- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 02 November 2016 15:58
- Hits: 1373
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: ถ้าหลุด 1495 แนวรับถัดไป 1480
SET Index: 1497.25 ปรับตัวลดลงเกิดสัญญาณขายทางเทคนิคในระยะสั้นหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านสำคัญของกรอบแนวโน้มขาลงที่ 1500 จุดขึ้นได้ พร้อมด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเราคาดว่า การปรับตัวเพิ่มขึ้นน่าจะอยู่ในกรอบจำกัด โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1510-1515 จุด และมีแนวรับสำคัญที่ 1495 จุด ถ้าหลุดจะมีโอกาสปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 1480 จุด แต่โครงสร้างในระยะยาวจะมีความเสี่ยงลงไปทดสอบ 1430 จุด
แนวต้าน : 1500 และ 1504
แนวรับ : 1495** และ 1490
KBANK = 168 / 171, IVL = 31.00 / 31.50, ESSO = 10.00 / 10.40, BCPG = 14.50 / 14.80, JAS = 8.30 / 8.40
Star Petroleum Refining (SPRC TB; THB 12.70) – ซื้อ
แนวต้าน : 13.50 และ 14.00 / แนวต้านสำคัญ 14.70
แนวรับ : 12.70 และ 12.50
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้น ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ STAR โดยมีแนวรับที่ 12.70 และ 12.50 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 13.50 และ 14.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 12.30 ลงไป
Inter Far East Energy Corporation (IFEC TB; THB 4.36) – ซื้อ
แนวต้าน : 4.60 / แนวต้านสำคัญ 4.84
แนวรับ : 4.36 และ 4.32
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐานเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 20 วัน ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคยังคงให้สัญญาณในเชิงบวกต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงไปเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มขึ้น RSI เคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 50
แนะนำซื้อ IFEC โดยมีแนวรับที่ 4.36 และ 4.32 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 4.60 และมีแนวต้านสำคัญ 4.84 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 4.28 ลงไป
SET50 Index Futures
S50Z16 ปรับตัวลดลงไปเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 940 หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านที่ 944 ขึ้นไปเมื่อวาน ซึ่งเราแนะนำให้ STOP LOSS สถานะ Short ถ้าหากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่าน 944 กลับขึ้นไป แต่การปรับตัวลดลงไปเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 940 ทำให้แนวโน้มหลักยังมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงต่อเนื่อง
แนวต้าน : 938 และ 940
แนวรับ : 932 และ 930
คำแนะนำ: เราแนะนำให้กลับเข้าไป Open Short ใน S50Z16 ที่แนวต้าน 936-938 เพื่อคาดหวังการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 930 และ 910
STOP LOSS สถานะ Short ถ้า S50Z16 ปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่าน 944 ขึ้นไป
AAVZ16
ปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาลงที่ 7.10 ขึ้นไปได้ แต่ยังคงมีแรงขายออกมาต่อเนื่อง ซึ่งเราแนะนำให้ STOP LOSS สถานะ Short หลังจากทะลุผ่านแนวต้านที่ 7.10 กลับขึ้นไปได้ แต่ถ้าปรับตัวลดลงหลุด 7.10 ลงไปอีกครั้ง จะมีโอกาสปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 6.50 และ 6.30
แนวต้าน : 7.15 และ 7.20
แนวรับ : 7.10** และ 6.90
คำแนะนำ: เราแนะนำให้กลับเข้าไป Open Short ใน AAVZ16 ถ้าปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับ 7.10 ลงไป เพื่อคาดหวังการปรับตัวลดลงไปทดสอบ 6.50
STOP LOSS สถานะ Short ถ้า AAVZ16 ปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่าน 7.20 ขึ้นไป
TRUEZ16X
ปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไร หลังจากเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคไปทดสอบแนวต้านที่ 7.00 ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคให้สัญญาณในเชิงบวก จึงทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 7.00 และ 7.30 โดยมีแนวรับสำคัญที่ 6.58
แนวต้าน : 7.00 และ 7.20
แนวรับ : 6.85 และ 6.80
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Long ใน TRUEZ16X โดยมีแนวรับที่ 6.80 และมีแนวต้านที่ 7.00 และ 7.20 เป็นจังหวะขายทำกำไร
STOP LOSS สถานะ Long ใน TRUEZ16X ถ้าปรับตัวลดลงหลุด 6.67 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy
SET...แกว่งขึ้นจำกัด
หุ้น 2 กลุ่มหลักที่พยุงตลาดหุ้นไทยมาอย่างน้อยเกือบ 1 ปี คือกลุ่มค้าปลีกและพลังงาน ตอนนี้ยังถือได้ว่ายังโดดเด่น โดยแรงซื้อหุ้นพลังงานมาจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมันและผลการดำเนินงาน Q3/16 ที่ออกมาดี ส่วนแรงซื้อกลุ่มค้าปลีกมาจากธุรกิจฟื้นตัวมาอย่างต่อเนื่องทั้งจากมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อของรัฐบาล ดอกเบี้ยทรงตัวในระดับต่ำ ราคาสินค้าเกษตรดีขึ้น รวมทั้งการควบรวมภายในระหว่างธุรกิจ ในกลุ่มค้าปลีก ปัจจัยที่ถือว่ายังหนุนราคาหุ้นคือ กำไร 12 เดือนล่วงหน้าของบริษัทส่วนใหญ่ยังขยายตัวได้ดี ส่วนกลุ่มพลังาน คือ ทิศทางราคาน้ำมันยังมีสิทธิขึ้นไปอีก หากการประชุมของกลุ่ม OPEC สามารถบรรลุข้อตกลงเรื่อง การลดกำลังการผลิต
หลังเกิดความกังวลเรื่องแรงซื้อภายในอาจจะชะลอตัวในช่วงสั้น จากราคาข้าวดิ่งลงรวมทั้งผลของการไว้ทุกข์ 1 เดือน หุ้นในกลุ่มค้าปลีก ก็มีอาการซึมตัวลง แต่จะมากหรือน้อยยังต้องติดตามการประกาศงบ Q3/16 ของหุ้นในกลุ่มว่าจะดีกว่าคาดหรือต่ำกว่าคาด หากบริษัทไหนออกมาดีกว่าคาดมากๆ มีความเป็นไปได้ที่ราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นต่อ ซึ่งต้องพิจารณาเป็นรายตัว ส่วนประเด็นที่อาจต้องนำมาพิจารณาดูว่าหุ้นยังถูกหรือแพง คือ ค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าของกลุ่ม จากรูปด้านซ้าย จะพบว่าค่า P/E ของกลุ่ม 5 บริษัทกำลังจะขึ้นไปเล่นที่ค่า P/E สูงสุด
ส่วนในกลุ่มพลังงาน 4 บริษัทก็ไม่ต่างกัน คือกำลังจะขึ้นไปเล่นที่ค่า P/E สูงสุดในรอบ 5 ปี หรืออาจขึ้นไปสูงกว่านี้ หากราคาน้ำมันหนุน หุ้นในกลุ่มนี้นอกจากราคาน้ำมันจะหนุนแล้ว ผลการดำเนินงาน Q3/16 ส่วนใหญ่คาดว่าจะออกมาดีและสูงกว่าคาด ยกตัวอย่าง PTTEP อย่างไรก็ตามการที่ดัชนีกลุ่มขึ้นไปเล่นที่ค่า P/E ใกล้สูงสุด ยังมีความเป็นไปได้ที่จะพักตัว เพื่อรอปัจจัยหนุนใหม่ๆ อย่าง ข่าวการประชุม OPEC หรือผลการดำเนินงาน
เรามองว่า เมื่อราคาหุ้นของ 2 กลุ่มหลักที่เคยพยุงตลาดมาโดยตลอด ขึ้นมาเทรดที่ค่า P/E เกือบสูงสุด มีความเป็นไปได้ ที่จะเกิดแรงขายหุ้นออก เพื่อลดความเสี่ยง โดยตัวตัดสิน คือ การประกาศน้ำหนักการลงทุนของ MSCI ในวันที่ 14 พ.ย. หากไม่มีการลดน้ำหนักหุ้นในดัชนี MSCI Thailand ดัชนี SET จะวิ่งขึ้นต่อ แต่หากเกิดไปลดน้ำหนักหุ้นในกลุ่ม ธนาคาร หรือ ค้าปลีกหรือที่โยงท่องเที่ยว ดัชนี SET น่าจะลงไปเล่นในระดับต่ำกว่านี้มาก สัญญาณแรงขายของต่างชาติที่เกิดขึ้นมาก่อนหน้านี้มาจาก มองว่าตลาดหุ้นไทยมีอัตราการทำกำไรจำกัด ขณะที่ขึ้นไปเล่นที่ค่า P/E สูงสุดที่ 15.1 เท่า แต่ระยะหลังน่าจะมาจากการกังวลเรื่องกำลังซื้อภายในและตัวเลข NPL ยังไม่นิ่ง
วันนี้มองทิศทางดัชนี SET ยังขึ้นได้ต่อแต่ไม่มาก สลับมีแรงขายทำกำไรหลังขึ้นมายืนเหนือ 1500 จุด หลังตลาดขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ ขณะที่ราคาน้ำมันยังนิ่งๆ ผลการดำเนินงาน Q3/16 ที่ออกมาส่วนใหญ่ออกมาตามคาด วันนี้มองแนวต้านที่ 1510-1515 จุดและแนวรับที่ 1498-1498 จุด วันนี้แนะนำซื้อเก็งกำไร INTUCH CPF และ BDMS
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ 1,497.25 จุด ลดลง 7.27 จุด (-0.48%) มูลค่าการซื้อขาย 23,784.39 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับลงตามตลาดต่างประเทศ เนื่องจากตลาดยังกังวลกับกระแสคาดการณ์เรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด และความไม่แน่นอนของผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีของสหรัฐ บ้านเราเช้านี้มีแรงขายจากหุ้นขนาดใหญ่ ติดตามผลการประชุมเฟด (คืนนี้) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (ศุกร์นี้) และผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดบ่าย แกว่งแคบ ตลาดหุ้นในภาคเช้าปรับตัวลงตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยนักลงทุนกลับมากังวลในประเด็นการเลือกตั้งสหรัฐ รวมถึงการรอแถลงผลการประชุมเฟดในวันนี้ ระยะสั้นกลยุทธ์ยังเน้นเป็นการเล่นรอบสั้นๆ ขึ้นแรงๆขาย ลงแรงๆซื้อกลับ และเน้นหุ้นรายตัว โดยเราแนะนำ TWPC มองว่าผลการดำเนินงานยังดีต่อเนื่อง และ Q3/16 จะเป็นไตรมาสแรกที่ TWPC จะเริ่มรับรู้รายได้จากกำลังการผลิตใหม่ โดยมีการขยายกำลังการผลิตแป้งมันเพิ่มจาก 330,000 ตันต่อปี ไปเป็น 435,000 ตันต่อปีหรือเพิ่มขึ้น 40% ซึ่งจะช่วยบริษัทมีกำลังการผลิตเพียงพอในช่วงที่ผลผลิตมันสดออกสู่ตลาดมากๆในช่วง Q4 ถึง Q1 เบื้องต้นเราคาดกำไรสุทธิปี16 ที่ระดับ 580 ล้านบาท ( EPS = 0.66 บาท) (1H/16 มีกำไรสุทธิ 269 ล้านบาท) ราคาหุ้นปัจจุบันที่ 8.15 ซื้อขายกันที่ระดับ PE16 เพียง 12.3 เท่า หากให้ที่ PE ที่ 15 เท่า มองราคาเป้าหมายได้ถึงระดับ 9.90 บาท
Technical Pick (PM) & Cash Balance...
Star Petroleum Refining (SPRC TB; THB 12.70) - ซื้อ
Inter Far East Energy Corporation (IFEC TB; THB 4.36) - ซื้อ
Cash Balance Preview : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : PSTC* (* ดูรายละเอียดของเงื่อนไขในบทวิเคราะห์ และกรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
