- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 14 November 2016 17:14
- Hits: 10736
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(AM)
Technical highlights
SET Index : แนวต้าน 1500 แนวรับ 1480
ทิศทางตลาด : SET Index ปิดที่ 1494.53 จุด ลดลง 19.73 จุด มูลค่าการซื้อขาย 76,733 ล้านบาท ตลาดเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาวานปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1515-1520 จุด ก่อนที่จะปรับตัวลดลงมาปิดต่ำกว่าระดับ 1500 จุด ทำให้แนวโน้มหลักยังมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลง
Daily: ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาขึ้นที่ 1515-1520 จุด แต่ยังไม่สามารถทะลุผ่านขึ้นไปได้ ก่อนที่จะปรับตัวลดลงมาปิดต่ำกว่าระดับ 1500 จุด ทำให้โครงสร้างการเคลื่อนไหวของ SET Index ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 1430-1520 จุดตามโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวรับสำคัญในระยะสั้นที่ 1500 จุด ถ้าหลุดจะมีโอกาสปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 1480 จุด
กลยุทธ์ :SET Index ปรับตัวลดงต่ำกว่าระดับ 1500 จุดลงไป ทำให้แนวโน้มหลักมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 1430 จุด และมีแนวรับในระยะสั้นที่ 1480 จุดเป็นจุดสังเกต ถ้าหลุดจะเป็นสัญญาณขายต่อเนื่อง โดยมีแนวต้านที่ 1500 จุด
Asia Fund Flow : 11 พฤศจิกายน 2559
ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ขายสุทธิ 61 ล้านเหรียญ (14 พ.ย.)
ตลาดหุ้นไต้หวัน ขายสุทธิ 783 ล้านเหรียญ รวมทั้งสัปดาห์ ขายสุทธิ 1355 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นอินโดนีเซีย ขายสุทธิ 184 ล้านเหรียญ รวมทั้งสัปดาห์ ขายสุทธิ 280 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ ขายสุทธิ 51 ล้านเหรียญ รวมทั้งสัปดาห์ ขายสุทธิ 78 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นไทย ขายสุทธิ 106 ล้านเหรียญ รวมทั้งสัปดาห์ ขายสุทธิ 263 ล้านเหรียญ
Most Active Value: แนวรับ แนวต้าน
JAS แนวรับสำคัญ 7.80 ถ้าหลุดจะมีแนวรับถัดไปที่ 7.25-7.30 8.00 / 7.80 8.40 / 8.50
TRUE ขายที่แนวต้าน 7.30 แนวโน้มลงทดสอบ 7.00 และ 6.70 7.10 / 7.00 7.25 / 7.30
DTAC ขายทำกำไรที่แนวต้าน 38.00 แนวรับ 36.00-36.50 37.00 / 36.50 38.00 / 38.50
ESSO แนวรับสำคัญ 12.00 ถ้าหลุดจะมีแนวรับถัดไปที่ 10.70 และ 10.00 12.00** / 10.70 12.40 / 13.00
IVL ซื้อที่แนวรับ 31.50-32.00 แนวโน้มขึ้นทดสอบ 34.00 และ 35.00 32.00 / 31.50 33.50 / 34.00
CPALL แนวโน้มขึ้นทดสอบ 65.00 แนวรับสำคัญ 60.00 61.00 / 60.50 63.00 / 64.00
BEM เคลื่อนไหวในกรอบ แนวรับ 7.60 แนวต้าน 8.00 7.70 / 7.60 7.90 / 8.00
PTT แนวโน้มลงทดสอบ 320 แนวต้าน 340 330 / 328 338 / 340
AOT แนวโน้มลงทดสอบ 364 และ 356 แนวต้าน 374 และ 380 364 / 360 372 / 374
ADVANC แนวโน้มลงทดสอบ 144 และ 140 แนวต้าน 152-153 147 / 144 150 / 152
Malee Group (MALEE TB; THB 96.00) - ซื้อ
แนวต้าน : 104 และ 110 / เป้าหมาย 125
แนวรับ : 96.00 และ 95.00
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างสูง หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องตามกรอบแนวโน้มขาขึ้น ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้น
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ MALEE โดยมีแนวรับที่ 96.00 และ 95.00 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 104 และ 110 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 92.00 ลงไป
Wiik & Hoeglund (WIIK TB; THB 5.00) - ซื้อ
แนวต้าน : 5.30 และ 5.50 / แนวต้านสำคัญ 6.20
แนวรับ : 5.00 และ 4.94
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากฟื้นตัวกลับขึ้นเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐาน ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ WIIK โดยมีแนวรับที่ 5.00 และ 4.94 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 5.30 และ 5.50 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 4.78 ลงไป
Trading Pick Follow up: แนวรับ แนวต้าน
DTAC ขายทำกำไรที่แนวต้าน 38.00 แนวรับ 36.00-36.50 37.00 / 36.50 38.00 / 38.50
ASEFA แนวโน้มขึ้นทดสอบ 8.00 และ 8.30 แนวรับสำคัญ 7.40 7.60 / 7.50 7.80 / 8.00
GEL สัญญาณฟื้นตัว แนวโน้มขึ้นทดสอบ 0.54-0.55 แนวรับสำคัญ 0.48 0.50 / 0.49** 0.52 / 0.54
ECF ขายที่แนวต้าน 3.40-3.44 แนวรับสำคัญ 3.20 3.30 / 3.26 3.40 / 3.44
BWG STOP LOSS ถ้าราคหุ้นหลุดต่ำกว่า 2.16 ลงไป แนวต้าน 2.30-2.36 2.16** / 2.10 2.24 / 2.30
TTA แนวรับสำคัญ 9.10 ถ้าหลุดจะมีแนวรับถัดไปที่ 8.75-8.80 แนวต้าน 10.00 และ 10.20 9.20 / 9.10** 9.40 / 9.50
STPI แนวรับสำคัญ 10.00 มีโอกาสฟื้นตัวทดสอบ 11.40 และ 11.8 10.20 / 10.00 10.50 / 10.70
EARTH สัญญาณฟื้นตัว แนวโน้มขึ้นทดสอบ 5.00 และ 5.10 แนวรับสำคัญ 4.70 4.80 / 4.74 4.90 / 5.00
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...แรงขายต่างชาติ
หลังการประกาศชัยชนะของนาย Donald Trump นักวิเคราะห์และนักเศรษฐศาสตร์ ได้ทำการวิเคราะห์นโยบายหาเสียงทางเศรษฐกิจที่ผ่านมา โดยมองว่าหากนาย Donald Trump ดำเนินนโยบายทางเศรษฐกิจที่หาเสียงไว้อย่าง การปกป้องทางการค้า การใช้นโยบายกระตุ้นทางการคลังผ่านการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน นโยบายดังกล่าวน่าจะไปหนุนให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นจนส่งผลให้เกิดการปรับขึ้นดอกเบี้ยในที่สุด ท่าทีดังกล่าวได้ส่งผลให้การคาดการณ์เงินเฟ้อ 10 ปีของสหรัฐดีดตัวขึ้นสูงสุดในรอบ 16 เดือน
นอกจากนั้นตลาดยังตีความว่า นโยบายที่ทางนาย Donald Trump จะใช้คือการกระตุ้นเศรษฐกิจภายใน ผ่านการลดภาษี การสร้างงาน และการลงทุนในโครงส้รางพื้นฐาน ได้สร้างแรงหนุนให้กับราคาสินค้าโภคภัณฑ์พวกอุตสาหกรรม จำพวกสินค้าโลหะพื้นฐาน อย่าง เหล็ก สังกะสี ดีบุก ทองแดงและนิเคิล ดูได้จากรูปด้านซ้ายที่ราคาของโลหะพื้นฐาน ต่างปรับตัวขึ้นแรง และไม่แปลกที่ราคาหุ้นผู้ผลิตเหล็กในไทยทั้งรายย่อยและใหญ่ต่างปรับตัวขึ้นรับข่าว แต่การปรับตัวของโลหะพื้นฐานดังกล่าว จะยั่งยืนหรือไม่ ต้องติดตามนโยบายของนาย Donald Trump ต่อไป
แม้ภาพการลงทุนในช่วงที่ตลาดกำลังตีความนโยบายทางเศรษฐกิจของนาย Donald Trump ว่าจะมีผลอย่างไรกับเศรษฐกิจสหรัฐและโลก แต่ส่วนหนึ่งที่อาจส่งผลด้านลบกับตลาดหุ้นเกิดใหม่ คือการคาดการณ์ว่านโยบายของนาย Donald Trump จะไปกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวขึ้นของเงินเฟ้อ จนไปกระตุกให้อัตราผลตอบแทนจากพันธบัตร ปรับตัวขึ้น และการขึ้นดอกเบี้ย รวมทั้งค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งขึ้น ตรงนี้อาจส่งผลกับแนวโน้มการลงทุนของตลาดหุ้นเกิดใหม่ได้ จากแนวโน้มที่ต่างชาติอาจเคลื่อนย้ายเม็ดเงินออกจากตลาดเกิดใหม่ ไปยังสหรัฐ
ไม่ว่าจะเป็นอย่างไร เรามองว่าการปรับตัวขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมาของตลาดหุ้นทั่วโลก น่าจะเริ่มซึมตัวลงในสัปดาห์นี้ โดยปัจจัยหนุนการลงทุนในตลาดหุ้นไทย ยังคงเป็นสภาพคล่องในประเทศ ขณะที่ต่างชาติยังคงขายต่อเนื่อง ภาพรวมๆของตลาดหลังจากนี้โอกาสที่จะเห็นความผันผวนแรงๆ คงไม่มี ดังนั้นตัวแปรที่เป็นตัวกำหนดดัชนี คือ ผลการดำเนินงาน ตัวเลขเศรษฐกิจรายเดือนและมาตรการกระตุ้นต่างๆ โดยรวมๆ ยังคาดกันว่าแนวโน้มเศรษฐกิจใน Q4/16 ยังคงขับเคลื่อนไปได้ แต่อาจจะชะลอตัวลง ขณะที่กำไรของตลาด อาจชะลอไปถึง Q4/16
วันนี้ทาง MSCI จะประกาศน้ำหนักการลงทุนในตลาดหุ้นทั่วโลก ซึ่งเราจะทราบผลในวันพรุ่งนี้ ในส่วนของผลการดำเนินงานที่ออกในวันศุกร์ที่ผ่านมา ปรากฏว่าหุ้นในกลุ่มสื่อสาร ผลการดำเนินงานออกมาแย่กว่าคาดมาก โดยสัปดาห์นี้โอกาสที่จะเห็นตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวลงมีค่อนข้างสูง หลังเห็นสัญญาณการดีดตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนจากพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐ (สูงสุดรายสัปดาห์) นับตั้งแต่เดือน ม.ค. 2009 (ดูรูปด้านขวา) วันนี้มองทิศทางดัชนี SET จะยังเผชิญกับแรงขายของต่างชาติและการอ่อนตัวของค่าเงินในเอเชีย โดยมองแนวต้านที่ 1500-1505 จุดและแนวรับที่ 1480-1486 จุด หุ้นที่แนะนำ ซื้อเก็งกำไรคือ BEAUTY MAJOR MALEE SIRI UNIQ
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ 1,476.66 จุด ลดลง 17.87 จุด (-1.20%) มูลค่าการซื้อขาย 28,895.96 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับลงในทิศทางเดียวกับตลาดภูมิภาคที่ส่วนใหญ่เป็นลบ เนื่องจากแรงกดดันของ Fund flow หลังเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า-เงินบาทอ่อนค่าต่อเนื่อง
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดบ่าย แรงขายต่างชาติยังกดดันตลาดต่อเนื่อง ภาพรวมต่างชาติยังเทขายหุ้นออกทั้งภูมิภาคทำให้ทิศทางตลาดยังอยู่ในแนวโน้มลงไปสักระยะจนกว่าตลาดจะสร้างสมดุลใหม่ได้ โดยเราให้สังเกตุจากบอนด์ยีลสหรัฐ หากเริ่มทรงตัวได้และหยุดการแกว่งขึ้นตลาดหุ้นไทยก็น่าจะเริ่มฟื้นตัวกลับมาได้ ระยะสั้นมองแนวรับลึกๆแถว 1440-1465 จุด แนวต้าน 1495 จุด หุ้นแนะนำลงทุน TWPC consensus TP 9.70 บาท โดยแนวโน้มผลการดำเนินงาน Q4 มีโอกาสเติบโตต่อเนื่องจากการเข้าช่วง High season ของธุรกิจ นอกจากนี้ยังได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าเพราะมีรายได้จากการส่งออกประมาณ 40-50%
Technical Pick (PM) ...
Vintage Engineering (VTE TB; THB 3.54) - ซื้อ
SVI (SVI TB; THB 4.70) - ซื้อ
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
