- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 03 November 2016 16:13
- Hits: 4811
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> CK, GFPT, SEAFCO
Stock S R Comment
CK 30.00 32.00 งานประมูลจ่อคิวออกต่อเนื่อง มอเตอร์เวย์นครปฐม-ชะอำ
GFPT 15.00 15.80 เกาหลีใต้ส่งซิกนำเข้าไก่แช่แข็งไทย
SEAFCO 11.00 11.60 คว้างานใหม่เติมแบ็กล็อก
Brexit watch
VIX: ดัชนี VIX ปรับตัวสูงขึ้นต่อ หลังนักลงทุนยังคงกังวลกับความไม่แน่นอนของผลลัพธ์ที่จะเกิดขึ้นจากการเลือกตั้งของสหรัฐฯในช่วงสัปดาห์หน้า โดยคะแนนนิยมของทั้งนางฮิลลารี คลินตัน และนายโดนัลด์ ทรัมป์ยังคงสูสี ล่าสุดยังคงเห็นการโยกย้ายเม็ดเงินเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย โดยเมื่อคืนนี้ราคาทองคำปรับตัวแตะระดับ 1,300 เหรียญฯต่อออนซ์เป็นที่เรียบร้อย
Brexit: อีกหนึ่งความผันผวนที่อาจจะเกิดขึ้นในวันนี้ได้แก่คำตัดสินของศาลสูงอังกฤษว่าจะเห็นชอบให้นาง Theresa May นายกฯอังกฤษมีอำนาจบังคับใช้มาตรา 50 แห่งสนธิสัญญาลิสบอนด้วยตัวเธอคนเดียวหรือไม่ หรือต้องอาศัยอำนาจจากทางรัฐสภาประกอบด้วย ประเมินหากศาลพิจารณาเห็นชอบ อาจทำให้เงินปอนด์ปรับตัวอ่อนค่าอีกครั้ง อย่างไรก็ตามไม่ว่าผลการตัดสินจะออกมาในกรณีไหน คาดว่าอีกฝ่ายคงมีการยื่นอุทธรณ์ไปยังศาลฎีกาเพื่อพิจารณาต่อ ซึ่งน่าจะทราบผลการพิจารณาของศาลสูงสุดได้ภายในเดือนมกราคมปีหน้า
Oil: ราคาน้ำมันปรับตัวลงอีกครั้งหลังจากสหรัฐฯรายงานตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบของสัปดาห์ที่แล้วปรับตัวสูงขึ้นถึง 14.4 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดที่ 1.6 ล้านบาร์เรลอย่างมีนัยสำคัญ มองปัจจัยดังกล่าวกดดันราคาหุ้นกลุ่มพลังงานในระยะสั้นต่อไป
FOMC: ผลการประชุม FOMC เมื่อคืนนี้ไม่มีการเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายตามคาด โดยใจความสำคัญที่ปรากฏอยู่ใน Statement ได้แก่การที่ Fed ได้สังเกตเห็นการทยอยปรับตัวขึ้นมาของเงินเฟ้อเมื่อเทียบกับช่วงต้นปีที่ผ่านมาแล้ว ซึ่งถือเป็นการสนับสนุนความเห็นของเราที่ว่า Fed จะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมรอบหน้าเดือนธันวาคมค่อนข้างแน่
IRPC: แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 5.42 บาท โดยมองปัจจัยกระตุ้นระยะยาวที่สำคัญได้แก่โครงการ UHV และโครงการ Everest คาดกำไร 3Q59 ที่ประกาศออกมาเป็นจุดต่ำสุดของปี และประเมินธุรกิจหลักจะฟื้นตัวในช่วง 4Q59 จากการเข้าสู่ช่วงฤดูหนาว ซึ่งน่าจะทำให้ค่าการกลั่นและอัตรากำไรปิโตรเคมีฟื้นตัว
GL: เราคาดกำไร 3Q59 ยังทำ New High แม้ว่าการเติบโตเทียบ QoQ จะไม่เด่นเท่ากับช่วงไตรมาสก่อนๆ เนื่องจากมีการบันทึกค่าใช้จ่ายจากการเข้าซื้อกิจการเข้ามาในไตรมาสนี้ อย่างไรก็ตามผลการดำเนินงานปกติยังเติบโตได้ดี และจะกลับไปเติบโตโดดเด่นอีกครั้งใน 4Q59 หลังหมดแรงกดดันจากค่าใช้จ่าย และมีการบันทึกส่วนแบ่งกำไรจาก CCF เข้ามาเกือบ 2 ล้านเหรียญสหรัฐฯ หรือคิดเป็นเกือบ 70 ล้านบาท และจะสามารถบันทึกเข้ามาได้เต็มที่ในปี 60 เราปรับประมาณการกำไรปี 59 ขึ้น 7% และกำไรปี 60 ขึ้น 17% มาอยู่ที่ 1,106 ล้านบาท และ 1,903 ล้านบาท เติบโต 90% และ 72% ตามลำดับ พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 50 บาท อิง Justified PBV 5.3 เท่า ขณะที่หุ้นกู้แปลงสภาพที่บริษัทเสนอขายให้กับ JTrust และ Creation Investment Sri Lanka (วงเงินรวม 70 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ราคาแปลงสภาพ 70 บาท อายุ 3 ปี) จะมีผลกระทบ Control Dilution เพียง 2.2%
กลยุทธ์การลงทุน: ยังคงแนะนำชะลอการลงทุนในที่บริเวณ SET Index ปัจจุบันเนื่องจากมี Risk/Reward ratio ไม่คุ้มค่าต่อการเข้าลงทุน มองปัจจัยกดดันระยะสั้นได้แก่การโยกย้ายเม็ดเงินเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยหลังจากตลาดกลับมากังวลประเด็นการเลือกตั้งสหรัฐฯอีกครั้ง รวมถึงการปรับลงของราคาน้ำมันดิบ มองกลุ่มหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กจะปรับตัว Outperform ตลาดได้ต่อไป
แนวรับ 1,482 แนวต้าน 1,512
บทวิเคราะห์วันนี้
Trinity Trigger
IRPC (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 5.42 บาท) 3Q59 ต่ำคาดเล็กน้อย...4Q59F ค่าการกลั่น-อัตรากำไรปิโตรฯฟื้นตัว
GL (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 50 บาท) คาดกำไร 3Q59 ยังทำ New High ต่อ แม้มีค่าใช้จ่าย One-time
Today's Event
SVH XD 5.00 บาท
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
