- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 04 October 2016 16:32
- Hits: 1757
บล.อาร์เอชบี โอเอสเค (ประเทศไทย) : Market Comment
ตลาดคลายกังวลกรณีดอยซ์แบงก์
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ กังวลเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย หลังดัชนีภาคการผลิต ISM ปรับขึ้นแตะ 51.5 ในเดือนก.ย.ดีกว่าคาด ทำให้ DOW JONES, NASDAQ, S&P500 ปิด -0.30%, -0.21%, -0.33%
ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวก เนื่องจากนักลงทุนคลายกังวลเกี่ยวกับดอยซ์ แบงก์ และมีข่าวว่าจะลดค่าปรับกับสหรัฐฯ ทำให้ DAX, FTSE, CAC40, FTMIB ปิด 0.00%, 1.22%, 0.12%, -0.77%
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย. เพิ่มขึ้น 0.57 ดอลลาร์ ปิดที่ 48.81 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วนสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนพ.ย. เพิ่มขึ้น 0.70 ดอลลาร์ ปิดที่ 50.89 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังอิหร่านเรียกร้องให้ผู้ผลิตน้ำมันรายอื่น ๆ ร่วมมือกับกลุ่มโอเปก
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวขึ้นในทิศทางเดียวกันกับภูมิภาค มีแรงซื้อเข้ามาในกลุ่มพลังงาน และโรงกลั่น จากแรงหนุนของราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวขึ้น หลังผู้ผลิตในกลุ่มโอเปกตกลงที่จะปรับลดกำลังการผลิตและได้กำหนดเพดานการผลิตไว้ที่ประมาณ 32.5-33.0 ล้านบาร์เรล/วัน แต่จะตกลงกันในการประชุมในช่วงเดือนพ.ย. อีกครั้ง
นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบยังได้แรงหนุนจากปริมาณน้ำมันดิบคงคลัง ของสหรัฐฯ ที่ปรับลดลงต่อเนื่อง 4 สัปดาห์ติดต่อกัน แต่อย่างไรก็ตามสัปดาห์นี้ยังต้องติดตามปริมาณการผลิตของกลุ่มโอเปกในเดือนก.ย. ที่จะเปิดเผยในสัปดาห์นี้ น่าจะเห็นการผลิตของกลุ่มโอเปกที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง อาจจะกดดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นในกรอบจำกัดในสัปดาห์นี้ ส่วนการฟื้นตัวของตลาดหุ้นในภูมิภาคจะได้แรงหนุนจากกระแสคาดการณ์ว่า CEO ของธนาคารดอยซ์ แบงก์ที่จะเจรจากับกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ เพื่อขอลดค่าปรับจากเดิมที่ 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์ ให้เหลือ 5.4 พันล้านดอลลาร์ เพื่อยุติการสอบสวนในคดีที่เกี่ยวข้องกับการจำหน่ายหลักทรัพย์ที่สัญญาจำนองค้ำประกัน (MBS) ในอดีต และสัปดาห์นี้ CEO ของดอยซ์ แบงก์จะเข้าร่วมการประชุมประจำปีของ IMF ที่กรุงวอชิงตันด้วย
ทำให้ตลาดหุ้นในเอเซียและยุโรปเริ่มคลายวิตกกังวลไปบ้าง ทางด้านมูดี้ส์เปิดเผยว่า หากดอยซ์ แบงก์ต้องจ่ายค่ายอมความในคดี MBS ที่อิงกับสินเชื่อที่อยู่อาศัยให้แก่สหรัฐฯ จำนวน 5.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นอัตราสูงสุดจากการประเมินส่วนแบ่งทางการตลาด จะส่งผลกระทบต่อรายได้และกำไรของแบงก์ แต่จะไม่ส่งผลกับสถานะทางการเงินของดอยซ์แบงก์ และหากสหรัฐฯ เรียกค่ายอมความที่ราว 2.75 พันล้านยูโร ก็จะเป็นผลดีต่อผู้ถือหุ้นกู้ของดอยซ์ แบงก์มากกว่า ทางด้านธปท. เปิดเผยว่า ได้ติดตามสถานการณ์ดอยซ์ แบงก์อย่างใกล้ชิด จากการประเมินเบื้องต้นมองว่าไม่น่าส่งผลกระทบอะไรที่รุนแรงเกี่ยวเนื่องมาถึงสถาบันการเงินของไทยจนน่ากังวล โดยธุรกรรมที่ดอยซ์ แบงก์ทำกับธนาคารพาณิชย์ในไทยส่วนใหญ่เป็นการทำธุรกรรมปล่อยสภาพคล่องเงินตราต่างประเทศหรือเงินดอลลาร์ผ่านตราสารอนุพันธ์ที่ไม่ซับซ้อน และหากดอยซ์แบงก์ประสบปัญหารายการเหล่านี้มีข้อตกลงและมีการวางหลักประกันเพื่อจำกัดความเสียหายต่อคู่สัญญาอยู่แล้ว
และจากการที่ธปท. ได้หารือกับ อีซีบี ซึ่งเป็นผู้กำกับดูแลดอยซ์ แบงก์โดยตรง สรุปได้ว่าฐานะและสภาพคล่องของดอยซ์ แบงก์ยังไม่น่าห่วง แต่รายได้อาจไม่เป็นไปตามแผน แต่ยังคงมีสภาพคล่องในระดับสูง และอาจต่อรองค่าปรับให้อยู่ในระดับใกล้เคียงกับกรณีธนาคารอื่น ๆ ที่เคยถูกปรับมาแล้ว ส่วนแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้คาดว่า น่าจะปรับตัวขึ้นในทิศทางเดียวกันกับตลาดหุ้นในกลุ่ม TIPs หลังเริ่มมีเม็ดเงินจากนักลงทุนต่างประเทศกลับเข้าในกลุ่ม TIPs อีกครั้งในช่วงนี้
กลยุทธ์การลงทุน
Trading : ไม่ต่ำกว่าแถว ๆ 1,480 จุด แนะนำ ซื้อเก็งกำไรได้
Key Stock News
'สมคิด'เร่งเครื่องก.ล.ต. ผุด'Start Up'ใน3เดือน
"สมคิด" มอบนโยบาย ก.ล.ต. หาช่องทางสนับสนุนธุรกิจ Start Up ให้มีความชัดเจนภายใน 3 เดือน ก่อนใช้จริงปี 2560 พร้อมสั่ง รมว.คลังจัดประชุมฝ่ายกำกับดูแลด้านตลาดเงิน-ตลาดทุน หารือทิศทางการพัฒนาเศรษฐกิจร่วมกัน ด้าน ก.ล.ต. ขานรับนโยบาย เร่งประชุม ตลท.-สภาธุรกิจตลาดทุนไทยยกระดับขยายสู่ CLMV (ทันหุ้น)
PTTจ่อเซ็นซื้อLNG 2 ล้านตัน โค้งหลังผลงานพีคกด P/Eต่ำ
PTT ยิ้มรับซื้อก๊าซ LNG ราคาเบาช่วยลดต้นทุน "เทวินทร์ วงศ์วานิช" เผยอยู่ระหว่างรอเซ็นสัญญาซื้อก๊าซ LNG กับกลุ่มเชลล์และบีพี 2 ล้านตันต่อปี ตามสูตรราคาใหม่ ส่งผลตลอดสัญญา 15 ปี ประหยัดต้นทุนได้ถึง 1 แสนล้านบาท ฟากโบรกประเมินโค้งหลังผลงานแจ่ม กด P/E ต่ำ 10-11 เท่า คาดกำไรทั้งปีกระฉูดกว่า 9 หมื่นล้านบาท เชียร์ซื้อเคาะเป้าหมาย 380 บาท(ทันหุ้น)
'GL'เก็บหุ้น'CCF'เข้าพอร์ต ซดกำไร7ล้านดอลลาร์ต่อปี
GL เดินหน้าซื้อกิจการเข้าพอร์ต ล่าสุดซื้อหุ้น 29.99% ใน CCF บริษัทไฟแนนซ์ในศรีลังกาพร้อมรับรู้ส่วนแบ่งกำไรทันที Q4/2559 นี้ ส่วนทั้งปีบุ๊กกำไรเข้ามือ 7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แย้มสนใจซื้อหุ้นอีก 70% ที่เหลือ เชื่อการขยายลงทุนช่วยหนุนผลงานโตแรง มีลุ้นปีนี้พุ่งทำนิวไฮ (ทันหุ้น)
ITD ประกาศเซ็นสัญญา รับงานทางหลวงพิเศษ มูลค่ากว่า 2 พันล้านบาท
ITD ประกาศเซ็นสัญญาโครงการก่อสร้างทางหลวงพิเศษระหว่างเมืองกับกรมทางหลวง มูลค่ากว่า 2 พันล้านบาท โบรกเจาะขอบเทคนิคประเมินกำไรปีนี้ไว้ที่ 335 ล้านบาท หลังงานประมูลภาครับจ่อคิวอื้อ แนะ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 8.40 บาท (ทันหุ้น)
LOXLEYกวาดงานล้นมือ รายได้เข้าเป้า1.5หมื่นล้าน
LOXLEY เดินเครื่องลุยประมูลงานรัฐต่อเนื่อง กวาดรายได้เข้ากระเป๋าอื้อ อุ่นใจ Backlog เฉียดหมื่นล้านรอทยอยรับรู้ถึงปีหน้า มั่นใจรายได้ปี 2559 เข้าเป้าโต 1.5 หมื่นล้านบาท จับตาอนาคตเติบโตไม่ต่ำกว่า 10-15% ต่อปี รอลุ้นหวยออนไลน์มีผลเริ่มใช้ดันรายได้ล้นกระเป๋า(ทันหุ้น)
'FORTH'อนาคตแกร่ง แตกไลน์ธุรกิจสุขภาพ
FORTH แตกไลน์โปรดักต์ด้านสุขภาพ ขยายช่องอัพฐานรายได้ประจำเพิ่มทะลุ 60% ผู้บริหาร "ชัชวิน" คาดปี 2559 รายได้เติบโตที่ 5.12 พันล้านบาท งานเรียงคิวเพียบ-บ.ลูกหนุนแถมเดินหน้าสอยงานใหม่ 2 พันล้านบาท เสริมรายรับอนาคต ฟากนักวิเคราะห์ชูปันผลเด่น-อนาคตสดใส หนุน "ซื้อ" เป้าหมาย 10.00 บาท (ทันหุ้น)
BANPUขายไอพีโอBPPกองทุนจอง110ล้านหุ้นตอกย้ำพื้นฐานแข็งแกร่ง
BANPU ปลื้มนักลงทุนสถาบัน 2 ราย CRMC-CS Cornerstone Investors ประเทศอเมริกา - สวิตเซอร์แลนด์ทำสัญญาจองซื้อหุ้น IPO ของ BPP บริษัทย่อย จำนวนรวม 110 ล้านหุ้น ที่ราคาเสนอขายสุดท้ายในการเสนอขายหุ้นครั้งนี้ (ทันหุ้น)
SIRI บุ๊กรายได้ 1.14 หมื่นล. เร่งผุด8โครงการครึ่งปีหลัง
SIRI โชว์ยอดขาย 9 เดือน ทะลุ 2 หมื่นล้านบาท ไตรมาส 4/2559 เร่งผุด 8 โครงการใหม่ มูลค่ารวม 2.45 หมื่นล้านบาท จ่อบุ๊กรายได้ 1.14 หมื่นล้านบาท ในครึ่งปีหลังอีกด้วย พร้อมเตรียม เปิดตัวงานใหญ่แห่งปี "แสนสิริ ไลฟ์ คัมส์ โฮม 2016" ไฮไลต์ Sansiri Life Comes Home Global เปิดขายพร้อมกัน 4 ประเทศไทย-ฮ่องกง-สิงคโปร์-ไต้หวัน วันที่ 4-6 พ.ย.นี้(ทันหุ้น)
'DELTA'รับออเดอร์ล้นทะลัก ปักหมุดขยายตลาดอาเซียน
DELTA มั่นใจผลงานไตรมาส 4/2559 เติบโตต่อเนื่องหลังออเดอร์เพิ่ม สวนกระแสภาคการส่งออกของไทยที่ปีนี้ติดลบ 2% การันตีรายได้ทั้งปีโต 10% เน้นขยายตลาดในอาเซียน ดันสัดส่วนรายได้ 3-5 ปีขยับเพิ่มเป็น 10% ปัจจุบันอยู่ระหว่างก่อสร้างโรงงานในประเทศอินเดีย อัพฐาน หนุนรายได้ในอนาคต (ทันหุ้น)
'DTC'ปูพรมธุรกิจ5ปี รุกขยายโรงแรมตปท. เล็งแตกไลน์ธุรกิจใหม่
DTC วางหมากธุรกิจ 5 ปี (60-64) เตรียมเสนอบอร์ดราวต้น พ.ย.-ธ.ค.นี้ เน้นขยายสัดส่วนโรงแรมในต่างประเทศ แถมซุ่มเจรจาพันธมิตรไทย-ฝรั่ง หวังแตกไลน์ธุรกิจใหม่อัพฐานโตแกร่ง (ทันหุ้น)
นักวิเคราะห์ : Saravut Tachochavalit, Analyst
TEL:+66(0) 2682 9754 Ext. 9754
EMAIL:[email protected]
