- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 04 October 2016 16:48
- Hits: 2748
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,480-1,500
SET ปิด +0.52% ที่ 1,490.94 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบาง 3.1 หมื่นล้านบาท ต่างชาติซื้อสุทธิ 1,703 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง เรามองว่า SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,480-1,500 จุด ต่อไป และคาด หากสามารถออกจากกรอบได้ กรณีปรับขึ้นยังมี upside จำกัด ด้วยปัจจัยกดดันจำนวนมาก ทั้ง 1) ความกังวล ธ.ดอยซ์ แบงค์ แม้มีโอกาสเจรจาเรื่องค่าปรับกับสหรัฐฯสำเร็จ แต่ยังมีปัญหาอื่นอยู่อีก 2) การโต้วาที ระหว่างนางคลินตัน และนายทรัมป์ ในวันที่ 9 ต.ค. 3) นักลงทุนต่างชาติอาจหยุดซื้อหุ้นไทยแล้ว 4) ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นมา คาดเป็นเพียงระยะสั้น ต้องรอผลประชุม OPEC 30 พ.ย. อีกครั้ง 5) การทำประชามติแก้ร่างรัฐธรรมนูญในอิตาลี ทำให้เรายังคงมุมมอง SET 1-3 เดือนข้างหน้า มีโอกาส "พักฐาน"
ทำอะไรดี:
แนะนำแบ่งพอร์ตบางส่วนเพื่อ "Trading" เน้นหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการบริโภคฟื้นตัว และมีการเติบโตสูงอย่าง BEAUTY, BJC, CPALL, KTC ต่อไป กลุ่มโรงกลั่นจากค่าการกลั่นปรับตัวสูงขึ้น เช่น TOP IRPC (เริ่มโครงการ UHV เพิ่ม margin ตั้งแต่ ก.ค. ที่ผ่านมา) ESSO (ราคายังต่ำกว่า replacement cost อยู่มาก) และ "เก็งกำไร" PTT จากราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น และโอกาสการนำธุรกิจ Retial เข้ามา IPO
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT BJC CPF CK EA INTUCH IRPC และ QH ขณะที่คงสัดส่วนเงินสดที่ 20% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
RJH: ปรับกำไรขึ้น 5-7% ในปี 2016-18F จาก รพ.ราชธานี โรจนะ (รพ.ในเครือ) เริ่มมีกำไรเร็วกว่าคาดใน 3Q16 คงแนะนำ "ซื้อ" ปรับเป้าหมายขึ้นเป็น 27.0 บาท (จาก 22.0 บาท)
LPH: เริ่มต้นออกบทวิเคราะห์ด้วยคำแนะนำ "ซื้อ" เป้าหมาย 9.80 บาท โดย LPH เป็น รพ.เดี่ยว ในเขตลาดพร้าว ซึ่งมีบ้านพักอาศัยจำนวนมาก ดำเนินการมากว่า 27 ปี และมีทำเลที่ดี คาด EPS เติบโต 13-19% ในปี 2017-18F
GL: ลงทุน US$78m เพื่อซื้อกิจการในศรีลังกาและพม่า โดย GL คาดจะรับรู้กำไรจากกิจการเหล่านี้ตั้งแต่ 4Q16 ซึ่งน่าเพิ่มกำไรให้ราว 6% ในปีนี้ และ 13% ในปีหน้า
Today's News:
ธปท. รายงานดัชนีเชื่อมั่นทางธุรกิจ: เดือนก.ย. ที่ 50.3 (จากเดือนก่อน 47.8) โดยความเชื่อมั่นที่ดีขึ้น กระจายตัวทุกกลุ่มอุตสาหกรรมโดยเฉพาะกลุ่มผลิตเหล็ก
ดัชนีเงินเฟ้อทั่วไป: เดือนก.ย. เพิ่มขึ้น +0.04% m-m และ+0.38% y-y เป็นการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 6
Technical Story: Technical SET range: 1,478-1,506
ยังต้องรอสัญญาณต่อไป: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ยังคงต้องรอสัญญาณ Breakout ให้ทะลุ 1,506 จุด ระหว่างทางมีด่านที่ 1,494 และ 1,498 จุด ทะลุได้มีลุ้นขึ้นทดสอบ 1,506 และ/หรือ 1,511 จุด ส่วนแนวรับแกว่งลงมีที่ 1,486 จุด และถัดไปที่ 1,478-80 จุด
หุ้นแนะนำ:
BEAUTY เข้าซื้อที่ 9.4 หรือเมื่อทะลุ 10.1 บาท เป้าหมาย 11.9 บาท
PTTEP เข้าซื้อที่ 81.50 หรือเมื่อทะลุ 84 บาท เป้าหมาย 86.75 บาท
KCE รอซื้อเพิ่มที่ 105 บาท เป้าหมาย 113 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"Trading" สัญญา S50Z16 ในกรอบ 936 - 955 จุด
"ซื้อ" Block Trade BJC เป้าหมาย 48 บาท…Leverage 10.5 เท่า
TradeCode: Buy > ESSO, BJC, TICON
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
