- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 11 November 2016 17:50
- Hits: 1657
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> ANAN, COMAN, FSMART
Stock S R Comment
ANAN 4.88 5.15 มั่นใจรายได้ปี 2559 โครงการใหม่ยอดขายแกร่ง
COMAN IPO The Leader of Tourism Software Platform
FSMART 16.30 17.10 3Q16 ทำ New High คาด 4Q16 โตกว่านี้ อานิสงส์ 1-2-Call
Maintain underweight EM call
SET50/SET100 : เราได้ทำการคำนวณหุ้นที่มีโอกาสถูกนำเข้า/ตัดออกจากการคำนวณดัชนี SET50 และ SET100 ในรอบถัดไปซึ่งจะมีผลวันที่ 2 มกราคมปีหน้า โดยใช้ข้อมูลจนถึงวันที่ 8 พฤศจิกายนที่ผ่านมา (ข้อมูลจริงจะใช้ถึงวันที่ 30 พฤศจิกายนนี้) คาดมีผลดังต่อไปนี้
1) หุ้นที่มีโอกาสถูกนำเข้าดัชนี SET50 ได้แก่ SCCC, GL, THAI, GLOBAL, JAS, SPRC, KKP, PTG
2) หุ้นที่มีโอกาสถูกตัดออกจากดัชนี SET50 ได้แก่ WHA, TPIPL, BEC, BCP, TTW, MTLS, SAWAD, TASCO
3) หุ้นที่มีโอกาสถูกนำเข้าดัชนี SET100 ได้แก่ SCCC, JAS, SPRC, SUPER, VIBHA, TKN, GFPT, BIG, THANI
4) หุ้นที่มีโอกาสถูกตัดออกจากดัชนี SET100 ได้แก่ WORK, ERW, SVI, SGP, BJCHI, IFEC, JWD, RS, TRC
Empirical study : โดยจากผลการศึกษาของเราในอดีตพบว่าการปรับตัวของราคาหุ้นที่ถูกนำเข้าและตัดออกนี้จะมีนัยสำคัญเฉพาะในส่วนดัชนี SET50 ซึ่งหุ้นที่ถูกนำเข้ามักจะ Outperform ตลาดนับตั้งแต่ช่วง 8 สัปดาห์ก่อนวันบังคับใช้จริง ซึ่งตรงกับช่วงเวลานี้พอดี ด้วยอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 4.9% แนะนำทยอยสะสม SCCC, GL, THAI, GLOBAL, JAS, SPRC, KKP, PTG ตามธีมการลงทุนดังกล่าว ในทางกลับกันแนะนำหลีกเลี่ยงหุ้นที่มีโอกาสถูกตัดออกจาก SET50 ได้แก่ WHA, TPIPL, BEC, BCP, TTW, MTLS, SAWAD, TASCO เนื่องจากมักปรับตัว Underperform ตลาดโดยเฉลี่ย 3.7% ในช่วงเวลาเดียวกัน
COMAN : หุ้นน้องใหม่เข้าเทรดในตลาด MAI วันนี้ บริษัทประกอบธุรกิจพัฒนาเพื่อจำหน่ายและให้บริการติดตั้งโปรแกรมสำเร็จรูปที่ใช้ในโรงแรมและเซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ โดยมีกลุ่มลูกค้าทั้งในและต่างประเทศ นอกจากนี้ยังมีการลงทุนในบริษัทย่อย MSL ซึ่งเป็นผู้เชี่ยวชาญในการบริหารจัดการข้อมูล Big data ประเมินกำรุทธิในช่วง 2 ปีข้างหน้าจะโตเฉลี่ยปีละ 42% และประเมินมูลค่าเหมาะสมที่ 10.75 บาท อิง PE 25 เท่าและ PEG ที่ 0.6 เท่า
TPCH : หนึ่งในหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าที่เป็น Top pick ของเราในช่วงที่เหลือของปีนี้ ล่าสุดประกาศผลการดำเนินงาน 3Q59 ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และคาดว่ากำไรสุทธิใน 4Q59 จะทำ All time high ด้วยแรงหนุนโครงการโรงไฟฟ้า 4 โครงการ (CRB, MWE, MGP, TSG) สำหรับปี 2560 คาดว่าจะเติบโตอย่างก้าวกระโดด โดยในช่วง 1Q60 น่าจะได้อีก 2 โครงการเข้ามาหนุน (TSG, PGP) ภายใต้ระบบ FiT ทั้งหมด แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 23.20 บาท มี Upside จากราคาปัจจุบันอีกกว่า 24%
กลยุทธ์การลงทุน : ยังคงมุมมองต่อเนื่องเมื่อวานนี้ที่ว่าตลาดหุ้นและสกุลเงินของประเทศเกิดใหม่จะปรับตัว Underperform ตลาดหุ้นสหรัฐฯไปสักระยะ เนื่องจากจะมีการไหลกลับของ Flow การค้าและกระแสเงินทุนกลับไปยังสหรัฐฯเพิ่มขึ้นในยุคสมัยของนายโดนัลด์ ทรัมป์ ยังคงแนะนำให้ลดพอร์ทการลงทุนท่ามกลางความเสี่ยงเหล่านี้ และรอจังหวะให้ SET Index ย่อตัวลงมาที่กรอบแนวรับ 1450 จุดก่อน จึงค่อยเข้าสะสมหุ้นรอบใหม่ มองกลุ่มหุ้นขนาดกลาง-เล็กจะ Outperform ตลาดไปจนถึงสิ้นปีนี้ โดยมีตัวหุ้นที่น่าสนใจได้แก่ BPP, GPSC, TPCH, SEAFCO, ALT, GL
แนวรับ 1,507 แนวต้าน 1,526
บทวิเคราะห์วันนี้
Deep Value Stock
The Perfect Gems
ANAN (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 5.98 บาท) รายได้ปี 2559 คาดตามเป้า ปี 2560 อัตราเติบโตสูง
AP (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 9.20 บาท) Earnings Review 3Q59 อ่อนตัวลง ยังมีหวังใน 4Q59
BEM (ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 7.10 บาท) 3Q59 เติบโตทั้งทางด่วนและรถไฟฟ้า จากการเปิดสายสีม่วง และทางด่วนศรีรัช อนาคตธุรกิจรถไฟฟ้าสดใสอย่างมาก
COMAN (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 10.75 บาท) COMAN: The Leader of Tourism Software Platform
IVL (ซื้อ เก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 40 บาท) กำไร 3Q59 ดีกว่าตลาดคาด..ปี 60 เดินกำลังการผลิตเต็มกำลัง
PS (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 29.30 บาท) Earnings Review : 3Q59 รายได้อ่อนตัวต่ำสุดของปี
STEC (ซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเป้าหมาย 27.50บาท) 3Q59 เติบโต QoQ แนวโน้มก่อสร้างสดใส รอรับลุ้นผลงานประมูลหนุน Backlog แข็งแกร่ง
TPCH (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 23.20 บาท) คาดกำไร 4Q59F เป็นจุดสูงสุดของปี..ปี 60 เติบโตก้าวกระโดด
Today's Event
DCC XD 0.036 บาท
WHART XD 0.1696 บาท
AIRA ลูกหุ้นเข้า 100,242,000 หุ้น
TAPAC ลูกหุ้นเข้า 12,197,930 หุ้น
COMAN เข้าซื้อขายเป็นวันแรก (134mn sh @ Bt.7.80) ตลาด MAI
PHOL-W1 เข้าซื้อขายเป็นวันแรก (40mn sh 1:1 @ Bt.3.00)
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
