- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 20 October 2016 16:11
- Hits: 3585
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET ทะลุแนวต้าน 1,480 จุด ปิด 1,486.3 จุด +0.6% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.9 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 2.6 พันล้านบาทเรามองอย่างไร:
SET มีโอกาสปรับสูงขึ้นต่อเนื่องด้วยเป้าหมายระยะสั้นที่ 1,518-1,520 จุด จาก 1) การปรับสูงขึ้นยืนเหนือแนวต้าน 1 เดือนที่ 1,480 จุด เป็นสัญญาณ “บวก” ทางเทคนิค 2) รายงาน Siam Senses เมื่อวันที่ 18 ต.ค.มองการบริโภคที่อ่อนตัวลง ส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานบริษัทจดทะเบียนจำกัดเพียง 2.5% ในปี 2017 3) แนวโน้มดอกเบี้ยในประเทศที่คาดว่าจะปรับขึ้นช้ากว่าดอกเบี้ยสหรัฐฯ ส่งผลให้ Bond Yield 10 ปีในประเทศลดลงต่อเนื่องมาที่ 2.14% จากสัปดาห์ก่อนที่ 2.3% ซึ่งอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ ยังเป็นปัจจัยเอื้อต่อการเคลื่อนย้ายเงินทุนมายังหุ้น ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า
ทำอะไรดี: คาดการณ์กลุ่มหุ้นที่ผลการดำเนินงาน 3Q16 แข็งแกร่ง จะ Outperform ตลาด ได้แก่: BJC (รวมกำไรของ BIGC เข้ามาเต็มไตรมาสเป็นครั้งแรก และเริ่มรับรู้ผลของหนี้ และดอกเบี้ยเงินกู้ที่ลดลง) CPALL (Same Store Sale โตดี ขยายสาขาเร่งตัวขึ้น) BEAUTY (ยอดขายยังขยายตัวได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้) EA (กำลังการผลิตไฟฟ้า Solar 90MW หนุนกำไรโตเด่น 2H16) KKP (กำไร 3Q16 ดีกว่าคาด มี Upside Risk ต่อประมาณการกำไรทั้งปี) KCE (คาด Recorded Profit อีกครั้งใน 3Q16)Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT BJC CPALL CPF CK EA INTUCH IRPC QH และเงินสด 10% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)Fundamental: (หน้า 5) HANA: “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 38 บาท (เดิม 34 บาท)...แม้เราปรับประมาณการกำไรลง 10-13% ในปี 2016-18 จากสมมติฐานค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นกว่าเดิม แต่ 1) ผลการดำเนินงาน 2H16 ที่ฟื้นตัว จากธุรกิจ IC ที่ดีขึ้น 2) ปัญหา Inventory จบลงใน 1H16 3) โอกาสที่ได้รับ Order เพิ่มจากลูกค้ารายใหญ่ มองกำไร Turnaround ในปี 2017 ด้วยการเติงโต 17%,PE ต่ำ 10.8x และปันผลสูง 6%...พิจารณาจาก Trade Code อยู่ที่ Let Profit Run เป้าหมายระยะสั้นที่ 34.25 บาทToday’s News:
น้ำมัน: สต็อกน้ำมันสหรัฐฯ ปรับลดลง 5.2 ล้านบาร์เรล ผิดกับที่ตลาดคาดว่าจะปรับสูงขึ้น ประกอบกับการร่วมมือกันรักษาเสถียรภาพราคาน้ำมันของกลุ่ม OPEC + รัสเซียเพิ่มขึ้น หนุน ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับสูงขึ้น 1.9% ที่ US$52.7/bblดัชนีเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม: เดือน ก.ย.ที่ 84.8 เพิ่มขึ้นจาก 83.3 ในเดือนก่อนหน้า และเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบ 4 เดือน โดยอุตสาหกรรมรถยนต์ และอิเล็กทรอนิกส์ อาหารทะเลแปรรูปมีคำสั่งซื้อเพิ่มขึ้นTechnical Story:SET ดูสู้ รอฝ่าด่านเพื่อขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET กำลังพยายามฝ่าแนวต้านที่ 1,490 และ 1,507 จุดทะลุได้มีลุ้นขึ้นต่อไปทดสอบ 1,518 จุด หรือสูงกว่านั้น ส่วนแนวรับกรณีแกว่งลงมีที่ 1,479-82 และ 1,473 จุด ยืนไม่อยู่อาจลงไปทดสอบ 1,463 จุด
หุ้นแนะนำ: GL เข้าซื้อ เป้าหมาย 45 และ 48.50 บาท SEAFCO เข้าซื้อ เป้าหมาย 12.50 บาท
TRC เข้าซื้อเมื่อทะลุ 1.61 เป้าหมาย 1.80 บาท ESSO เข้าซื้อ และเพิ่มเมื่อทะลุ 7.05 เป้าหมาย 7.50 บาท Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“เปิด” Long S50Z16 เมื่อทะลุ 942 เป้า 960...Trailing Stop 929
Block Trade KKP เป้าหมาย 61 บาท…Leverage 9.3 เท่า TradeCode: Buy > AAV, KKP, BIG
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุลวิชนันท์ ธรรมบำรุง
