- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 26 October 2016 15:00
- Hits: 965
บล.ฟิลลิป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นวันนี้: มองย่อตัวแต่ไม่ควรต่ำกว่า 1490 จุด
ดอลลาร์แข็งค่าต่อเนื่อง: แม้ตลาดไม่ได้คาดว่าการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดจะมีในรอบการประชุมวันที่ 1-2 พ.ย. นี้ แต่โอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยรอบเดือน ธ.ค. ปรับตัวสูงขึ้นถึง 72.5 % ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเข้าใกล้ระดับสูงสุดของปีนี้แล้ว ซึ่งจะส่งผลให้ค่าเงินบาทอ่อนค่าในเชิงเปรียบเทียบ ทางฝ่ายคาด Fund flow จะชะลอตัวลง และไหลออกอย่างช้าๆ หากไม่มีปัจจัยลบที่รุนแรง
Valuation ไม่อยู่ในระดับที่ถูก: ดัชนีหุ้นไทยไม่อยู่ในระดับที่ถูกทำให้การปรับตัวขึ้นเริ่มจำกัด ปัจจุบันดัชนีซื้อขายอยู่ที่ระดับ Fwd’ P/E 15.8 เท่า ทำให้การเข้าซื้อของกองทุนที่เป็นกลุ่มที่นำดัชนีผ่านภาวะ Panic Sell เริ่มชะลอลง การทยอยขายทำกำไรที่คาดจะมีตลอดทางจะเป็นปัจจัยกดดันดัชนีให้ไปไหนได้ไม่ไกลนักแล้ว
ตลาดหุ้นไทยขาดแรงหนุนที่ชัดเจน: แม้ดัชนีจะรีบาวด์ได้ต่อเนื่องแบบค่อยเป็นค่อยไปตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ยังไม่เห็นกลุ่มนักลงทุนที่ดันตลาดอย่างชัดเจน ทำให้การปรับตัวขึ้นในลักษณะนี้ค่อนข้างเปราะบาง อีกทั้งราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวลงแรงต่อเนื่องจะกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานในวันนี้ คาดตลาดย่อตัว แต่ไม่ควรต่ำกว่า 1490 จุด และหากต่ำกว่า 1480 ลงไปจะกลับเป็นขาลงอีกครั้ง มองกรอบวันนี้ 1490 – 1510 จุด
กลยุทธ์การลงทุน: รอจังหวะเข้าซื้อเมื่อดัชนีย่อตัวลงมา
1. Short หุ้นที่มีแนวโน้มระยะสั้นไม่ดีนัก: ถือ Short หุ้น LPN และ AOT
2. หุ้นพื้นฐานดีที่น่าสนใจ: ขายทำกำไร SPALI ไปวานนี้ ส่วน CPF ยังถือต่อ ขณะที่วันนี้ตั้งราคาซื้อย่อตัวสำหรับหุ้น TTA จาก Upside Momentum ดี รวมถึง MTLS,BCH จากแนวโน้มผลประกอบการที่ดี
วิเคราะห์เชิงเทคนิค: ซื้อสูงไม่คุ้มเสี่ยง
แม้จะปิดบวกได้ แต่สัญญาณซื้อที่เกิดในเขต Overbougth ของ Modified Stochastic ในกราฟ 60 นาที ก็ถือว่าอยู่ในระดับที่ไม่ค่อยปลอดภัยหากจะซื้อตามในตอนนี้ แนะนำทยอยทำกำไรตามแนวต้าน 1510 และ 1520 ตามลำดับ อ่อนตัวรอรับที่ 1495 และ 1480 จุด
การปรับพอร์ตหุ้นระยะสั้นวันนี้
Update หุ้น Action/Price Remark
IN TTA Buy @ 8.9 ST target @ 9.6
IN MTLS Buy @ 19.2 ST target @ 20.5
IN BCH Buy @ 12.6 ST target @ 13.6
OUT SPALI Take @ 24.5 P/L @ 5.9%
หุ้นปัจจุบันที่ถืออยู่ในพอร์ต*
Short LPN (10.4), AOT (364)
Long CPF (33.5)
*(ราคาเป้าหมายระยะสั้น)
คาดการณ์หุ้นติด Cash Balance
หุ้นที่ครบเกณฑ์ Cash Balance*: ---
หุ้นที่มีโอกาสติด Cash Balance*: ALT, CWT
*หากตัวแม่ติด Cash Balance ตัวลูกก็จะติดด้วยเช่นกัน
หุ้นเด่นประเด็นเทคนิค
หุ้น แนะนำ แนวรับ แนวต้าน Cut
CPALL Trading 62.00 64.00, 66.00 61.00
IFEC Trading 4.46 4.68, 4.84 4.36
BH Short Sell 172 180.00 183.00
ปัจจัยน่าติดตาม
26 ต.ค. สหรัฐ: ยอดขายบ้านใหม่, ตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบ
27 ต.ค. สหรัฐ: ตัวเลขบ้านรอโอน
28 ต.ค. สหรัฐ: GDP ไตรมาส 3
ทีมกลยุทธ์และเทคนิค
