีก 9,287 สัญญา และขายสุทธิตลาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 5 เพียง 638 ล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ติดตามถ้อยแถลงของประธานเฟด Yellen ต่อสภาคองเกรสคืนนี้
แรงขายต่างชาติชะลอตัวทั้ง 3 ตลาดในไทย
ติดตามการเคลื่อนไหวค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อเนื่อง
ดัชนีค่าระวางเรือ BDI ปิดบวกเป็นวันที่ 10 อยู่ที่ 1,145 จุด สูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 12 ส.ค. 2558
มุมมองต่อตลาดวันนี้: กลาง - Sideways (วันที่ 8)
กระแสเงินทุนต่างชาติเริ่มชะลอการขายในตลาดหุ้น และ ตลาดตราสารหนี้ของไทย พร้อมทยอยปิดสถานะ Short ใน SET50 Index Futures ต่อเนื่อง เราเชื่อว่ากองทุนต่างชาติน่าจะปรับน้ำหนักการลงทุนในตลาดเอเชียเกิดใหม่ตามเป้าหมายที่วางไว้แล้ว อีกทั้งนักลงทุนทั่วโลกต่างรอฟังความเห็นของประธานเฟดในค่ำคืนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มุมมองต่อนโยบายด้านเศรษฐกิจของว่าที่ประธานาธิบดี Donald Trump เพื่อประเมินโอกาสของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในปี 2560 จะเร็วมากน้อยเพียงใด
เราประเมินทิศทาง SET INDEX วันนี้ แกว่งในกรอบแคบเช่นเดิม 1,470-1,485 จุด หุ้นหลักจะทรงตัวได้ดีขึ้น ไม่ว่าจะเป็นกลุ่มธนาคาร หรือกลุ่ม Commodity อย่างพลังงาน และปิโตรเคมี เพราะแรงขายจากต่างชาติเชื่อว่าจะชะลอตัวต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรติดตามการเคลื่อนไหวค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ หากทรงตัวถึงแข็งค่า ย่อมเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อเงินทุนต่างชาติ
กลยุทธ์การลงทุนยังคงแนะนำ "ทยอยสะสมหุ้นหลัก โดยเฉพาะกลุ่ม Domestic Play" และเก็งกำไรหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการปรับดัชนี MSCI Thailand และ MSCI Global Small Cap
Strategy of the Day
1. เก็งกำไร TTA : ราคาปิด 9.65 บาท ราคาเหมาะสม 12.60 บาท
a) MBKET คาดว่าหุ้น TTA จะ Outperform ตลาดได้ จาก Sentiment บวก หลังดัชนีค่าระวางเรือ BDI ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ 10 ติดต่อกัน อีก 61 จุด ปิดที่ 1,145 จุด ทำระดับสูงสุดใหม่ของปี 2559
b) เชื่อว่าจะส่งผลให้นักลงทุนมีความมั่นใจมากขึ้นต่อการฟื้นตัวของธุรกิจเรือเทกองในรอบนี้ เนื่องจากค่าระวางเรือ BDI ที่ 1,100 - 1,200 จุด เป็นระดับคุ้มทุนของธุรกิจเรือเทกอง
c) ซื้อขายที่ PBV2559 เพียง 0.8 เท่า และฐานะการเงินแข็งแกร่ง มีเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นสูงถึง 1.2 หมื่นล้านบาท หรือเทียบเท่า 6.59 บาทต่อหุ้น
Fund Flow Analysis
Fund Flow in Emerging Markets
ขายสุทธิเป็นวันที่ 18 อีก US$351 ล้าน จากวันก่อนหน้าขายสุทธิ US$778 ล้าน
Foreign Investors Action วานนี้
ต่างชาติลดน้ำหนักตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 18 แต่ทยอยปิดสถานะ Short ใน SET50 Index Futures ต่อเนื่อง
นักลงทุนต่างชาติ ยังคงขายสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 18 ลดลงต่อเนื่องเป็น 2,079 ล้านบาท รวม 18 วันทำการต่างชาติขายสุทธิ 29,388 ล้านบาท ส่งผลให้ YTD นักลงทุนกลุ่มนี้ซื้อสุทธิลดลงต่อเนื่อง เป็น 92,019 ล้านบาท
ด้าน SET50 Index futures นักลงทุนกลุ่มนี้คงการ Long สุทธิเป็นวันที่ 2 เร่งขึ้นเป็น 9,287 สัญญา รวม 2 วันทำการ Long สุทธิ 11,938 สัญญา เทียบกับ 2 วันทำการก่อนหน้า Short สุทธิ 40,007 สัญญา คาดว่าจะเป็นการปิดสถานะ Short ต่อเนื่อง ทำให้ QTD ใน 4Q59 นักลงทุนกลุ่มนี้มีสถานะ Short สุทธิลดลงเป็น 22,954 สัญญา และกดดันให้ S50Z16 ปิดต่ำกว่า SET50 Index เป็นวันที่ 11 กว้างขึ้นเป็น 5.88 จุด จากวันก่อนหน้า Discount เท่ากับ 3.17 จุด
และนักลงทุนกลุ่มนี้คงการขายสุทธิตลาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 5 เหลือเพียง 638 ล้านบาท รวม 5 วันทำการขายสุทธิ 58,516 ล้านบาท เทียบกับ 3 วันทำการก่อนหน้าซื้อสุทธิ 2,695 ล้านบาท ขณะที่ราคาพันธบัตรไทยปรับฐานลงเป็นวันที่ 9 ผ่านผลตอบแทนพันธบัตรไทยอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นอีก 12.42bps จากวันก่อนหน้าเพิ่มขึ้น 7.43bps ปิดที่ 2.617%
Short-Selling วานนี้
เท่ากับ 994 ล้านบาท จากวันก่อนหน้า 932 ล้านบาท ด้วยจำนวนหุ้น 73 หลักทรัพย์ จากวันก่อนหน้า 61 หลักทรัพย์
NVDR Movement
NVDR ขายสุทธิเป็นวันที่ 6 เน้นกลุ่ม ICT และอาหาร
การซื้อขายผ่าน NVDR วานนี้ขายสุทธิอีก 689 ล้านบาท เร่งขึ้นจากวันก่อนหน้าขายสุทธิ 343 ล้านบาท รวม 6 วันทำการขายสุทธิ 5,391 ล้านบาท โดยเน้นลดน้ำหนักกลุ่ม ICT 426 ล้านบาท กลุ่มอาหาร 306 ล้านบาท แต่สะสมกลุ่มพลังงานสูงสุด 282 ล้านบาทและกลุ่มปิโตรเคมี 139 ล้านบาท
ประเด็นสำคัญด้านเศรษฐกิจ - การเงินรายภูมิภาค
สหรัฐอเมริกา
ทีม Trump มีความสนใจใน Infrastructure Bank: ทีมงานของ Donald Trump เสนอแนวทางการจัดตั้ง Infrastructure Bank เพื่อใช้เป็นแหล่งเงินทุนสนับสนุนแผนลงทุนโครงสร้าพื้นฐาน พร้อมกับการแก้ไขกฎหมายให้สามารถจัดตั้งได้ แม้ว่าในช่วงหาเสียง นาง Clinton เสนอแนวทางนี้และนาย Trump ไม่เห็นด้วยก็ตาม
ยุโรป
รัฐบาลอังกฤษอาจต้องออกกฎหมายใหม่สำหรับ Brexit: ผู้พิพากษาศาลปกครอง คุณ Brenda Hale ให้ความเห็นว่า รัฐบาลอังกฤษอาจต้องออกกฎหมายใหม่ เพื่อมาทดแทนกฎหมาย 1972 European Communities จึงจะเริ่มขั้นตอนของการ Brexit ซึ่งหากเป็นเช่นนั้นก็จะทำให้ขั้นตอนการ Brexit มีความล่าช้าออกไป
EU ประเมินอังกฤษจะใช้เวลามากกว่า 2 ปีในการออกจากอียู: ประธานอียู Jeroen ประเมินว่า การเจรจาระหว่างอังกฤษและอียู เพื่อออกจากการเป็นสมาชิกนั้นมีความซับซ้อนและจะใช้เวลานานกว่าตารางเวลา 2 ปี โดยอังกฤษจะเริ่มขั้นตอนการพิจารณามาตรา 50 แห่งกรุงลินบอนภายในเดือนมี.ค. 2560 และขั้นตอนการพิจารณาจะเริ่มขึ้นใน 24 เดือน
IEA คาดอุปสงค์น้ำมันจะไม่ทำระดับสูงสุดจนกว่าจะถึงปี 2583: IEA ประเมินว่าการบริโภคน้ำมันของโลกจะไม่ถึงจุดสูงสุดก่อนปี 2583 ทำให้ภาพระยะยาวระหว่างอุปทานและอุปสงค์ของน้ำมันไม่เปลี่ยน แม้ว่าจะมีข้อตกลงกรุงปารีสเรื่องภาวะโลกร้อนในปี 2558
ประเทศสมาชิก 6 ประเทศเสี่ยงที่จะไม่ผ่านการประเมินวินัยงบประมาณ: European Commission ประเมินว่า อิตาลี, เบลเยี่ยม, ไซปรัส, ลิธัวเนีย, สโลวาเนีย และฟินแลนด์ จะไม่ผ่านการพิจารณาวินัยการจัดทำงบประมาณในระยะกลาง อิตาลีจะขาดดุลงบประมาณเพิ่มขึ้นทุกปีตั้งแต่ปี 2557 และแตะ 2.2% ของ GDP ในปี 2560 และ 2.8% ในปี 2561 ขณะที่ EU ต้องการให้ประเทศสมาชิกต้องลดการขาดดุลงบประมาณขั้นต่ำ 0.5% ของ GDP ทุกๆ ปี จนกว่างบประมาณจะกลับมาสมดุลย์ หรือ เกินดุล
จีน
ไม่มี
เอเชียแปซิฟิก
มาเลเซียขอให้ธนาคารพาณิชย์ต่างประเทศหยุดการซื้อขายเงินริงกิต Offshore: ธนาคารกลางมาเลเซียได้ขอให้ธนาคารพาณิชย์ต่างชาติลงนามในสัญญาเพื่อหยุดการการซื้อขายเงินริงกิตมาเลเซียใน Offshore non-deliverable forwards market (MYRNDFOR = non-deliverable forwards or offshore derivatives) หลังค่าเงินริงกิตอ่อนค่าลงแรงต่อเนื่อง
ไทย
ไม่มี
Strategist Team
Mayuree Chowvikran, CISA Strategist / Analyst 662-6586300 x 1440
Padon Vannarat Equity Analyst 662-6586300 x 1450
Krittapol Itthithumsakul Assistant Analyst
