- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 31 October 2016 16:26
- Hits: 1994
บล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook
การสอบสวนของ FBl กดดันตลาดหุ้นโลก
คาดหุ้นไทยวันนี้อ่อนตัวลงตามตลาดหุ้นโลกที่ปรับตัวลดลงไปแล้วก่อนหน้านี้ ท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่สูงขึ้น หลังจาก FBI เตรียมรื้อคดีการใช้เซิร์ฟเวอร์อีเมล์ส่วนตัวของนาง Hillary Clinton ที่จะเป็นการเพิ่มโอกาสการชนะเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ให้กับนาย Donald Trump ซึ่งชัยชนะของ Trump อาจนำไปสู่ความผันผวนและความไม่แน่นอนในนโยบายต่างประเทศของสหรัฐฯ รวมไปถึงดีลการค้าต่างประเทศ ตัวเลข GDP สหรัฐฯ เบื้องต้นในงวด 3Q59 ที่ประกาศออกมาขยายตัวดีมากกว่าที่ตลาดคาดที่ 2.9% อาจเป็นสิ่งที่พิจารณาให้ Fed ขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. นี้ ในส่วนของปัจจัยสำคัญในประเทศอยู่ที่การประชุมครม. ในวันพรุ่งนี้เพื่ออนุมัติโครงการรถไฟรางคู่ มูลค่ารวมกว่า 5.5 หมื่นลบ. ที่จะเป็นการส่งสัญญาณการเริ่มต้นโครงการเมกะโปรเจคของภาครัฐ
หุ้นเด่นวันนี้ : THANI (ราคาปิด 5.35 บาท, ซื้อ, ราคาเป้าหมายปี 60 ของ AWS 6.20 บาท)
บมจ. ราชธานีลิสซิ่ง เป็นหุ้นเด่นในวันนี้เนื่องจากเราคาดว่าบริษัทจะยังมีแนวโน้มที่สดใสในช่วงที่เหลือของปีนี้รวมถึงปีหน้า ถึงแม้ว่า ในไตรมาส 3/59 บริษัทรายงานการเติบโตของกำไรสุทธิเพียงเล็กน้อยที่ 0.7% QoQ และ 1.7% YoY อยู่ที่ 218 ล้านบาท แต่การเติบโตในระดับต่ำดังกล่าวไม่ได้เกิดจากรายได้จากการดำเนินงานที่ลดน้อยลงแต่อย่างใด แต่เกิดจากค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองที่สูงขึ้นเพื่อรับมือกับความผันผวนทางเศรษฐกิจรวมถึงกฎระเบียบของทางการในอนาคต ซึ่งบริษัทคาดว่าจะพิจารณาตั้งสำรองเพิ่มเติมในไตรมาส 4/59 และในไตรมาสต่อๆ ไป เพื่
เตรียมตัวสำหรับมาตรฐานบัญชีใหม่ หรือ IFRS 9 ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่ปี 2562 เป็นต้นไป อย่างไรก็ตาม THANI ดูไม่ค่อยกังวลกับประเด็นดังกล่าวมากนักเนื่องจากยังมีปัจจัยบวกอยู่จากแนวโน้มการขยายตัวของสินเชื่ออย่างแข็งแกร่ง โดยที่บริษัทประมาณการว่าสินเชื่อจะเติบโต 10% และ 15% ในปี 59 และ 60 ตามลำดับ ปัจจัยหลักที่ผลักดันมาจากความต้องการสินเชื่อเช่าซื้อรถบรรทุกเพื่อการพาณิชย์ที่เพิ่มขึ้นสอดคล้องกับการขยายตัวของภาคการก่อสร้างจากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานของรัฐ อีกทั้ง การเติบโตการค้าชายแดนน่าจะเป็นอีกปัจจัยหนุนเช่นกัน เราคาดการณ์กำไรสุทธิจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งที่ 14.3% ในปี 59 และ 21.3% ในปี 60 Price Pattern ของ THANI มีความแข็งแกร่งอย่างมากในแนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) จากการเกิดทั้ง Daily, Weekly, & Monthly Buy Signal เมื่อพิจารณา Price Pattern ของ THANI ยังคงบ่งบอกถึงแนวโน้มที่จะได้เห็นการทำ New High ของ THANI ได้อย่างต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายแรกของการทำ New High อยู่ที่ 6.30 บาท ซึ่ง THANI มีจุด Stop Loss ระยะสั้นรอบนี้อยู่ที่ 4.84 บาท (Resistance: 5.40, 5.50, 5.60; Support: 5.25, 5.15, 5.05)
ปัจจัยสำคัญ
ประเด็นในประเทศ:
สุวรรณภูมิเฟสสามเปิดประมูลปลายปีหน้า ท่าอากาศยานไทย (AOT) คาดว่าจะเปิดประมูลการปรับปรุงสนามบินสุวรรณภูมิภายใต้การพัฒนาเฟสสามในช่วงไตรมาสสี่ปีหน้าหรือไม่ช้ากว่าไตรมาสแรกของปีถัดไปด้วยมูลค่าโครงการ 5.46 หมื่น ลบ. เพื่อหนุนศักยภาพของสนามบินเพื่อรองรับนักท่องเที่ยว 90 ล้านคนต่อปี จะต้องเตรียมรายงานการวิเคราะห์ผลกระทบสิ่งแวดล้อม (EIA) และรายงานการวิเคราะห์ผลกระทบสิ่งแวดล้อมและสุขภาพ (EHIA) ซึ่ง EHIA จะต้องเสร็จก่อนเพื่อให้ AOT เปิดประมูลได้ใน 1-2 เดือนหลังดำเนินการเสร็จ (Bangkok Post)
โครงการรถไฟรางคู่จะเข้า ครม.พรุ่งนี้ นายออมสิน ชีวะพฤกษ์ รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงคมนาคมกล่าวว่า โครงการรถไฟรางคู่ 3 เส้นทาง มูลค่ารวมกว่า 55,000 ล้านบาท ประกอบด้วย เส้นทางลพบุรีปากน้ำโพ ระยะทางรวม 148 กม. เส้นทางนครปฐม-ประจวบคีรีขันธ์ 165 กม. หัวหิน - ประจวบคีรีขันธ์ 90 กม. โดยเส้นทางรถไฟรางคู่ทั้งหมด 7 สาย ถูกออกคำสั่งตามมาตรา 44 ของรัฐธรรมนูญฉบับชั่วคราวให้เร่งดำเนินการอย่างรวดเร็ว (บางกอกโพสต์) ความเห็น: เราคาดว่าจะเปิดการประมูลได้ในเร็ว ๆ นี้ และเป็นประโยชน์เชิงจิตวิทยาต่อหุ้นรับเหมาก่อสร้างขนาดใหญ่ เช่น ITD, Ck, STEC และ UNIQ.
คลังคงเป้าการเติบโต GDP ปีนี้ไว้ที่ 3.3% เนื่องจากภาคการส่งออกมีการฟื้นตัวล่าสุด ขณะที่การใช้จ่ายลงทุนของภาครัฐบาลรวมไปถึงภาคการท่องเที่ยวยังคงแข็งแกร่ง กระทรวงการคลังคาดมูลภาคการส่งออกปีนี้จะหดตัวเพียง 0.5% ขณะที่มองการเติบโตของ GDP ปีหน้าไว้ที่ 3.4% ด้วยภาคการส่งออกที่จะขยายตัว 1.8% (Bangkok Post)
ต่างประเทศ
FBI ได้รับอนุญาตจากศาลให้รื้อฟื้นคดีการใช้อีเมล์ส่วนตัวของนางฮิลลารี สำนักงานสอบสวนกลางสหรัฐ (FBI) ได้รับอนุญาตจากศาลให้ตรวจสอบอีเมล์ฉบับใหม่ซึ่งมีการส่งผ่านเซิร์ฟเวอร์ส่วนตัวของนางฮิลลารี คลินตัน ซึ่งจะทำให้ FBI สามารถตรวจสอบการใช้อีเมล์ผ่านเซิร์ฟเวอร์ส่วนตัวของนางฮิลลารี ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐจากพรรคเดโมแครต ในระหว่างที่ดำรงตำแหน่งรัฐมนตรีกระทรวงการต่างประเทศระหว่างปี ค.ศ. 2009-2013 ทั้งนี้ การเลือกตั้งประธานาธิบดีมีกำหนดจัดขึ้นในวันที่ 8 พ.ย. ซึ่งเหลือเวลาอีกเพียง 11 วัน (Reuters)
คาดว่าไม่มีเหตุการณ์พิเศษใด ๆ เกิดขึ้นในการประชุมธนาคารกลางต่าง ๆ ในสัปดาห์นี้จะมีการประชุมของธนาคารกลางของหลายประเทศ ได้แก่ BOJ, Fed, ธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) และธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คาดว่าจะไม่มีเหตุการณ์พิเศษใด ๆ เกิดขึ้นในการประชุมนอกจาก Fed โดยธนาคารกลางที่เหลือมีแนวโน้มจะรอดูผลการพิจารณาอัตราดอกเบี้ยจาก Fed ก่อนในขณะที่ Fed เองก็มีการคาดการณ์ว่าจะไม่แสดงท่าทีใด ๆ ก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีในวันที่ 8 พ.ย. นี้ (AWS)
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐระยะสั้นปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนเมื่อวันศุกร์ หลังจาก FBl เผยว่าจะตรวจสอบอีเมล์ฉบับใหม่ซึ่งเกี่ยวข้องกับการใช้เซิร์ฟเวอร์ส่วนตัวของนางฮิลลารี คลินตัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 2 ปีอยู่ที่ระดับ 0.856% ลดลงจากที่ระดับ 0.884% ในวันพฤหัส ก่อนหน้านี้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรดังกล่าวพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ 0.9% (Reuters)
ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงเทียบกับสกุลเงินหลัก ๆ เมื่อวันศุกร์ จากความไม่แน่นอนทางการเมืองในสหรัฐ หลังจาก FBl เผยว่าจะกลับมาตรวจสอบอีเมล์ที่เกี่ยวข้องกับการใช้อีเมล์ส่วนตัวของนางฮิลลารี คลินตัน ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐจากพรรคเดโมแครต เงินยูโรแข็งค่าแตะระดับสูงสุดในรอบ 8 วันเทียบกับดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 1.0991 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 0.9% เมื่อวันศุกร์ ส่วนดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง 0.7% เทียบกับเงินเยนอยู่ที่ระดับต่ำสุดในระหว่างการซื้อขายที่ 104.49 เยน หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนที่ 105.53 เยนในช่วงก่อนหน้านี้ (Reuters)
สหรัฐ:
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปนับตัวลดลงวันศุกร์ แต่ก็กลับมาฟื้นตัวได้บางส่วนหลังจากร่วงแรงเพราะข่าวว่า FBI จะรื้ออีเมล์ที่เกี่ยวข้องกับ Hillary Clinton ผู้ชิงตำแหน่งประธานาธิบดีซึ่งอาจมีการใช้เซิร์ฟเวอร์อีเมล์ส่วนตัว ข่าวลบนี้บดบังตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาว่าเศรษฐกิจสหรัฐโต 2.9% ในไตรมาส 3 ปี 59 ซึ่งโตเร็วสุดในรอบสองปี (Reuters)
ตัวเลขเบื้องต้นของ GDP สหรัฐไตรมาส 3/59 ออกมาเติบโต 2.9% ต่อปี ดีกว่าคาดไว้ที่ 2.5% โดยผลสำรวจรอยเตอร์จากนักเศรษฐศาสตร์ (Reuters)
ตลาดคาดผลประกอบการกำไรสุทธิของบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ งวด 3Q59 ขยายตัว 3% จากล่าสุดที่ประกาศผลประกอบการออกมาแล้ว 73% ของตลาดหุ้น S&P500 เทียบกับช่วงต้นเดือน ต.ค. ที่ตลาดมองว่ากำไรจะหดตัว 0.5% อิงจากข้อมูลของ Thomson Reuters I/B/E/S (Reuters)
ยุโรป:
ตลาดหุ้นยุโรปเมื่อวันศุกร์ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 1 สัปดาห์ นำโดยการปรับตัวลดลงของหุ้นรายตัวที่ประกาศผลประกอบการรายไตรมาสออกมาในเชิงลบ อาทิ Novo Nordisk ซึ่งเป็นผู้ผลิตยาอินซูลิน รวมไปถึง Gemalto ซึ่งประกอบธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับอุปกรณ์ระบบรักษาความปลอดภัย (Reuters)
กระแสเงินทุนยังคงไหลออกจากยุโรป อ้างอิงข้อมูลกระแสเงินทุนรายสัปดาห์ล่าสุดจาก Bank of America Merrill Lynch ที่แสดงให้เห็นว่ากองทุนหุ้นยุโรปยังคงได้รับผลกระทบจากการไหลออกของกระแสเงินทุนเป็นสัปดาห์ที่ 38 ติดต่อกัน แม้ว่าจำนวนเม็ดเงินที่ไหลออกล่าสุดจะอยู่ที่เพียง 0.7 พันล้านดอลลาร์ฯ น้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือน ม.ค. (Reuters)
เอเชีย:
ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นไม่เติบโตต่อในเดือน ก.ย. ส่งสัญญาณว่าเศรษฐกิจน่ากังวลและการฟื้นตัวเกิดการชะงัก ซึ่งอาจทำให้สูญเสียโมเมนตัมบางส่วนของการฟื้นตัว เนื่องจากการใช้จ่ายผู้บริโภคและการส่งออกที่อ่อนแอ โดยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือน ก.ย.ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อน ซึ่งเมื่อเปรียบเทียบกับที่ตลาดคาดการณ์เฉลี่ยคาดว่าเพิ่มขึ้น 1.0% และมีการปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.3% ในเดือน ส.ค.(Reuters)
ยอดค้าปลีกเดือน ก.ย . ลดลง 1.9% YoY มากกว่าเล็กน้อยจากการคาดการณ์เฉลี่ยของตลาดที่คาดว่าจะลดลง 1.8% เนื่องจากการใช้จ่ายที่ลดลงในเครื่องแต่งกายและสินค้าจำเป็นในชีวิตประจำวัน เป็นการลดลงเดือนที่เจ็ดติดต่อกันของยอดค้าปลีก เป็นการเน้นถึงภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอ (Reuters)
จีนมีท่าทีอ่อนลงในกรณีทะเลจีนใต้: ตั้งแต่ประธานาธิบดีโรดริโก ดูเตเต้มาเยือนปักกิ่งสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ประเทศจีนได้ลดความแข็งกร้าวของตนเองในการโต้แย้งที่ทะเลจีนใต้ แต่ไม่ได้แทรกแซงชาวประมงฟิลิปปินส์ เรือของจีนก็ยังคงอยู่ แต่ไม่ได้ปิดกั้นเรือฟิลิปปินส์ที่ Scarborough ซึ่งโผล่ขึ้นกลางทะเลที่เป็นกรณีพิพาทและอยู่ระหว่างการพิจารณาของอนุญาโตตุลาการระหว่างประเทศ (Reuters)
สำนักงานบริหารเงินตราต่างประเทศ (State Administration of Foreign Exchange : SAFE) บอกธนาคารให้เสริมสร้างความแข็งแกร่งในการตรวจสอบในการทำธุรกรรมอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อให้แน่ใจว่าเป็นรายการที่มีความต้องการที่แท้จริง SAFE ยังกล่าวว่าจะตรวจสอบกระแสทุนและปราบปรามเกี่ยวกับกิจกรรมที่ผิดกฎหมายเกี่ยวกับธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตรา (Reuters) ความเห็น: การเคลื่อนไหวครั้งนี้คือการที่ทางการจีนจะควบคุมการไหลออกของเงินเพื่อบรรเทาแรงกดดันที่มีต่อเงินหยวน
สินค้าโภคภัณฑ์:
น้ำมันร่วงต่ำกว่า 50 ดอลลาร์สหรัฐวันศุกร์ รายสัปดาห์ลบมากสุดในรอบหกสัปดาห์ ด้วยความกังวลว่า OPEC จะไม่สามารถลดกำลังการผลิตตามแผนได้อย่างเต็มที่ แม้จะมีตัวเลขแท่นขุดเจาะสหรัฐลดลงเป็นครั้งแรกนับแต่ มิ.ย. ก็ตาม Baker Hughes Inc บริษัทให้บริการเกี่ยวกับน้ำมันได้รายงานว่าผู้ขุดเจาะน้ำมันสหรัฐได้ลด 2 แท่นสำหรับรอบสัปดาห์ จากที่จำนวนแท่นฟื้นตัวเพิ่มขึ้นมาตลอด 17 สัปดาห์ที่ผ่านมา น้ำมัน Brent ส่งมอบ ธ.ค. ลดลง 76 เซนต์ (-1.5%) ปิดที่ 49.71 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล โดยแตะจุดต่ำสุดของวันที่ 49.31 ดอลลาร์สหรัฐ น้ำมันดิบสหรัฐล่วงหน้าส่งมอบ ธ.ค. ลบ 1.02 ดอลลาร์ (-2.0%) ปิดที่ 48.70 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล แตะจุดต่ำสุดที่ 48.42 ดอลลาร์ (Reuters)
ทองคำเพิ่มขึ้น 1% สู่จุดสูงสุดรอบ 4 สัปดาห์วันศุกร์ บวกต่อในช่วงท้ายตลาดหลัง FBl กล่าวว่าจะสอบสวน Hillary Clinton ผู้ชิงตำแหน่งประธานาธิบดีรื้อคดีการใช้เซิร์ฟเวอร์อีเมล์ส่วนตัว ราคาทองคำตลาดจรบวก 0.8% อยู่ที่ 1,278.38 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หลังขึ้นไป 1.3% แตะ 1,284.14 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ จุดสูงสุดนับแต่ 4 ต.ค. รายสัปดาห์บวก 0.9% (Reuters)
Thailand Research Department
Mr. Warut Siwasariyanon (No.17923) TeI: 02 680 5041
Mr. Krit SuwanpibuI (No.17968) TeI: 02 680 5090
Mrs. VajiraIux SangIerdsiIIapachai (No. 17385) TeI: 02 680 5077
Mr. Narudon Rusme, CFA (No.29737) TeI: 02 680 5056
Mr. Napat Siworapongpun (No.49234) TeI: 02 680 5094
