- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 28 September 2016 17:23
- Hits: 3085
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : Swing Trade
Stock of the town : RCI PPM
หุ้นแนะนำพิเศษ : BANPU
หุ้นมีข่าว : TM TOP UV TMB
SET วานนี้แกว่งตัวในกรอบแคบเนื่องจากขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นภาวะตลาด ประกอบกับนักลงทุนรอผลการประชุมนอกรอบของกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันว่าจะปรับลดกำลังการผลิตลงหรือไม่ ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,489.39 จุด (-0.75 จุด) Vol. 3.4 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -1,035 ลบ., TFEX Net +9,625 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ผลสำรวจของ CNN ใน Debate การเลือกตั้งสหรัฐฯรอบแรกวานนี้ ระบุว่า 62% มองว่านางฮิลลารีได้รับชัยชนะ ขณะที่ 27% มองว่านายโดนัลด์ ทรัมป์ คู่แข่งจากพรรครีพับลิกัน ได้รับชัยชนะ
+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นตอบรับผลสำรวจที่ชี้ว่านางฮิลลารีได้รับชัยชนะในการ Debate รอบแรก รวมถึงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐเดือนก.ย. อยู่ที่ 104.1 สูงสุดนับตั้งแต่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย
+ ครม.ไฟเขียวงบสร้างมอเตอร์เวย์สายบางปะอิน-โคราช วงเงินรวม 23,079.57 ล้านบาท และบางใหญ่-กาญจนบุรีวงเงิน 12,967.57 ล้านบาท
+ การทำ Window Dressing ปิดงบ Q3/59 ช่วงปลายเดือนก.ย.
- ราคาน้ำมันปรับตัวลงล่าสุด 44.9 US/Barrel จากคาดการณ์การประชุมของกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันจะไม่มีข้อตกลงการตรึงกำลังการผลิต รวมถึงโกลด์แมน แซคส์ ลดคาดการณ์ราคาน้ำมันสู่ 43 ดอลล์/บาร์เรลใน Q4/59
- WTO คาดการณ์การค้าโลกปีนี้เติบโตเพียง 1.7% (จากเดิมคาด +2.8%) ต่ำกว่า GDP โลก
** 26 – 28 ก.ย. ติดตามการประชุมนอกรอบของกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน เพื่อหารือการตรึงกำลังการผลิตและรักษาเสถียรภาพราคาน้ำมัน
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับ sentiment เชิงบวกจากผลสำรวจการ Debate ที่ชี้ว่านางฮิลลารีได้รับชัยชนะ รวมถึงแรงหนุนจากการทำ Window Dressing ปิด Q3/59 อย่างไรก็ตามแรงกดดันจากคาดการณ์การประชุมกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันจะไม่ได้ข้อสรุปการตรึงกำลังการผลิตจะทำให้ภาวะตลาดผันผวน ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,480 - 1,500 จุด
กลยุทธ์การลงทุน รอซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัวแบบ Selective Buy
- กลุ่มน้ำตาล ราคาน้ำตาลพุ่งทำ High ในรอบ 4 ปี ล่าสุด 23.4 US/Ton
- BANPU ราคาถ่านหินขึ้นทำ High ในรอบ 2 ปี ล่าสุด 74.5 US/Ton
- BA ผ่านการตรวจสอบและได้รับการต่อใบรับรองมาตรฐานความปลอดภัยในการปฏิบัติการบิน จากสมาพันธ์ผู้ขนส่งทางอากาศนานาชาติ (IATA) มีผลตั้งแต่บัดนี้จนถึง 7 พฤศจิกายน 2561
- THAI FAA ปรับมาตรฐานการบินประเทศไทยเป็น Category 1
- กลุ่ม HEALTH ICT PETRO คาดว่าเป็น sector ที่มีโอกาสทำ Window dressing เนื่องจาก Underperform SET
หุ้นแนะนำพิเศษ
BANPU ราคาปิด 15.90 บาท ราคาพื้นฐาน 20 บาท
คาดปี 2016 พลิกเป็นกำไรที่ 1,510 ลบ. (+198% YoY) จากการโรงไฟฟ้า BLCP และโรงไฟฟ้าหงสาจะทำการผลิตครบทั้ง 3 หน่วย
เน้นธุรกิจโรงไฟฟ้าสู่ 2.4 GW ในปี 63 โดยในปัจจุบันมีกำลังการผลิตอยู่ที่ราว 1.63 GW (รวมโรงไฟฟ้าหงสาทั้ง 3 หน่วย)
เตรียมนำ BANPU POWER (BPP) เข้าตลท.ในช่วงเดือนต.ค. 59 โดยนำเงินไปชำระคืนเงินกู้แก่ BANPU ราว 400 ล้านดอลลาร์ และลดภาระดอกเบี้ยได้ราว 800 ล้านบาทต่อปี
ราคาถ่านหินดีดตัวขึ้นล่าสุด 74.5 US/Tons + ให้สิทธิจองซื้อหุ้นเพิ่มทุน BPP 23.1725 หุ้น BANPU ต่อ 1หุ้น BPP
หุ้นมีข่าว
TM (ราคาปิด 3.7 ราคาเหมาะสม 4.87) แย้มแผนเทกโอเวอร์บริษัทเครื่องมือแพทย์ระบุอยู่ระหว่างศึกษาฟากผู้บริหารใส่เกียร์เดินหน้าธุรกิจตามแผนส่องผลงานครึ่งปีหลังสดใส อวดออเดอร์ไหลทะลัก ส่วนทั้งปี 2559 มั่นใจรายได้มาตามนัดแตะ 600 ล้านบาท หรือโต 20% เร่งขยายฐานสินค้ากลุ่มผู้สูงอายุโกยเงิน ที่มาทันหุ้น
*** Globlex Securities เป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนในครั้งนี้ซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมในฐานะผู้จัดจำหน่าย***
ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา - “ครม.” ไฟเขียวสร้างทางคู่ มาบกะเบา-ชุมทางถนนจิระ วงเงิน 2.98 หมื่นล้าน คาดได้เปิดประมูลไล่หลังทางคู่ประจวบคีรีขันธ์-ชุมพร 1.72 หมื่นล้าน ภายในต.ค.นี้ พร้อมชงอีก 3 สายทางที่เหลือเข้าครม. ภายในต.ค.59 ที่มาข่าวหุ้น
ประเด็นบวก TOP (ราคาปิด 68.00 ราคาเหมาะสม 71.00) คาดการลงทุนโครงการเพิ่มมูลค่าผลิตภัณฑ์-ขยายการกลั่นชัดเจนต้นปี 60 โดยโครงการนี้จะทำให้กำลังการผลิตเพิ่มจาก 275,000 บาร์เรล/วัน เป็น 400,000 บาร์เรล/วัน
Analyst Meeting : UV (ราคาปิด 5.95)
กำไร 1H59 272 ลบ.ทรงตัว YoY แต่อัตรากำไรขั้นต้นปรับดีขึ้นเป็น 28.4% รายได้หลัก 4ปีมี CAGR 39%
ในช่วง 1H59 มียอดโอน 6.3 พันลบ. +35%YoY ผู้บริหารตั้งเป้ายอดโอนทั้งปี 1.32 หมื่นลบ.แบ่งเป็นยอดโอนแนวราบ 4 พันลบ.ซึ่งมีโอกาสทำได้เนื่องจากมีจะเริ่มโอนคอนโดในช่วงปลาย Q3 เป้ายอดโอนโครงการแนวราบเพิ่มเป็น 9.2 พันลบ.จากเดิม 8 พันลบ.โดยจะเน้นกลยุทธ์ในการเร่งระบายสต๊อกผ่านแคมเปญ one price และ ฉลองอายุครบ15 ปีของบริษัท
การเข้าถือหุ้น 35% บจ.สโตนเฮ้นจ์ อินเตอร์ จำกัด (STI) ซึ่งให้บริการก่อสร้างและออกแบบ คาดว่าจะช่วยลดอัตรากำไรขั้นต้นและช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันในอนาคต
ปีนี้มีแผนเปิดตัวโครงการใหม่รวม 13 โครงการแบ่งเป็นโครงการของ Grand U 1 โครงการมูลค่า 900 ลบ. ส่วน GOLD จะเปิด 12 โครงการ มูลค่ารวม 1.2 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้นจากแผนเดิมที่จะเปิด 7-8 โครงการมูลค่ารวม 7-8 พันลบ. 1H59 มียอดขาย presale 7 พันลบ. +25%YoY คิดเป็น 60% ของเป้าทั้งปีที่ 1.16 หมื่นลบ.
ธุรกิจสังกะสีมี performance ดีขึ้นจากราคาสังกะสีในตลาดโลกที่ปรับดีขึ้นกว่าปีที่แล้ว โดยมี mkt.share ปรับดีขึ้นจากระดับ 55.7% อัตรากำไรขั้นต้นปรับดีขึ้นสู่ 11.5 ผู้บริหารคาด mkt. share ทั้งปีราว 64%
TMB (ราคาปิด 2.14 ราคาเหมาะสม consensus เฉลี่ย 2.58) ธนาคารคงเป้าสินเชื่อรวมปีนี้ที่ 6% โดยยอดปล่อยสินเชื่อช่วง 8 เดือนแรก เติบโตประมาณ 2.9% ส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ปีนี้ตั้งเป้าหมายโตไม่เกิน 3% ปัจจุบันหนี้ดังกล่าวอยู่ที่ 2.87% อย่างไรก็ตาม เพื่อเป็นการลดความเสี่ยงจากหนี้เสีย ธนาคารยังคงจำเป็นต้องตั้งสำรองพิเศษในช่วงไตรมาสที่เหลือของปีนี้ในระดับสูงต่อเนื่อง ซึ่งสูงกว่าปีที่ผ่านมาที่ตั้งสูงถึง 5,500 ล้านบาท โดยคงอัตราส่วนเงินสำรองต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพเกิน 140% รวมถึงการขายหนี้เสียบางส่วนในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ -ที่มาข่าวหุ้น
ความเห็น : ในช่วง 1H59 มีคชจ.สำรองหนี้สูญ 3,875 ลบ.คิดเป็น 55% ของสมมติฐานประมาณการสำรองหนี้สูญทั้งปีที่ 7,000 ลบ. เหลืออีก 3,125 ลบ.ใน 2H59 ซึ่งฝ่ายวิจัยคาดว่าน่าจะใกล้เคียงกับนโยบายของผู้บริหาร ประมาณการกำไรปี 59 อยู่ที่ราว 8.6 พันลบ.ลดลง 8%YoY
บอร์ด NDR ไฟเขียวควัก 300 ล้านบาท ร่วมทุนกับพันธมิตร จัดตั้งบริษัทผลิตจำหน่ายยางล้อรถยนต์และยางล้อรถบรรทุก เพื่อขายในประเทศ-ต่างประเทศ พร้อมอนุมัติออก NDR-W1 จำนวน 107.50 ล้านหน่วย แจกฟรีให้กับผู้ถือหุ้นเดิม ในอัตราส่วน 2 หุ้นเดิม ต่อ 1 วอร์แรนต์
ครม.ไฟเขียวผลประมูลมอเตอร์เวย์ 2 สาย กรมทางหลวง (ทล.) นัดเซ็นสัญญาล็อตใหญ่วันนี้ บางปะอิน-นครราชสีมา 17 ตอน และบางใหญ่-กาญจนบุรี 9 ตอน "ITD-NWR-CNT" พร้อมตบเท้ารับทรัพย์ (ข่าวหุ้น)
CHOW เผยโซลาร์ฟาร์มในญี่ปุ่นเริ่ม COD ได้แล้วจำนวน 23.5 MW
STEC ได้งานก่อสร้างโครงการจัดสร้างศูนย์พัฒนาเทคโนโลยี (Central Lab) มูลค่า 780.6 ลบ.
DNA ขายกิจการ"มิสเตอร์บัน"ทั้งหมด 120 ลบ.นำเงินลงทุนธุรกิจอื่น
TFD ปฏิเสธข่าวเจรจาซื้อกิจการ HOTPOT ยืนยันไม่เป็นความจริง
SEAFCO รับงานใหม่ 2 โครงการ รวมมูลค่า 152.70 ลบ.
ข่าวดีของ THAI : FAA จะพิจารณาปรับสถานะไทยจาก CAT II เป็น CAT I ในเร็วๆ นี้ และจะอนุญาตให้ THAI บินเข้าสู่สหรัฐฯได้ภายในต.ค. 59 โดยไม่ต้องรอให้ปลดล็อกปัญหาธงแดงจาก ICAO (ข่าวหุ้น)
BCPG ราคา IPO 10 บาทเริ่มซื้อขายวันแรกวันนี้ ดำเนินธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในประเทศไทยกำลังการผลิต 118 MW และกำลังขยายการลงทุนไปยังประเทศญี่ปุ่น
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +133.47 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,228.30 จุด พุ่งขึ้น 133.47 จุด หรือ +0.74% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,305.71 จุด เพิ่มขึ้น 48.22 จุด หรือ +0.92% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,159.93 จุด เพิ่มขึ้น 13.83 จุด หรือ +0.64% โดยได้แรงหนุนจากผลสำรวจที่บ่งชี้ถึงชัยชนะของนางฮิลลารี คลินตัน ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐจากพรรคเดโมแครต ในการดีเบตรอบแรกเมื่อวานนี้ นอกจากนี้ ตลาดยังขานรับรายงานของ Conference Board ซึ่งระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐในเดือนก.ย.พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -1.26 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย.ร่วงลง 1.26 ดอลลาร์ หรือ 2.7% ปิดที่ 44.67 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากอิหร่านและซาอุดิอาระเบียส่งสัญญาณว่าจะไม่ตรึงกำลังการผลิตน้ำมัน ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนลดคาดการณ์การบรรลุข้อตกลงในการประชุมของกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันในสัปดาห์นี้
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
