- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 15 November 2016 19:51
- Hits: 2709
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
การ “ปรับพอร์ต” ของนักลงทุนต่างชาติ กดดัน SET ต่อเนื่อง -1.69% ปิดที่ 1,469.23 จุด ด้วย Volume 5.8 หมื่นล้าน ต่างชาติขายต่อ 2.5 ล้านบาท
เรามองอย่างไร: SET ปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับ 1,480 จุด ถือว่าเป็นสัญญาณ “ลบ” ทางเทคนิค โดยมีแนวรับถัดไปที่ MAV200 วัน หรือประมาณ 1,455 จุด แต่คาดหวัง Technical Rebound ด้วยแนวต้าน 1,480 จุด จาก 1) ค่าเงินบาท เริ่มยืนได้ที่ 35.4-35.5 บาท/ดอลลาร์ฯ ประกอบกับค่าเงินดอลลาร์ฯ (Dollar Index) ยังไม่ทะลุแนวต้านที่ 100 2) Bond Yield 10 ปีสหรัฐฯ มีเสถียรภาพมากขึ้น ล่าสุดที่ 2.2% ลดลงจาก 2.3% เมื่อวานนี้ และ 3) MSCI เพิ่มน้ำหนักลงทุนหุ้นใหญ่ อย่าง BJC หนุน Sentiment
ทำอะไรดี: “Selective” กลุ่มหุ้นที่ผลการดำเนินงาน 3Q16 แข็งแกร่ง, ถูกเพิ่มในดัชนี MSCI และผลดีการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเป็นหลัก:-
Earning Plays: “ซื้อ” BJC (กำไร 4Q16 จะดีต่อเนื่องจาก 3Q16 ล่าสุดถูกเพี่มในดัชนี MSCI เป้าหมายทางเทคนิคที่ 54.5/57.0 บาท – ดูกราฟหน้า Tactical Portfolio) CPALL BEAUTY (กำไร 3Q16 +106% y-y) และ “เก็งกำไร” MALEE (ถูกเพิ่มใน MSCI Global Small และรายงาน The Revision แนะนำ “เพิ่ม” เข้าพอร์ตในสัปดาห์ก่อน แนวต้าน 105/112)
Infrastructure Plays: CK (กำไร 3Q16 ดีกว่าคาด +34% y-y) STEC
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT BJC CPALL CPF CK EA IRPC KKP TMB และ THANI ต่อเนื่อง...แนะนำ “ซื้อ” BJC นอกจากผลการดำเนินงาน 3Q16 ที่ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ และคาดกำไร 4Q16 เติบโตต่อเนื่อง ยังคาดว่าจะได้รับแรงบวกจากการนำเข้าไปในดัชนี MSCI ในวันที่ 30 พ.ย.นี้ด้วย
Fundamental:
ICHI: “ขาย” พื้นฐาน 8.80 บาท (เดิม 11.50 บาท)...การแข่งขันที่รุนแรงในตลาดเครื่องดื่มส่งผลกำไรหดตัว 44% y-y ในช่วง 9M16 และทำให้เราปรับประมาณการกำไรลง 43-25% ในปี 2016-17
ผลการดำเนินงาน 3Q16 : CK SAPPE UNIQ PTT กำไรดีกว่าคาด, BDMS CENTEL PLANB SIRI SPALI กำไรใกล้เคียงคาด และ RS SEAFCO VIBHA กำไรอ่อนแอกว่าคาด
Today’s News:
MSCI Thailand: “เพิ่ม BJC KCE เข้าคำนวนในดัชนี MSCI Thailand ขณะที่ COM7, MALEE, TKN, TFG ถูกเพิ่มในดัชนี MSCI Global Small Index และลด ASP BJCHI CBG COL CGD DNA KCE (ย้ายไป MSCI Thailand) ROJNA โดยจะเริ่มมีผลบังคับใช้ตั้งแต่ 30 พ.ย.นี้
Technical Story:
ดู High-risk-high-return เกินไป: (ดูรายงาน The Technical Story)
สถานการณ์เริ่มดู High-risk-high-return เกินไป หลัง SET หลุด 1,485 มีแนวรับระหว่างทางที่ 1,463 และ/หรือ 1,448 จุด กรณีรีบาวด์ใช้เป็นจังหวะลดพอร์ตมีด่านที่ 1,475, 1,478 และ 1,480-1,481 จุด
หุ้นแนะนำ:
INET เข้าซื้อ เป้าหมาย 5.7 และ 6 บาท
KTC รอรับเพิ่มที่ 136 บาท เป้าหมาย 148 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” สถานะ Short S50Z16 เป้าหมาย 893 จุด...Trailing Stop 932
Block Trade BJC เป้าหมาย 54.50 / 57 บาท…Leverage 12 เท่า
TradeCode: Buy > ESSO, YUASA, RCL
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
