- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 03 October 2016 17:30
- Hits: 6296
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
คาดดัชนีฯเด้ง...ไม่ไกล
คาดดัชนีฯหุ้นไทย เด้งหลังจากไม่หลุดแนวรับ 1,480 จุด เมื่อวานศุกร์ทีผ่านมา แต่มองเด้งไม่ไกล แนวต้าน 1,495/1,500 จุด
สัปดาห์นี้ดัชนีฯมีโอกาสรีบาวด์ คาดแนวรับ 1,467/1,476 จุด แนวต้าน 1,495/1,500 จุด: ช่วงต้นเดือน ตค. จะเป็นช่วง ฤดูคาดการณ์กำไร บจ. จากคาดการเบื้องต้นของ BLS เรามองว่ากำไรกลุ่ม โรงพยาบาล โรงไฟฟ้า ค้าปลีก ธนาคาร ท่องเที่ยวฯ จะรายงานกำไรดีขึ้น จากพัฒนาของบริษัทฯเอง และ ตามปัจจัยฤดูกาล หนุน Sentiment ตลาด และหุ้นรายตัว
ระยะเดือนต.ค. คาดผันผวน มองตลาดมีโอกาสลงมาให้ได้ซื้อของถูกอีกรอบ แนะลงซื้อเพิ่มอีก หลังจากเมื่อ กย.ลงไปบริเวณ 1,400 จุด (แนะซื้อไป 50% เก็บกระสุนไว้รออีกรอบเดือนนี้) เดือน ตค.คาดแนวรับ 1,440 จุด กรณีปิดต่ำกว่า 1,437 จุด-Stop loss ส่วนแนวต้านเดือน ตค.คาด 1,530 จุด ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด คือ Earnings preview กำไร 3Q16 บจ.ไทย, ผลดีเบต ก่อนเลือกตั้ง ปธน.สหรัฐฯ, ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ดีขึ้น หรือ แย่ลง จะมีผลต่อคาดการณ์ดอกเบี้ยเฟดในเดือน ธค.
หุ้นแนะนำวันนี้ TCMC แนวรับ 4.52 บ. ต้าน 4.74 บ. เรียกประชุม ผถห. 25 ตค.นี้ อนุมัติลงทุน DM Midlands อังกฤษ ธุรกิจเติบโตผ่านการซื้อกิจการหนุนกำไรเติบโตสูง, LST แนวรับ 3.98 บ. แนวต้าน 4.4/4.5 บ. รับดีมานเงินใช้จ่ายช่วงกินเจปีนี้สูงกว่าทุกปี คาดเงินสะพัดกว่า 4 หมื่นล้านบาท เป็นบวกต่อธุรกิจ น้ำมันปาล์ม และ น้ำผลไม้ ของบริษัทฯ
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) PTT Group เราจัดงาน dinner talk โดยได้รับเกียรติจากผู้บริหาร PTT, PTTEP, PTTGC, IRPC, TOP และ GPSC ร่วมให้ข้อมูล โดยรวมแล้วเรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มฯในปี 2017 เพราะได้ประโยชน์จากทั้งมาร์จิ้นที่ยังคงแข็งแกร่ง และปริมาณการขาย (volume) ที่เพิ่มขึ้นจากการโครงการใหม่ และภาพเศรษฐกิจระดับ macro ที่สดใสขึ้น เรายังคงเลือกกลุ่มปลายน้ำในการลงทุน ได้แก่ PTTGC คาดจะเห็นการปรับสูตรต้นทุนแก๊สในปีหน้า ซึ่งจะช่วยให้ต้นทุนของ PTTGC ลดลง เพราะปัจจุบันสูตรต้นทุนอิงราคาน้ำมัน $100-130/bbl เบื้องต้นเราประเมินว่าต้นทุนแก๊สอาจลดลงได้ถึง $40/ton หลังจากการปรับสูตร และ TOP คาดมาร์จิ้นการกลั่นยังคงอยู่ในระดับสูงหนุนกำไรตลอดปี 2017 และได้รับผลบวกจากการรับรู้ผลการดำเนินงานของโครงการใหม่อย่างเต็มปี
(+) KBANK คาดกำไร 3Q16 ที่ 11,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% YoY และ 15% QoQ ได้ปัจจัยหนุนจากการตั้งสำรองวฯที่เราคาดลดลง และยอดสินเชื่อที่ยังคงเติบโตได้ดี ซึ่งธนาคารยังคงเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อที่ 6-7% ในปีนี้ คาดการขยายตัวของสินเชื่อจะเพิ่มขึ้นใน ครึ่งปีหลังของปีนี้ และคาดธนาคารจะรักษาส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM) ที่ 3.4-3.6% ได้เพราะอัตราดอกเบี้ยนโยบายยังไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ NPL ที่คาดจะ peak out และเริ่มลดลงหลังจาก 3Q16 และแนวโน้มการตั้งสำรองที่ลดลงจะช่วยจำกัดความเสี่ยงด้านล่างของประมาณการกำไรของเรา เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 232 บาท
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) GL จะใช้เงิน 277.24 ลบ.ซื้อหุ้น 100% ใน BGMM ทำธุรกิจสินเชื่อในเมียนมา และ ลงทุน 2.5 พันลบ. ซื้อหุ้น 29.99% ใน CCF ทำธุรกิจสินเชื่อใน ศรีลังกา (ที่มา ASPEN)
(+) ยานยนต์ (YUASA) ผอ. สศอ. เปิดเผยเห็นชอบส่งเสริมการลงทุน รถยนต์ไฟฟ้า และ ไฮบริด โดยให้ยกเว้นภาษีสูงสุดไม่เกิน 8 ปี และครอบคลุมถึงชิ้นส่วนสำคัญ เช่น แบตเตอรี่ มอเตอร์ แอร์ ฯลฯ ให้งดภาษีรายการละ 1 ปี สูงสุดไม่เกิน 5 ปี (ที่มา แนวหน้า)
(+) วันอังคารประชุม ครม. คาดว่าจะมีวาระอนุมัติการลงทุนภาครัฐฯ อาทิ เช่น การวางสายไฟฟ้าเคเบิลใต้น้ำ ล่าสุด ITD เซ็นสัญญางานก่อสร้างทางพิเศษ บางปะอิน สระบุรี โคราช รวม 2.044 พันล้านบาท (ที่มา อินโฟเควส)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(*) ผลสำรวจ ประชามติร่างรัฐธรรมนูญ อิตาลี ล่าสุดกลุ่มโหวตไม่รับร่าง คะแนนนำเล็กน้อย 1 percentage point ตลาดกังวลผลไม่รับร่าง จะนำไปสู่การสลับขั้วทางการเมืองซึ่งมีความเสี่ยงต่อประเด็นการโหวต ออกจาก ยุโรปรอบใหม่ของอิตาลี (ที่มา Bloomberg)
(-) จันทร์ US ISM ภาคผลิต เดือน กย. คาด 50.2 จาก 49.4, EU area PMI ภาคการผลิต เดือน กย.คาด 52.6 คงที่, UK PMI ภาคการผลิตคาด 52.1 จาก 53.3, ไทย CPI เงินเฟ้อเดือน กย. คาด +0.4% y-y จาก 0.3% (ที่มา Bloomberg)
(0) อังคาร US Consumer confidence กย.คาด 98.7 จาก 101.1, ธนาคารกลางอินเดีย และ ออสเตรเลีย คาดคงดอกเบี้ย 6.5% และ 1.5% ตามลำดับ (ที่มา Bloomberg)
(-) พุธ US ISM ภาคบริการ คาด 53 จาก 51.4, และดุลการค้าคาด -42 จาก -39.5$bn, EU area PMI composite กย. คาด 52.6 คงที่, เงินเฟ้อเกาหลีใต้ กย.คาด +0.7% จาก +0.4%, ไต้หวัน เงินเฟ้อ คาด +0.3% จาก 0.6% y-y (ที่มา Bloomberg)
(0) พฤหัส ECB account of the monetary policy
(-/+) ศุกร์ US การจ้างงานนอกภาคเกษตร เดือน กย.คาดเพิ่ม 1.7 แสนราย จาก1.51 แสนราย อัตราว่างงาน คาด 4.9%, IMF World bank annual meeting, ไต้หวัน ส่งออกเดือน กย. คาด +2.2% จาก +1% y-y. มาเลเซีย ส่งออกเดือน กย. คาด -3.5% จาก -5.3% y-y (ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
