- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 29 September 2016 18:11
- Hits: 2066
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,470-1,490
แรงขายช่วงท้ายตลาดกดดัน SET ปิด -0.66% ที่ 1,479.58 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.9 หมื่นล้านบาท ต่างชาติกลับมาซื้อ 767 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
การประชุม OPEC ลดกำลังการผลิตน้ำมันลงเหลือ 32.5-33.0 บาร์เรล/วัน หนุนราคาน้ำมันดิบ Brent +5.9% เมื่อคืนนี้ และ Dow Jones +0.61% คาดว่าจะเป็นปัจจัย "บวก" ต่อกลุ่มพลังงาน และ SET วันนี้ ลุ้นกลับมายืนได้เหนือ 1,490 จุด ขณะที่ภาพ SET 1-3 เดือนข้างหน้ายังระวัง "พักฐาน" ต่อ
ทำอะไรดี:
กลยุทธ์หลักแนะนำแค่ "Trading" ต่อไป แม้ SET มีลุ้นกลับมายืนเหนือ 1,486 จุด วันนี้ ขณะที่แนะนำ "ซื้อ" กลุ่มโรงกลั่นฯ ล่าสุด GRM ขึ้นมาที่ US$7.6/bbl และคาดว่าจะทรงตัวในระดับสูงในช่วง High Season ปลายปี อย่าง ESSO (ต้าน 6.20) ที่ราคาหุ้นต่ำกว่า Replacement Value มากกว่า และ IRPC (ต้าน 5.30) ได้รับผลดีจากค่าการกลั่นสูงขึ้น, การ Upgrade โรงกลั่นเพิ่ม Margin ตั้งแต่ ก.ค.ที่ผ่านมา, ส่วนต่างระหว่างราคาปิโตรฯ และวัตถุดิบสูง, PE ปัจจุบัน 7.4x และปันผล 5.4-6.8% ในปี 2016-17 มี Downside Risk จำกัด...รวมถึง "เก็งกำไร" กลุ่มหุ้นที่เป็นเป้าหมายการทำ Window Dressing ปลายสัปดาห์นี้ อย่าง BJC CPALL GOLD GUNKUL IRPC KCE MAJOR MINT TOP TU และ UNIQ (ดู Pathumwan Corner)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT BJC CPF CK EA INTUCH IRPC และ QH ขณะที่คงสัดส่วนเงินสดที่ 20% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
KCE: "ซื้อ" พื้นฐาน 113 บาท...การขยายกำลังการผลิต, อัตรากำไรที่เพิ่มขึ้น, ความต้องการ PCB ในอุตาหกรรมรถยนต์เติบโต ทำให้คาดการณ์กำไร 3Q16 ทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง
AOT: "ซื้อ" พื้นฐาน 460 บาท...ผู้โดยสารเดือน ส.ค. +9.2% y-y แม้มีเหตุระเบิด และคาดว่าจะขยายตัว 14-16% ในเดือน ก.ย.
VGI: "ขาย" พื้นฐาน 3.30 บาท...ลงทุน 19% ในบริษัท TCSB ในมาเลเชียในการบริหารพื้นที่สื่อใน 31 สถานีรถไฟฟ้า และรถไฟ 58 ขบวนในมาเลฯ ยังมองผลกระทบต่อกำไร VGI จำกัด
Pathumwan Corner: แนะนำ "ซื้อ" กลุ่มหุ้นที่มีโอกาสถูกทำ Window Dressing อย่าง BJC CPALL GOLD GUNKUL IRPC KCE MAJOR MINT TOP TU และ UNIQ
Today's News:
BDMS: ประกาศซื้อที่ดินปาร์คนายเลิศ 15 ไร่ มูลค่า 1.1 หมื่นล้านบาท...ความเสี่ยงเพิ่มทุนจำกัด D/E หลังลงทุนต่ำ 0.7x
OPEC: Surprise ตลาดการประชุม OPEC ลดเพดานการผลิตน้ำมันเหลือ 32.5-33 ล้านบาร์เรล/วัน จาก 33.24 ล้านปัจจุบัน
Technical Story: Technical SET range: 1,476-1,498
ต้องดูอาการและรอสัญญาณ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ยังคงต้องรอสัญญาณ Breakout มีด่านที่ 1,489-91 จุด ทะลุได้มีลุ้นขึ้นต่อไปทดสอบ 1,498-1,500 จุด ส่วนแนวรับกรณีแกว่งตัวลงมีที่ 1,478 จุด ถ้ายืนไม่อยู่มีถัดไปที่ 1,466-67 จุด
หุ้นแนะนำ:
SMPC รอเข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 13.90 บาท เป้าหมาย 15.70 บาท
MALEE เข้าซื้อ และเพิ่มเมื่อทะลุ 81 บาท เป้าหมาย 85.50 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"Trading" สัญญา S50Z16 ในกรอบ 930 - 955 จุด
"ซื้อ" Block Trade IRPC เป้าหมาย 5.30 บาท…Leverage 16 เท่า
TradeCode: Buy > ESSO, SPRC, TACC
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
