- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 05 October 2016 16:55
- Hits: 2042
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
มีช่วงย่อบ้าง ภาพรวมแกว่งตัว
KGI คาด SET วันพุธลดลงกรอบจำกัด หลังปัจจัยภายนอกเป็นลบมากขึ้น (เมื่อวานนี้แรงซื้อหนักจากฝั่งสถาบันในประเทศ ดันดัชนีฯ ขึ้นแรงกว่าคาดมาก) ค่าเงินสกุลหลักๆ แข็งค่าขึ้น ขณะที่ดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับขึ้นต่อเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน หลังจาก i) ผู้ว่าการเฟดสาขาคลีฟแลนด์ และสาขาริชมอนด์ ให้สัมภาษณ์ว่ามีความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน พ.ย. และการขึ้นดอกเบี้ยอาจอยู่ในขนาดที่สูงในระยะถัดไป ซึ่งความเห็นดังกล่าวค่อนข้างขัดแย้งกับการที่ IMF เมื่อวานนี้ลดคาดการณ์ GDP สหรัฐฯ ปีนี้สู่ 1.6% จากเดิม 1.8% ii) ด้านฝั่งยุโรป สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานอ้างเจ้าหน้าที่ ECB ว่า ECB พิจารณาทยอยลดวงเงินซื้อพันธบัตร (QE) ที่ปัจจุบันอยู่ที่ 8 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน ก่อนที่โครงการดังกล่าวจะสิ้นสุดในเดือน มี.ค. 2560 ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยไม่ได้มีมุมมองเดียวกับที่ตลาดกังวลเมื่อคืนนี้ แต่ในระยะสั้นปัจจัยภายนอกดังกล่าวอาจส่งผลให้ฟันด์โฟลว์ชะลอบ้าง และดัชนีฯ ยังมีทางขึ้นจำกัดในมุมมองของเรา ส่วนปัจจัยภายในยังเป็นบวก คณะกรรมการ กกร. ประชุมเมื่อวาน ปรับเพิ่มมุมมอง GDP ไทยปี 2559 เป็น 3.3-3.5% ใกล้เคียงกับนักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร LIT, COM7* / สะสม TACC
LIT (เป้า Consensus 15.3 บาท) 1) รูปแบบราคาวานนี้ดีดพ้นแนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่ 10.4 บาท และทะลุแนวต้าน 10.8 บาทได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 11.8 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานช่วง 2H59 จะเติบโต HoH เนื่องจากเป็น High Season ของธุรกิจ (สินเชื่อสำหรับการทำธุรกิจกับหน่วยงานภาครัฐฯจะเร่งการเบิกจ่ายช่วงปิดงบประมาณการฯประจำปีฯ)
COM7* (เป้าสูงสุดใน Consensus 12 บาท) 1) รูปแบบราคาวานนี้ดีดพ้นแนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่ 10.5 บาท มีโอกาสดีดขึ้นทดสอบแนวต้าน 11.8 บาท (โดยมีแนวต้านแรกที่ 10.9 บาท) แนวรับ 10.5 บาท 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/59 จะเติบโต แบบ YoY (เริ่มรับรู้อานิสงส์จากการเป็นพันธมิตรกับ TRUE*) และจะเติบโตเด่นแบบ YoY และ QoQ ในไตรมาส 4/59 (ได้ขาย iPhone7 + เข้าสู่ High season)
TACC (เป้า Consensus 10.6 บาท) 1) ครม อนุมัติปรับฐานเงินเดือนลูกจ้างรัฐวิสาหกิจ +2% สำหรับลูกจ้างฯ ที่มีรายได้น้อย เป็น Sentiment บวกต่อการบริโภคในประเทศ (กลุ่มสินค้าอาหารและเครื่องดื่ม) 2) ราคาหุ้น TACC Laggard CPALL* (รวมถึงกลุ่มค้าปลีกตัวอื่นๆ) ที่ปรับตัวขึ้นวานนี้ โดยเราประเมิน ผลการดำเนินงานของ TACC จะโตเด่นกว่า CPALL* ด้วยการเติบโตไปด้วยกันกับการขยายสาขาใหม่ของร้าน 7-Eleven และการเพิ่มสินค้าใหม่ๆ (โดนัท + Hello Kitty + น้ำทุเรียน และอาจมีการพัฒนาสินค้าใหม่อื่นๆเพื่อขายในร้าน 7-Eleven ในอนาคตได้) 3) ประเมินหากวันนี้ยืนเหนือ 8.85 บาทได้ จะเป็นการเทรดในกรอบ Uptrend line channel 8.85 – 10.0 บาท แต่ถ้าต่ำกว่า 8.85 บาท แนะนำ “ซื้อแนวรับ” 8.65 บาท และถัดไปที่ 8.5 บาท
หุ้นในกระแส
หุ้นได้อานิสงส์เงินปอนด์อ่อนค่าใกล้ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 3 ปี (TCMC) ล่าสุดค่าเงินปอนด์เทียบค่าเงินบาทอ่อนค่าลงสู่ระดับ ±44.3 บาท/ปอนด์ (เคยต่ำสุดเดือน เม.ย.2556 ที่ระดับ 43.44 บาท/ปอนด์) เป็นบวกต่อ TCMC ในด้านต้นทุนการซื้อกิจการ DDM (ผลิตโซฟาที่ประเทศอังกฤษ) โดยจะประชุมผู้ถือหุ้น 25 ต.ค.นี้ เพื่ออนุมัติการซื้อกิจการฯ เราประเมินราคาหุ้นวานนี้ดีดพ้นแนวต้าน 4.90 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 5.2 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 5.5 บาท ... วานนี้รายงานจาก IFA ประเมิน IRR ของการเข้าซื้อ DMM ได้สูงถึง 20.66% – 32.33% โดยเราประเมินกรอบราคาพื้นฐานเบื้องต้นแบบอนุรักษ์นิยมที่ 5.4 – 5.6 บาท/หุ้น อิง PEG 0.9 เท่า และมีโอกาสที่จะประเมินใหม่อีกครั้งหลังการประชุมนักวิเคราะห์ช่วงปลายเดือน ต.ค. นี้
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ เริ่มทยอยพรีวิวงบไตรมาส 3/59 คาดฟื้นตัว จากบทวิเคราะห์ล่าสุดฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร KBANK* (+23% QoQ และ +14% YoY) สะท้อนแนวโน้มผลการดำเนินงานกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่คาดว่าจะออกมาดี นักลงทุนอาจพิจารณา เก็งกำไรหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ตัวอื่นที่ยังไม่พรีวิว และคาดแนวโน้มจะเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับ KBANK* อาทิ SCB*, KTB* เป็นต้น
หุ้นรับอานิสงส์วันชาติจีน สัปดาห์นี้ (MINT*, CENTEL*, SPA) เราประเมินหุ้นในกลุ่มท่องเที่ยวจะได้รับอานิสงส์จากนักท่องเที่ยวจีน ในช่วงวันหยุดยาวสัปดาห์นี้ (วันชาติจีน) แนะนำ เก็งกำไร i) MINT* ประเมิน แนวรับ 38.5 บาท / แนวต้านแรก 40 บาท ถัดไป 41.5 บาท ii) CENTEL* ประเมินแนวรับ 39 บาท / แนวต้าน 40.5 บาท ถัดไป 42 บาท
หุ้นรับเทศกาลงานบุญ กินเจ + ออกพรรษา + ทอดกฐิน เดือน ต.ค. (LST, SALEE) ฝ่ายวิจัยฯประเมิน i) LST ขายน้ำมันพืช และเครื่องดื่ม (น้ำนมถั่วเหลือง + น้ำผลไม้ ภายใน UFC) จะได้อานิสงส์จากเทศกาลกินเจ และ ii) SALEE ธุรกิจเครื่องสังฆทานที่เพิ่งซื้อเข้ามา (เริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ ก.ค.59) จะได้อานิสงส์จากเทศกาล ออกพรรษาต่อเนื่องด้วยงานทอดกฐิน
หุ้นมีข่าว
(+) โรงไฟฟ้าทุ่งสังกรีนเดินเครื่องฉลุย TPCH ยิ้มทยอยรับรู้รายได้ต่อเนื่อง (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ทีพีซีเพาเวอร์ โฮลดิ้ง เผยโรงไฟฟ้าชีวมวล "ทุ่งสัง กรีน" ขนาดกำลังการผลิตเสนอขายไฟ 9.2 MW เดินเครื่องจ่ายไฟฉลุยด้านผู้บริหาร "เชิดศักดิ์ วัฒนวิจิตรกุล" ระบุทยอยรับรู้รายได้ต่อเนื่องมั่นใจทั้งปีรายได้โตก้าวกระโดด 200% จากปีก่อนทำได้ 304.90 ล้านบาท กำลังการผลิตแตะ 200 MW ในปี 2563
(0) จับตาไทยเบฟฮุบ "ไทคอน" (ไทยรัฐ) ผู้สื่อข่าวรายงานว่า บมจ.ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น (TICON) ผู้ประกอบธุรกิจก่อสร้างและพัฒนาคลังสินค้าสำเร็จรูปให้เช่า แจ้งตลาดหลักทรัพย์ขอหยุดพักการซื้อขายหลักทรัพย์ตั้งแต่วันที่ 4-7 ต.ค.59 เนื่องจากจะมีการประชุมคณะกรรมการบริษัทในวันที่ 7 ต.ค.นี้ เพื่อตัดสินใจเรื่องสำคัญที่มีผลต่อโครงสร้างการถือหุ้นและการบริหารจัดการของบริษัท ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อการตัดสินใจของนักลงทุนในการซื้อขายหุ้น ตลาดหลักทรัพย์จึงขึ้นเครื่องหมาย “SP” เพื่อห้ามการซื้อขายหุ้นของ TICON และใบสำคัญแสดงสิทธิ์ หรือ DW ที่มี TICON เป็นหลักทรัพย์อ้างอิงตั้งแต่วันที่ 4-7 ต.ค.59
(0) TPIPP นับหนึ่งไฟลิ่ง อัพกำลังผลิตไฟฟ้าขยะ แย้มแผนต่อยอดลงทุน (ทันหุ้น) TPIPP เดินหน้าแผนเพิ่มทุนหลังก.ล.ต.เริ่มนับหนึ่งไฟลิ่ง เตรียมเดินสายโรดโชว์นักลงทุนต่างประเทศ เล็งขยายการลงทุนโรงไฟฟ้าขยะอีก 3 แห่ง ขนาดกำลังผลิต 290 เมกะวัตต์ พร้อมหาช่องทางลงทุนพลังงานทดแทนอื่นๆ เพิ่มเติม
(+) SUPER ทุ่ม 1.25 พันล้าน ซื้อโซลาร์ฯรัฐ 48.20MW (ข่าวหุ้น) “SUPER” ทุ่มงบลงทุน 1,254.37 ล้านบาท ซื้อหุ้นโครงการโซลาร์ฟาร์ม สำหรับหน่วยงานราชการและสหกรณ์ภาคการเกษตร รวม 12 โครงการ กำลังผลิตรวม 48.20 MW ในสัดส่วน 49% จำนวน 5 รายการ
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SCC* (เป้าพื้นฐาน 635 บาท) ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 532 บาท และถัดไปที่ ±550 บาท ประเมินแนวรับ 520 บาท (Stop loss 514 บาท) ... คาดดีมานด์วัสดุก่อสร้างจะฟื้นตัวใน 2H59 ตามการลงทุนภาครัฐฯ และการฟื้นตัวของกลุ่มอสังหาฯ
TPCH (เป้าพื้นฐาน 22 บาท) ประเมินแนวรับ 18.8 บาท แนวต้านแรก 19.1 บาท และถัดไปที่ 19.6 บาท (กรอบ Uptrend line channel 18.3 – 19.6 บาท) ... ประเมินแนวโน้มกำไรจะทำนิวไฮ 3 – 5 ไตรมาสติด จากแผนการทยอย COD โรงไฟฟ้าชีวมวลที่มี PPA ในมือ
KTC* (เป้าพื้นฐาน 160 บาท) แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุด Trailing stop ที่ 142.5 บาท ... ฝ่ายวิจัยฯประมาณการฯกำไรเติบโต 18% ต่อปี CAGR 2558 – 2561 จากสินเชื่อเติบโต + ต้นทุนเงินทุนทรงตัว
TMT (เป้าพื้นฐาน 14.2 บาท) ประมาณการฯล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯคาดปันผลปีนี้ 1.6 บาท/หุ้น (คิดเป็น Dividend yield 12.4%) ... อย่างไรก็ดี คาดปันผลปีนี้มากเป็นพิเศษเพราะราคาเหล็กที่ฟื้นตัวแรงในไตรมาส 2/59 เป็นหลักดังนั้น ในปีหน้าคาดปันผลจะลดลงสู่ระดับปกติที่ ±6%
IFEC* (อยู่ระหว่างพิจารณาปรับประมาณการฯ) ในเชิงพื้นฐานประเมิน Replacement cost (หรือ Liquidation value) ที่ 6.1 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มโรงพยาบาล น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลประกอบการของกลุ่มโรงพยาบาลจะดีขึ้นใน 2H16 จากปัจจัยสนับสนุนด้านฤดูกาล เลือก BCH* เป็นหุ้นเด่นในกลุ่ม จากแนวโน้มกำไรที่คาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องใน 2H16 นำโดย WMC และการขยายความสามารถในการรองรับผู้ป่วยของ KH และ KR
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ค่าเฉลี่ยเก้าสัปดาห์ที่รับ 1508 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1508 จุดนั้น อาจผลักขึ้นในกรอบ 1508-1528 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1508 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1508-1498 จุด
แนวรับวันนี้: 1508/1498 แนวต้านวันนี้: 1516/1526
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
