- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 30 July 2014 17:47
- Hits: 3093
บล.เคที ซีมิโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปรับฐานระยะสั้น
Highlight
ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ เปิดบวกเล็กน้อย โดยฮอนด้าปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรขึ้นสูงสุดในรอบ 7 ปี ตามเงินเยนที่อ่อนค่า นักลงทุนยังรอฟังผลการประชุมเฟด และจีดีพีสหรัฐฯ คืนนี้
ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ USA: ผลประชุมเฟด คาดลดขนาด QE US$10bn/เดือน และจับตา Policy Stateement ของประธานเฟด รายงาน 2Q57F GDP คาด +2.9%q-q (Vs -2.9%) การจ้างงานภาคเอกชน ก.ค. คาด +228k(Vs 280k) Japan: Industrial Production มิ.ย. คาด -1.5%m-m (Vs0.7%)
- วันทำการก่อนหน้า ต่างชาติกลับมาขายสุทธิ -1.78 พันลบ. (จากวันก่อนซื้อ +147 ลบ.) และนักลงทุนสถาบันในประเทศขายต่อ -1.93 พันลบ. (ขายสะสม 3 วันรวม -4.54 พันลบ.)
+/- การเมือง คสช. เตรียมเสนอรายชื่อสนช. 220 คน ภายในเดือนนี้ เพื่อเปิดประชุมสภากลางเดือนหน้า
คาดดัชนีฯ วันนี้ ปรับฐานต่อเนื่อง แนวรับ 1510/1500 จุดต้าน 1527/1535 จุด โดยนักลงทุนขายทำกำไร หลังรับรู้ข่าวดีเรื่องการอนุมัติโครงการโครงสร้างพื้นฐาน 2.4 ล้านล้านบาท และรอฟังผลการประชุมเฟดคืนนี้ รวมถึงตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญช่วงกลาง-ปลายสัปดาห์
กลยุทธ์: แนะ รอซื้อเก็งกำไรบริเวณแนวรับ 1500 จุด กลุ่มวัสดุฯ SCC TASCO SCP DCON หุ้นหลักทรัพย์ MBKET เก็งกำไรหุ้นได้ผลบวกบาทแข็ง AAV PTT IVL BANPU ส่วนนักลงทุนระยะยาว แนะนำ ซื้อสะสม หุ้น Top pick KBANK SCB SIRI AP QH PTTEP INTUCH CPALL
หุ้นในกระแส:
หุ้นโมเมนตัมบวก (ขึ้นเกิน 3.5%) ได้แก่ CSS EFORL WIN SMT UWC HOTPOT IT APCO หุ้นที่ลงกว่า 5.0% ได้แก่ CK SCP CHO KTC RML AP ITD BMCL PF
NVDR (หน่วย: ลบ.) สูงสุดด้านซื้อ ได้แก่ PTT+305 SCC+140 ADVANC+89 สูงสุดด้านขาย ได้แก่ KBANK-558 INTUCH-188 SIRI -114
หลักทรัพย์ที่มี Short Sell สูงสุด (หน่วย:ล้านบาท) ได้แก่ CK 111 SCB 108 ITD 101
Market Outlook
คาดดัชนีฯ วันนี้ ปรับฐานต่อเนื่อง แนวรับ 1510/1500 จุดต้าน 1527/1535 จุด รอฟังผลการประชุมเฟดคืนนี้ รวมถึงตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญช่วงกลาง-ปลายสัปดาห์ เราแนะนำ รอเก็งกำไรบริเวณแนวรับ 1500 จุด หุ้นขนาดเล็ก-กลาง ที่มีประเด็นบวก
คาดดัชนีฯ วันนี้ ปรับฐานต่อเนื่อง แนวรับ 1510/1500 จุดต้าน 1527/1535 จุด จากแรงขายทำกำไร รับข่าวบวกเรื่องคสช. อนุมัติโครงการโครงสร้างพื้นฐาน 2.4 ล้านล้านบาทวานนี้ (แนะรอซื้อเมื่ออ่อนตัวกลุ่มวัสดุฯ) อย่างไรก็ดี ประเมินเป็นเพียงการปรับฐานระยะสั้น โดยประเมินแนวรับรอบนี้ที่บริเวณ 1500 จุด ส่วนแนวโน้มใหญ่ดัชนีฯ ยังเป็นขาขึ้น โดยช่วงปลายสัปดาห์ จะมีความคืบหน้าด้านการเมืองหลังคสช. เตรียมทูลเกล้าฯ รายชื่อสนช. ส่วนปัจจัยต่างประเทศ นักลงทุนรอลุ้นผลประชุมเฟดและตัวเลขจีดีพีสหรัฐฯ คืนนี้ และตัวเลขจ้างงานช่วงปลายสัปดาห์ ส่วนปัจจัยกดดันมาจากปัญหาความขัดแย้งยูเครน หลังสหรัฐฯ และยุโรปเพิ่มมาตรการแซงชั่นต่อรัสเซีย
ปัจจัยในประเทศ นักลงทุนขายทำกำไร หลังวานนี้ คสช. อนุมัติโครงการโครงสร้างพื้นฐาน 2.4 ล้านล้าน และมีโครงการเร่งด่วน เช่น การทำทางหลวงชนบท, ถนนเชื่อมเมืองหลัก และ โครงการรถไฟฟ้า 10 เส้นทาง ซึ่งมองว่าเป็นปัจจัยบวก โดยมองการอ่อนตัวของดัชนีฯ เป็นจังหวะในการเข้าซื้อกลุ่มวัสดุก่อสร้างที่ได้ประโยชน์จากโครงการดังกล่าว (แนะซื้อเมื่ออ่อนตัว SCC TASCO SCP DCON) ส่วนกลุ่มรับเหมาฯค่อนข้างเต็มมูลค่าพื้นฐานจึงแนะเพียงเก็งกำไรสั้นเมื่ออ่อนตัว ทั้งนี้ ยังรอข่าวบวกด้านความคืบหน้าด้านการเมือง หลังมีรายงานข่าวว่าคสช. เตรียมทูลเกล้าฯ รายชื่อสนช. (ส่วนใหญ่เป็นทหาร) ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ส่วนวานนี้ หุ้น SIRI ปรับลดลงแรงหลังมีข่าวการเพิ่มทุนและแจกวอร์แรนต์ มองเป็นจังหวะในการเข้าซื้อเนื่องจากทิศทางกำไรปีหน้าจะเติบโตสูง และราคาได้ปรับลงมามาก มีอัพไซด์สูง
ปัจจัยต่างประเทศ ปัจจัยกดดันยังมาจากความขัดแย้งยูเครน หลังล่าสุดสหรัฐฯ เพิ่มระดับการแซงชั่นต่อรัสเซีย ซึ่งรวมถึงธนาคารรัสเซีย 3 แห่ง และบริษัทต่อเรือของรัฐ ที่ทำงานให้กองทัพเรือรัสเซีย และยุโรปจำกัดการขายหุ้นและพันธบัตรของธนาคารรัฐของรัสเซียในยุโรป ซึ่งถือเป็นการแซงชั่นในระดับสูงสุดในปัจจุบัน อย่างไรก็ดี นักลงทุนยังรอฟังผลการประชุมเฟดในคืนนี้ รวมถึงตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ อย่างเช่นจีดีพีไตรมาส 2 และการจ้างงานของสหรัฐ รวมถึงตัวเลข ISM ภาคการผลิต ที่จะทยอยประกาศในช่วงกลาง-ปลายสัปดาห์นี้
หุ้นเก็งกำไร Earnings Play: เก็งกำไรหลักทรัพย์ที่คาดว่าจะรายงานกำไร 2Q57F เติบโตสูง อาทิ CSS IVL GOLD ANAN JUBILE MINT SVI (TMB BCP เป็นหลักทรัพย์ที่มี Upward Revision ล่าสุด) หุ้นสำหรับ port เดือน ส.ค. แนะนำ ซื้อที่แนวรับ INTUCH DTAC (Dividend Play) PSL IVL (Global play) KBANK SIRI AAV (Cyclical Play) CSS GOLD (Earning Play) GUNKUL (พลังงานทดแทน)
พอร์ตลงทุนหุ้นระยะยาว : เน้นลงทุนกลุ่ม Domestic Play หุ้นเด่นแนะนำ KBANK SCB INTUCH SIRI QH AP CPALL SCC AAV CENTEL และกลุ่ม Cyclical Play หุ้นเด่นแนะนำ PTT IVL IRPC PSL
ปัจจัยเทคนิค: เข้าสู่ช่วงของการปรับฐาน หลังวานนี้มีแรงขายเข้ามาชัดเจนจนดัชนีฯ หลุดแนวรับที่เป็นเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นลงมา (5 และ 10 วัน) โดยปิดที่บริเวณแนวรับย่อย 1520 จุดพอดี อย่างไรก็ดี เราคาดวันนี้ ยังมีโมเมนตัมของการอ่อนตัว โดยแนวรับหลักลุ้นรีบาวด์ จะอยู่ที่บริเวณ 1500จุด ทั้งนี้ ภาพกรอบการขึ้นรอบใหญ่ยังไม่เสียไป แม้จะเห็นการปรับฐานย่อยๆ ระหว่างทาง แต่ยังเป็นการแกว่งในกรอบขาขึ้น โดยแนวรับของกรอบ uptrend ใหญ่ที่ดำเนินมาตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่บริเวณ 1475 จุด
ประเด็นจับตา
1. ประเด็นการเมือง: เตรียมเสนอทูลเกล้าฯ รายชื่อสนช. ปลายสัปดาห์นี้
ประเด็นการเมือง (Update):
คาด 'ประยุทธ์' ทูลเกล้าฯ สนช. 31 ก.ค. – 3 ส.ค. พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา หัวหน้า คสช.ได้เน้นย้ำว่าการแต่งตั้งบุคคลเข้ามาเป็น สนช. นั้นจะต้องเป็นผู้ที่มีความรู้มีความสามารถที่มาจากหลายแขนง ซึ่งในส่วนของโควต้าทหารมีจำนวนมากพอสมควร น่าจะประมาณครึ่งหนึ่งของจำนวน สนช. ทั้งหมด โดยมีทั้งนายทหารที่อยู่ในและนอกราชการ แหล่งข่าวคาดว่า หัวหน้า คสช.จะนำขึ้นทูลเกล้าฯในช่วงวันที่ 31 ก.ค.- 3 ส.ค. นี้
2. คสช.เห็นชอบแผนลงทุนคมนาคม 8 ปี แนะรอซื้อเมื่ออ่อนตัวกลุ่มวัสดุฯ (SCC TASCO DCON SCP)
ว า น นี้ ที่ป ร ะ ชุม ค ณ ะ รัก ษ า ค ว า ม ส ง บ แ ห่ง ช า ติ( ค ส ช . ) เ ห็น ช อ บ ร่า ง ยุท ธ ศ า ส ต ร์โครงสร้างพื้นฐานด้านคมนาคมของไทย ในช่วงปีงบประมาณ ปี 58-65 และยังเห็นชอบแผนพัฒนาในระยะเร่งด่วนประจำปีงบประมาณปี 57-58 โดยปรับปรุง และสร้างเส้นทางรถไฟทางคู่ รวม 8เส้นทาง สำ หรับโครงการเร่งด่วน ให้เสนอแผนระดมทุนต่อ คสช. พิจารณาภายใน 30 วัน สำ ห รับ แ ผ น ร ะ ย ะ เ ร่ง ด่ว น ป ร ะ จำ ปีง บ ป ร ะ ม า ณ 5 7 -5 8 ป ร ะ ก อ บ ด้ว ยการเชื่อมโยงโครงข่ายด้านคมนาคมไปยังเมืองหลัก, กรุงเทพฯและปริมณฑล อาทิ การทำทางหลวงชนบท,ถนนเชื่อมเมืองหลัก และ โครงการรถไฟฟ้า 10 เส้นทาง เป็นต้น
คาดเป็นข่าวบวกต่อการลงทุนในประเทศในปีหน้าและปีต่อๆ ไป แต่ระยะสั้นอาจเห็นการขายทำกำไร ทั้งในกลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุก่อสร้าง หลังมีการเก็งกำไรมาก่อนหน้านี้แล้ว แต่เรายังมีมุมมองบวกต่อกลุ่มวัสดุก่อนสร้าง และแนะนำ ซื้อเมื่ออ่อนตัว (SCC TASCO DCON SCP)
3. +/- 2Q57F Earnings Results: Consensus คาดบจ. ไทยมีกำไรเพิ่มขึ้น 18% YoY -3.9%q-q ใน 2Q14
ประมาณการของ Bloomberg คาด 2Q57F ที่จะทยอยประกาศบงบการเงินสัปดาห์หน้า เช่น GLOW SCC MBKET BCP VGI (ดูตาราง) เราคาดว่ารายงานผลกำไรของ SCC จะเป็นไฮไลท์สัปดาห์นี้ โดยเฉพาะต่อธุรกิจปิโตรเคมีและธุรกิจวัสดุก่อสร้าง
Bloomberg Consensus : 2Q14E earning estimate by sector คาดว่า กลุ่มพลังงาน จะรายงานกำไรเติบโต y-y สูงสุด +105.3% รองลงมาคือ กลุ่มอาหาร +86.5%y-y ปิโตรเคมี +70%y-y แย่สุดคือกลุ่มเหล็ก -168.9%y-y ขนส่ง -146.7%y-y
+/- USA: ผลการดำเนินงาน 2Q57F ของบจ.สหรัฐฯ ที่น่าสนใจ : ได้แก่ UPS AMEX (29/7) Goodyear KRAFT (30/7) Time Warner Cable, Exxon (31/7) P&G, Berkshire Harthaway (1/8)
+/- 4. รายงานเศรษฐกิจสำคัญสัปดาห์นี้ : มีอิทธิพลสูงต่อทิศทางตลาดหุ้นโลกสัปดาห์นี้ จับตา ผลประชุมเฟด+2Q57F US GDP
วันพุธ 30 ก.ค.: USA: ผลประชุมเฟด คาดลดขนาด QE US$10bn/เดือน และจับตา Policy Stateement ของประธานเฟด รายงาน 2Q57F GDP คาด +2.9%q-q (Vs -2.9%) การจ้างงานภาคเอกชน ก.ค. คาด +228k(Vs 280k) Japan: Industrial Production มิย คาด -1.5%m-m (Vs 0.7%) รายงาน 2Q57F เบลเยี่ยม สวีเดน สเปน
วันพฤหัสบดี 31 ก.ค.: USA Chicago PMI ก.ค. คาด 63.1 (Vs 62.6) EU:เงินเฟ้อ ก.ค. คาด 0.5%m-m (Vs 0.5%) Taiwan: 2Q57F GDP คาด +3.1%y-y (Vs 3.1%) Philippines:ผลประชุมธ.กลาง คาดขึ้นดอกเบี้ยเป็น 3.75% (Vs 3.5%)
วันศุกร์ 1 ส.ค.. : USA การจ้างงานนอกภาคเกษตร ก.ค. คาด +230k (Vs +288k) อัตราว่างงาน คงที่ที่ 6.1% ISM Mfg ก.ค. คาด 55.5 (Vs 55.3) U of M survey ก.ค. คาด 82.2 (Vs 81.3) China:PMI Mfg ก.ค. คาด 51.3 (Vs 51)
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจวันทำการผ่านมา:
ญี่ปุ่น เผยยอดค้าปลีกลดลงเป็นเดือนที่ 3 ในเดือน มิ.ย. กระทรวงเศรษฐกิจ, การค้า และอุตสาหกรรมของญี่ปุ่น เปิดเผยว่ายอดค้าปลีกลดลง 0.6% ในเดือน มิ.ย.จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งลดลงเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน และเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่า อุปสงค์ที่ชะลอตัว หลังการขึ้นภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) ยังคงถ่วงการใช้จ่ายของผู้บริโภค นักวิเคราะห์ในผลสำรวจของรอยเตอร์คาดว่ายอดค้าปลีกจะลดลง 0.5% เทียบกับที่ลดลง 0.4% ในเดือน พ.ค. ขณะที่ดิ่งลง 4.3% นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงเดือน เม.ย.
สหรัฐ เผยความเชื่อมั่นผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเกินคาดในเดือน ก.ค. Conference Board เปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 90.9 ในเดือน ก.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ เดือน ต.ค. 2007 เพิ่มขึ้นจาก 86.4 ในเดือน มิ.ย. นักเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับการสำรวจโดยรอยเตอร์คาดไว้ว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐจะอยู่ที่ 85.3 ในเดือน ก.ค.
สหรัฐ เผยราคาบ้านลดลงเกินคาด 0.3% ในเดือน พ.ค. สแตนดาร์ด แอนด์ พัวร์/เคส ชิลเลอร์เปิดเผยดัชนีราคาบ้าน ใน 20 เขตเมืองลดลง 0.3% ในเดือน พ.ค. โดยลดลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือน ม.ค. 2012 เมื่อเทียบเป็นรายปี ราคาบ้านเพิ่มขึ้น 9.3% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือน ก.พ. 2013
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
Global Momentum
-ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง จากแนวโน้มธุรกิจหุ้นยูพีเอสที่อ่อนแอ
วันทำการที่ผ่านมา ดัชนี DJIA ปิดลดลง 70.48 จุด หรือ 0.42% สู่ระดับ 16,912.11 จุด ดัชนี S&P 500 ปิดลบ 8.96 จุด หรือ 0.45% สู่ระดับ 1,969.95 จุด และ Nasdaq ปรับตัวลดลงเล็กน้อย 2.21 จุด หรือ 0.05% สู่ระดับ 4,442.70 จุด ซึ่งการที่ตลาดหุ้นสหรัฐปรับลดลง ส่วนหนึ่งเป็นผลจากหุ้นยูพีเอสดิ่งลง 3.7% หลังบริษัทปรับลดคาดการณ์ผลประกอบการปี 57 อันเนื่องมาจากการใช้จ่ายเพื่อเพิ่มศักยภาพของบริษัท และบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ต่ำกว่าคาดด้วย ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจแทบไม่มีผลกระทบต่อทิศทางของตลาดฯ โดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐพุ่งขึ้นในเดือน ก.ค. สู่ระดับสูงสุดนับแต่เดือน ต.ค. 50
+ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวเพิ่มขึ้น ด้วยแรงหนุนแนวโน้มผลประกอบการ
วันทำการที่ผ่านมา ตลาดหุ้นยุโรปปิดคละ FTSE ปิดบวก 19.68 จุด หรือ 0.29% สู่ 6,807.75 จุด ดัชนี CAC40 เพิ่มขึ้น 20.81 จุด หรือ 0.48% สู่ 4,365.58 จุด และ DAX ปิดบวก 55.46 จุด หรือ 0.58% สู่ 9,653.63 จุด โดยได้แรงหนุนจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทต่างๆ อาทิ GKN และ Next
-ราคาน้ำมันดิบลดลง หลังเกิดเหตุเพลิงไหม้โรงกลั่นน้ำมันในรัฐแคนซัส
วันทำการที่ผ่านมา Brent ส่งมอบ ก.ย. ปิดเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.15 ดอลลาร์ สู่ 107.72 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วน Nymex ส่งมอบ ก.ย. ปรับลดลง 0.70 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ระดับ 100.97 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งการที่ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงดังกล่าวเป็นผลจากมีข่าวว่าโรงกลั่นน้ำมันของบริษัท ซีวีอาร์ เอ็นเนอร์จี อิงค์ ในรัฐแคนซัส ปิดทำการจากเหตุเพลิงไหม้
-ราคาทองคำปรับตัวลง
วันทำการที่ผ่านมา ราคาสัญญาทองเดือนสิงหาคม ปิดตลาดร่วงลง 5.00 ดอลลาร์ สู่ 1,298.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่นักลงทุนรอผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เพื่อดูว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าคาดหรือไม่
+ดัชนีค่าระวางเรือ Baltic Dry Index ปิดลดลง
วันทำการที่ผ่านมา ดัชนี Baltic Dry Index ปิดบวก 4 จุด หรือ 0.54% มาที่ระดับ 747 จุด
ถนอมศักดิ์ สหรัตน์ชัย, no. 14501 [email protected] 02-624-6244
ธิดารัตน์ ผโลดม, no. 16564 [email protected] 02-624-6270
