- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 27 October 2016 16:55
- Hits: 2988
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,478-1,520
กลุ่มพลังงาน และกลุ่มธนาคารที่ถูกกดดันจากราคาน้ำมันลง และปัญหา NPL กดดัน SET -0.95% ปิด 1,492 จุด ต่างชาติขาย 1.1 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
แม้ต้องระวังการ "พักฐาน" ของ SET มากขึ้นหลังปรับลดลงเมื่อวานนี้ และ Upside ระยะสั้น "จำกัด" ที่ 1,520 จุด แต่ Momentum ระยะสั้นยังไม่เสียหายหาก SET ยัวสามารถยืนได้เหนือ "Trailing Stop" ที่ 1,478 จุด โดยคาดว่า SET จะเคลื่อนไหว sideways ในกรอบ 1,478-1,520 จุด โดยเน้นกลยุทธ์ "Selective" ในกลุ่มหุ้นที่คาดว่าจะ Outperform ตลาดในช่วงนี้ อย่าง 1) กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 3Q16 ออกมาดี และ 2) Consensus มีการปรับประมาณการกำไร และเป้าหมายพื้นฐานขึ้น
ทำอะไรดี: "Selective" กลุ่มหุ้นที่ผลการดำเนินงาน 3Q16 ออกมาดี และมีโอกาสถูกปรับประมาณการกำไรขึ้นในช่วง 1-2 เดือนข้างหน้า:-
1. กำไร 3Q16 ออกมาดี: EA (กำลังการผลิตไฟฟ้าเพิ่ม, ต้นทุนการเงินลดลงจากการ Refinance, กำไรทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องในปี 2016-17, TradeCode มองเป้าหมายสั้นที่ 29.5/32.5) BJC CPALL BEAUTY
2. หุ้นที่ถูกปรับกำไร และเป้าหมายขึ้น: ESSO (ปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 11.50 บาท ราคาต่ำกว่า NAV มากกว่าโรงกลั่นอื่นๆ มาก)
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ "ถือ" AAV AOT BJC CPALL CPF CK EA INTUCH IRPC QH ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
ESSO: "ซื้อ" พื้นฐาน 11.50 บาท (เดิม 7.70 บาท)…แม้ราคาหุ้นปรับสูงขึ้นแรงในช่วงหลายวันที่ผ่านมา แต่ด้วย PE ที่ 7.7x และราคาหุ้นต่ำกว่า NAV 57% (ขณะที่โรงกลั่นอื่นราคาต่ำกว่า NAV ประมาณ 31-34%) และ Potential ของบริษัทที่จะสามารถทำกำไรได้ดีขึ้นในอนาคต ทำให้เรายังแนะนำ "ซื้อ" ต่อเนื่อง
BDMS: "ซื้อ" พื้นฐาน 28 บาท…ประกาศซื้อหุ้นโรงพยาบาลเมโย 1.4 พันล้านบาท หรือคิดเป็นประมาณ PE ที่ 34x โดยใช้เงินลงทุนจากการกู้สถาบันการเงิน และเป็น Upside ต่อกำไรประมาณ1%
ผลการดำเนินงาน 3Q16 : SCC กำไรปกติที่ 12.3 พันล้านบาท +37% y-y ใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้
Today's News:
ส่งออกเดือน ก.ย.+3.43% y-y: ตัวเลขส่งออกเดือน ก.ย. +3.43% มูลค่า US$19,460 เป็นบวกต่อเนื่องสองเดือนติดต่อกัน ดุลการค้าเกินดุล US$2,545.9 ล้าน
Technical Story: Technical SET range: 1,481-1,504
แกว่งรอหุ้นหลัก: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET แกว่งที่ด่าน 1,508 จุด หลัง SET50 ยังไม่ทะลุ SET ยังคงรอหุ้นหลัก มีด่านที่ 1,498 และ 1,501 จุด เพื่อซิกแซกขึ้นต่อไปที่ 1,508 จุด ส่วนแนวรับวันนี้มีที่ 1,490, 1,485 และ/หรือ 1,481 จุด
หุ้นแนะนำ:
KAMART เข้าซื้อ เป้าหมาย 16.70 บาท
BEAUTY รอรับเพิ่มที่ 10.90 บาท เป้าหมาย 13.00 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ปิด" สถานะ Long S50Z16 และ "Trading" กรอบ 925 - 948 จุด
Block Trade BJC เป้าหมาย 53 / 56 บาท…Leverage 11.62 เท่า
TradeCode: Buy > TPCH, EA, FSMART
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
