- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 04 October 2016 16:56
- Hits: 3029
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
'ซื้อค่าบวก/ถือเมื่อไม่หลุด 1480'
หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : ตลาดหุ้นไทยเมื่อวานนี้ปรับขึ้น 7.73 จุดปิดที่ 1490.94 โดยการซื้อหุ้นกลุ่มพลังงาน (เนื่องจากคาดการณ์ว่ากำไร 3Q59 จะเติบโตก้าวกระโดดจากฐานที่ต่ำมากใน 3Q58) และกลุ่มธนาคารพาณิชย์ (เก็งกำไรผลประกอบการ 3Q59 ที่นักวิเคราะห์กำลังทำ Preview) รวมทั้งเลือกซื้อเก็งกำไรหุ้นรายตัวกระจายไปในกลุ่มต่างๆ ด้วย นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อ 1.7 พันล้านบาท สถาบันในประเทศซื้อสุทธิเกือบ 1 พันล้านบาท ด้านพอร์ตบล.และรายย่อยขายสุทธิ
สำหรับวันนี้ คาดว่าตลาดจะยังแกว่งในกรอบที่ไม่กว้างมาก ปัจจัยบวกที่เข้ามา คือ ภาคการผลิตของสหรัฐยังคงฟื้นตัวแข็งแกร่ง ราคาน้ำมันดิบขยับขึ้นต่อภายหลังจากปธน.อิหร่านเห็นว่ากลุ่มโอเปกควรเจรจากับผู้ผลิตน้ำมันนอกกลุ่มอย่างจริงจังเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดน้ำมัน (ซึ่งในความเป็นจริงตกลงกันไม่ง่าย แต่บรรยากาศการลงทุนดีขึ้นในช่วงสั้น) ส่วนความกังวลเรื่องดอยซ์ แบงก์ยังคงมีอยู่ และยังไม่ชัดเจนว่าจะได้ลดค่าปรับลงเหลือเท่าใด แต่คาดว่าน่าจะได้ข้อสรุปก่อนการเลือกตั้งปธน.สหรัฐในวันที่ 8 พ.ย.นี้ ส่วนปัจจัยในประเทศเป็น การเลือกซื้อเก็งกำไรผลประกอบการ 3Q59 ที่คาดว่าจะเติบโตสูงมากเมื่อเทียบ YoY โดยเฉพาะกลุ่มโภคภัณฑ์ที่ฐานกำไร 3Q58 ต่ำมากผิดปกติอันเกิดจากขาดทุนในสต็อกและตั้งสำรองด้อยค่าในเงินลงทุนจำนวนมาก
กลยุทธ์ : ช่วงสั้นยังเน้นการเลือกซื้อเพื่อเล่นรอบไปก่อน ส่วนการซื้อเพื่อลงทุนระยะกลาง-ยาวแนะนำทยอยซื้อสะสมหุ้นพื้นฐานดีจังหวะราคาอ่อนตัวแรง สำหรับหุ้นพื้นฐานแนะนำเชิงกลยุทธ์วันนี้เป็น WORK
การวิเคราะห์ทางเทคนิค : สัญญาณระยะสั้นเป็นบวกเล็กๆ แต่ยังควรระวังการแกว่งตัว การปรับขึ้นต่อมีแนวต้าน 1500, 1510 จุด เน้นซื้อตามด้วยค่าบวกของดัชนีและราคาหุ้น ค่าลบดูไม่ค่อยดี SET มีโอกาสลงไปที่แนวเด้ง 1470-1460 จุด พอร์ตที่มีเงินสดเหลืออยู่น้อยควรลดพอร์ตตาม
ส่วนผลการ SCAN หุ้นที่มีโอกาสทำ New High ที่เข้ามาใหม่ คือ KKP, TCMC, ESSO, AUCT ส่วนหุ้นที่ยังอยู่ใน List คือ JASIF, CPN, BA, CPNRF, BCPG, GLOBAL หุ้นที่หลุด List คือ AAV ส่วนหุ้นแนะนำไปแล้วและควรหาจังหวะ Take Profit คือ TU, SPRC, BJC
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค - [email protected]
Need to know TODAY
ปัจจัยต่างประเทศ
+ สหรัฐ : ดัชนีภาคการผลิต ISM เพิ่มขึ้นดีเกินคาด
ผลสำรวจของสถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐ (ISM) ระบุว่า ดัชนีภาคการผลิตของ ISM พุ่งขึ้นแตะระดับ 51.5 ในเดือนก.ย. จาก 49.4 ในเดือนส.ค. และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 50.3
อังกฤษ : จะเริ่มกระบวนการถอนตัวจากสหภาพยุโรปสิ้นมี.ค.60
ทางการอังกฤษประกาศเริ่มกระบวนการถอนตัวออกจากสหภาพยุโรป (Brexit) โดยนางเทเรซา เมย์ นายกรัฐมนตรีอังกฤษ เปิดเผยกับสำนักข่าวบีบีซีว่าอังกฤษจะเริ่มกระบวนการถอนตัวจากสหภาพยุโรปอย่างเป็นทางการในช่วงสิ้นเดือนมี.ค. 2560 ซึ่งรมว.คลังอังกฤษประเมินว่าจะต้องเผชิญกับความผันผวนในช่วงที่ทำการเจรจากับ EU ในหลายปีข้างหน้า
ดอยซ์ แบงก์หวังว่าจะบรรลุข้อตกลงเรื่องค่าปรับได้ก่อนเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ
ดอยซ์ แบงก์คาดหวังว่าจะสามารถบรรลุข้อตกลงกับสหรัฐได้ ก่อนถึงกำหนดการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐในวันที่ 8 พ.ย.59 ทางด้านมูดี้ส์ อินเวสเตอร์ เซอร์วิส ระบุว่าถ้าดอยซ์ แบงก์สามารถเจรจาลดค่าปรับกับทางการสหรัฐเหลือเพียง 3.1 พันล้านดอลลาร์เรื่องนี้ก็จะเป็นผลบวกต่อผู้ถือหุ้นกู้ของทางธนาคาร แต่ถ้าดอยซ์แบงก์ต้องจ่ายค่าปรับ 5.7 พันล้านดอลลาร์ก็จะส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรในปี 59 แต่จะไม่ส่งผลกระทบต่อฐานเงินทุนของทางธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ
- ตลาดหุ้นสหรัฐ : ปรับลดลงเพราะกังวลสถานการณ์ดอยซ์ แบงก์
หลังทำปิดสิ้นไตรมาส 3 นักลงทุนก็มารอดูสถานการณ์ดอยซ์ แบงก์ต่อว่าจะสามารถบรรลุข้อตกลงการลดเงินค่าปรับกับทางการสหรัฐอย่างไร รวมทั้งมีความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังจากดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐเริ่มกลับเข้าสู่ภาวะขยายตัว ปิดตลาดวันจันทร์ดัชนี DJIA อยู่ที่ 18,253.85 จุด ลดลง 54.30 จุด หรือ -0.30% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,300.87 จุด ลดลง 11.13 จุด หรือ -0.21% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,161.20 จุด ลดลง 7.07 จุด หรือ -0.33%
กลุ่มที่นำตลาดร่วง คือ ธนาคาร เพราะมีข่าวลบจากเวลส์ ฟาร์โกด้วย โดยล่าสุดรัฐอิลลินอยส์ระงับการทำธุรกรรมการลงทุนวงเงิน 3 หมื่นล้านดอลลาร์กับธนาคารหลังถูกปรับเป็นเงินมูลค่า 185 ล้านดอลลาร์ จากการที่พนักงานของธนาคารได้เปิดบัญชีลูกค้าโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นจำนวนกว่า 2 ล้านบัญชี เพื่อเพิ่มยอดขายผลิตภัณฑ์ด้านการเงินของธนาคาร
+ สัญญาน้ำมันดิบ : ขยับขึ้นเล็กน้อย
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย.เพิ่มขึ้น 57 เซนต์ หรือ 1.2% ปิดที่ 48.81 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วน BRENT ส่งมอบเดือนธ.ค.เพิ่มขึ้น 70 เซนต์ หรือ 1.4% ปิดที่ 50.89 ดอลลาร์/บาร์เรล ปัจจัยหนุนคือ ประธานาธิบดีอิหร่านได้กล่าวกับประธานาธิบดีเวเนซูเอล่าทางโทรศัพท์เมื่อวานนี้ว่าจำเป็นอย่างยิ่งที่ประเทศผู้ผลิตจะต้องปรับขึ้นราคาน้ำมันและสร้างเสถียรภาพในตลาด โดยประเทศสมาชิกโอเปกควรหันหน้าเจรจาอย่างจริงจังกับผู้ผลิตนอกกลุ่มโอเปก และร่วมมือกันสนับสนุนตลาดน้ำมันให้มีเสถียรภาพมากขึ้น
ทั้งนี้ เมื่อ 26-28 ก.ย.59 ที่ประชุมโอเปกมีมติปรับลดการผลิตน้ำมันลงสู่ระดับ 32.5 - 33 ล้านบาร์เรลต่อวัน จากปัจจุบันที่ระดับ 33.24 ล้านบาร์เรลต่อวัน โดยจะมีการจัดตั้งคณะกรรมการเพื่อทำหน้าที่พิจารณาส่วนแบ่งด้านการผลิตของสมาชิกโอเปกแต่ละประเทศ และจากนั้นจะยื่นรายงานต่อที่ประชุมโอเปกครั้งต่อไปซึ่งจะจัดขึ้นที่กรุงเวียนนา ประเทศออสเตรีย ในวันที่ 30 พ.ย.
- สัญญาทองคำ : อ่อนตัวลงต่อ
สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค.ลดลง 4.40 ดอลลาร์ หรือ 0.3% ปิดที่ระดับ 1,312.70 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยตัวเลขภาคการผลิตสหรัฐที่แข็งแกร่งหนุนดัชนีค่าเงินดอลลาร์ให้แข็งค่าขึ้น ซึ่งกดดันราคาทองคำให้อ่อนลงช่วงสั้น
ปัจจัยในประเทศ & หุ้นเด่น
+ กลุ่มสื่อ : บอร์ดกสทช.อนุมัติลดค่าธรรมเนียมกิจการกระจายเสียงและกิจการโทรทัศน์...แนะนำซื้อ WORK
บอร์ดกสท.อนุมัติแนวทางเปลี่ยนการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมใบอนุญาตประกอบกิจการกระจายเสียงและกิจการโทรทัศน์รายปี (ทีวีดิจิตอล ทีวีดาวเทียม เคเบิลทีวี และวิทยุ) จากปัจจุบัน 2% ของรายได้ เป็นแบบขั้นบันได 5 ระดับ คือ รายได้ 0-5 ล้านบาทแรกเก็บอัตรา 0.5%, 5-ไม่เกิน 50 ล้านบาทเก็บอัตรา 0.75%, 50-ไม่เกิน 500 ล้านบาทเก็บอัตรา 1%, 500-ไม่เกิน 1,000 ล้านบาทเก็บอัตรา 1.75% และเกิน 1,000 ล้านบาทเก็บอัตรา 2% ซึ่งทำให้อัตราค่าธรรมเนียมลดลงจากเดิม ทั้งนี้เพื่อช่วยเหลือผู้ประกอบการที่ส่วนใหญ่มีรายได้ไม่สูง โดยผู้ประกอบการที่มีรายได้สูงกว่า 1,000 ล้านบาท/ปี มีเพียง 3-5 รายเท่านั้น (ผู้ประกอบการต้องชำระค่าใบอนุญาตในช่วงเดือนพ.ค.-มิ.ย.ของทุกปี)
สำหรับ WORK เป็นหนึ่งในบริษัทที่ได้รับประโยชน์ในเรื่องนี้ ซึ่ง DBSV ประเมินว่าจะทำให้ค่าใช้จ่ายบริษัทลดลงไปราว 6.6 ล้านบาท/ปี (คำนวณจากฐานรายได้ปี 58) ส่วนธุรกิจบริษัทมีแนวโน้มดีต่อเนื่อง ล่าสุดเมื่อส.ค.59 เรทติ้งของ WORK เพิ่มเป็น 1.12% จาก 0.85% ในปี 58 อัตราค่าโฆษณาช่วง 3Q59 คาดว่าจะเพิ่มเป็น 52,000 บาท/นาที (จาก 36,000 บาท/นาทีในปี 58, 46,000 บาท/นาทีใน 1Q59 และ 48,000 บาท/นาทีใน 2Q59) เราประเมินว่าค่าเฉลี่ยของปี 59 จะอยู่ที่ 50,000 บาท/นาที และเพิ่มเป็น 55,000 และ 60,000 บาท/นาทีในปี 60-61 ตามลำดับ แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 45 บาท (DCF)
TRC (ราคาปิด 1.30 บาท) : อยู่ระหว่างเจรจางานก่อสร้างเหมือนโปแตช
ทาง TRC ชี้แจงว่าบริษัทยังไม่ได้งานก่อสร้างเหมืองโปแตชชัยภูมิ 3.4 หมื่นล้านบาทตามกระแสข่าว โดยขณะนี้บริษัทอยู่ระหว่างการเจรจา ทั้งนี้ตามข่าวระบุว่า แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า จะเรียกประชุมบอร์ดบริษัทอาเซียน โปแตชชัยภูมิ หรือ APOT ภายในต้นต.ค.นี้ หลังกระทรวงการคลังได้ใส่เงินเพิ่มทุน 100 ล้านบาทแรกในโครงการเหมืองโปแตชชัยภูมิ และผู้ถือหุ้นที่เหลือจะใส่เงินตามสัดส่วน รวมทั้งจะมีการประสานไปยังแบงค์ที่ร่วมปล่อยกู้ คือ SCB, KTB และ ICBCT ในช่วงแรกมีมูลค่าราว 1 หมื่นล้านบาท และจะกู้อีกในเฟสที่ 2 และ 3 ต่อไป ทั้งนี้ TRC เป็นทั้งผู้ถือหุ้นและผู้รับเหมาก่อสร้างโครงการเหมืองโปแตชชัยภูมิ ซึ่งหากโครงการเดินหน้าตามแผน ในปี 60 จะรับรู้รายได้จากงานก่อสร้างราว 1 หมื่นล้านบาทจากมูลค่างานก่อสร้างทั้งหมด 3.4 หมื่นล้านบาท (ที่มา : หนังสือพิมพ์ข่าวหุ้น)
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค - [email protected]
