- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 03 October 2016 17:21
- Hits: 2528
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,470-1,490
SET ปิด -0.55% ที่ 1,483.21 จุด จากการปรับตัวลงของหุ้นทั่วโลก มูลค่าการซื้อขาย 4.0 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 557 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
มอง SET ปรับขึ้นในวันนี้ ตามการปรับขึ้นของหุ้นสหรัฐฯ จาก ธ.ดอยซ์ แบงค์ อาจบรรลุข้อตกลงกับรัฐบาลสหรัฐฯ ในการขอลดค่าปรับลง อย่างไรก็ดี เรามองการปรับขึ้นของ SET ค่อนข้างจำกัด และมีความผันผวนสูงในสัปดาห์นี้-ต้นสัปดาห์หน้า จาก 1) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทั้งดัชนี ISM และตัวเลขจ้างงานจะประกาศในสัปดาห์นี้ 2) การโต้วาที ผู้แทนการเลือกตั้งสหรัฐฯ โดยเฉพาะระหว่างนางคลินตัน และนายทรัมป์ ในวันที่ 9 ต.ค. 3) นักลงทุนต่างชาติมีโอกาสที่จะหยุดซื้อหุ้นไทยแล้ว (ดูรายงาน Pathumwan corner วันที่ 28 ก.ย.) ทำให้เรายังคงมุมมอง SET 1-3 เดือนข้างหน้า ที่มีโอกาส "พักฐาน" ต่อ แนะนำแบ่งพอร์ตเพียงบางส่วนเพื่อ "Trading" เท่านั้น
ทำอะไรดี:
แนะนำ "เก็งกำไร" หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการบริโภคฟื้นตัว และมีการเติบโตสูงอย่าง BEAUTY, CPALL, KTC และเก็งกำไรหุ้นกลุ่มธนาคาร คาด หุ้นกลุ่มธนาคารใน index ส่วนใหญ่ทั่วโลกจะ outperform ตามดัชนีหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะหุ้นที่เป็นเป้าหมายนักลงทุนต่างชาติอย่าง BBL และ KBANK (เป็นการ "Trading" ระยะสั้นเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำในเชิงพื้นฐาน และ ภาพรวม นักลงต่างชาติยังมีโอกาสหยุดซื้อหุ้นไทย)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT BJC CPF CK EA INTUCH IRPC และ QH ขณะที่คงสัดส่วนเงินสดที่ 20% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
GUNKUL: ปรับลดกำไรปกติปี 2016-18 ลงเนื่องจากรายได้เทรดดิ้งหายไป แต่ยังคงแนะนำ "ซื้อ" (เป้าหมาย 6.0 บาท) จากเสถียรภาพกำไรดีขึ้น จากธุรกิจพลังงานลมซึ่งจะเริ่มสร้างกำไรเพิ่มขึ้นต่อเนื่องใน 4Q16-18 ส่งผลให้กำไรปกติเติบโต 119% และ 57% ในปี 2017-18
KBANK: บริษัทมองแนวโน้มเศรษฐกิจเป็นบวกมากขึ้น แต่ยังคงเป้าปี 2016 แม้สินเชื่อใน 2H16 ฟื้นตัว และคาด NPL จะแตะจุดสูงสุดใน 3Q16 แต่การเติบโตรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยยังคงซบเซา คงคำแนะนำ "ขาย" แต่มอง downside จำกัดลง
Today's News:
สรุปตัวเลขเศรษฐกิจเดือน ส.ค.: มีสัญญาณว่าการส่งออก ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม และอัตราการใช้กำลังการผลิต อาจจะแตะจุดต่ำสุดแล้ว ส่วนภาคการผลิตฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปต่อเนื่อง แต่การฟื้นตัวของการบริโภคชะลอตัวลง และการลงทุนภาคเอกชนยังคงซบเซา
ธปท. รายงานภาวะการเงินเดือน ส.ค.: การระดมทุนภาคธุรกิจเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ยังกระจุกตัวในธุรกิจบริการ สินเชื่อใหม่ในภาคครัวเรือนขยายตัวช้าลง
Technical Story: Technical SET range: 1,470-1,506
ดูพยายามสู้ แต่ต้องรอสัญญาณ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ยังคงต้องรอสัญญาณ Breakout ให้ทะลุ 1,506 จุด ระหว่างทางมีด่านที่ 1,487-89 จุด ทะลุได้มีลุ้นขึ้นทดสอบ 1,498 และ/หรือ 1,506 จุด ส่วนแนวรับแกว่งลงมีที่ 1,478-81 จุด และถัดไปที่ 1,470 จุด
หุ้นแนะนำ:
PTTEP เข้าซื้อที่ 80 บาท หรือเมื่อทะลุ 84 บาท เป้าหมาย 86.75 บาท
DELTA เข้าซื้อเมื่อทะลุ 81 บาท เป้าหมาย 86.50 บาท
KCE รอซื้อเพิ่มที่ 103 บาท เป้าหมาย 110 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"Trading" สัญญา S50Z16 ในกรอบ 936 - 955 จุด
"ซื้อ" Block Trade TPIPL เป้าหมาย 2.56 บาท…Leverage 12 เท่า
TradeCode: Buy > KCE, BEAUTY, EPG
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
