- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 04 November 2016 16:23
- Hits: 14400
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
แรงขายช่วงปลายตลาดกดดัน SET ปิด -0.4% ที่1,493.1 จุด เป็นจุดต่ำสุดของวัน มูลค่าการซื้อขาย 5.4 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขาย 2.1 พันล้าน
เรามองอย่างไร:
นักลงทุนอยู่ในสถานะ Risk-off ต่อเนื่อง รอผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ วันที่ 8 พ.ย.นี้ โดยในทางสถิติจะเห็นว่าดัชนีหุ้น Dow Jones มีโอกาสปรับสูงขึ้นถึง 86% (6 ครั้งใน 7 ครั้งที่มีการเลือกตั้ง) หลังการเลือกตั้ง 3 เดือน...SET มีแนวโน้มถูกกดดันจากกลุ่มพลังงาน อย่าง PTT PTTEP หลังราคาน้ำมัน Brent ปรับลดลงต่อเนื่องอีก 1.1% เมีอคืนนี้ แต่ยังมอง Downside risk จำกัดที่ 1,480 จุด และมองกรอบเคลื่อนไหวที่ 1,480-1,520 จุด ต่อไป
ทำอะไรดี: SET ยังเคลื่อนไหว Sideways ต่อ โดยในทางกลยุทธ์เน้นไปที่การ “Selective” กลุ่มหุ้นที่จะ Outperform ตลาดมากกว่า:-
โรงกลั่น+ปิโตรฯ: ค่าการกลั่นสูง US$8-9/bbl “ซื้อ” IRPC ESSO
ลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน: CK (ยื่นซองประมูลรถไฟฟ้าสายสีเหลือง-ชมพูวันที่ 7 พ.ย.นี้ คาดรู้ผลกลางเดือน พ.ย.นี้) และ STEC
กำไร 3Q16 แข็งแกร่ง/ถูกปรับเป้าหมายขึ้น: BJC EA (กำลังการผลิตฟ้าโต แนวต้าน 30/32.5 บาท) CPALL BEAUTY THANI KCE
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ “ถือ” AOT BJC CPALL CPF CK EA INTUCH IRPC TMB และ THANI ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
STEC: “ซื้อ” พื้นฐาน 26.50...เข้าถือหุ้น 10% ใน TSE หรือ 181.5 ล้านหุ้น ที่ราคา 4.85 บาท/หุ้น โดยเป็นการซื้อจาก WAVE ซึ่งการถือหุ้น 10% จะทำให้ STEC รับรู้รายได้ผ่านปันผลรับ โดยในปีที่แล้วมีการจ่ายเงินปันผล 0.06 บาท/หุ้น
ผลการดำเนินงาน 3Q16 : BH กำไร 3Q16 ที่ 966 ล้านบาท +14% y-y และ 13% q-q ใกลเคียงกับที่เราคาด แต่ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ จำนวนผู้ป่วย OPD และ IPD ขยายตัว 1% y-y และอัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้นเป็น 42.8% (41.2% ใน 2Q16) LPN กำไรอ่อนแอที่ 309 ล้านบาท -69% y-y และ -65% q-q ตามคาด จากยอดโอนคอนโดฯ อ่อนแอ และแนะนำ “ขาย” ต่อเนื่อง มอง Demand คอนโดฯระดับล่างยังอ่อนแอ
Today’s News:
ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภค: เดือน ต.ค.ที่ 73.01 ลดลงจากเดือ่ก่อนหน้า เนื่องจากราคาสินค้าเกษตรตกต่ำ และราคาน้ำมันปรับขึ้น
Brexit: ศาลสูงอังกฤษ ลงมติรัฐบาลอังกฤษ ไม่มีสิทธิใช้ ม.50 เพื่อยื่นเจตจำนงถอนตัวออกจากการเป็นสมาชิก EU หากไม่ได้รับการอนุมัติจากวุฒิสภา และรัฐสภา
Technical Story:
ยังเน้นเลือกหุ้นรายตัวไปก่อน: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ยังแกว่งเพื่อรอสัญญาณ โดยวันนี้มีด่านที่ 1,504 จุด ทะลุได้อาจขึ้นต่อไปทดสอบ 1,508 และ/หรือ 1,518 จุด ส่วนแนวรับกรณีแกว่งลงมีที่ 1,491 จุด และถัดไปที่แนวรับ 1,486-1,488 จุด
หุ้นแนะนำ:
GL เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 45.25 บาท เป้าหมาย 49 บาท
ESSO เข้าซื้อเพิ่มที่ 10.30 บาท เป้าหมาย 11.80 และ 14.60 บาท
BH เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 186 บาท เป้าหมาย 193 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” S50Z16 กรอบ 919-935 จุด...รอเปิด Short หากหลุด 919
Block Trade STEC เป้าหมาย 29 บาท…Leverage 10.6 เท่า
TradeCode: Buy > TU, INET, RML
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
