- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 27 September 2016 18:42
- Hits: 2395
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : จับรอบเก็งกำไร
Stock of the town : RWI FOCUS
หุ้นแนะนำพิเศษ : SYNTEC
หุ้นมีข่าว : ALT COM7 BANPU GTB
SET วานนี้อ่อนตัวลงจากแรงขายกลุ่มพลังงานตามราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลงหลังคาดว่าการประชุมนอกรอบของกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันจะไม่ได้ข้อสรุปในการลดกำลังการผลิตลง ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,490.14 จุด (-2.74 จุด) Vol. 3.4 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -544 ลบ., TFEX Net +5,922 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ผู้ว่าฯแบงก์ชาติญี่ปุ่นยืนยันเดินหน้าผ่อนคลายการเงินต่อไปหากจำเป็น เพื่อให้บรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ระดับ 2%
+ พาณิชย์ เผยส่งออกส.ค. +6.5% พลิกเป็นบวกครั้งแรกในรอบ 5 เดือน จากการส่งออกยานยนต์ เหล็ก เหล็กกล้าและผลิตภัณฑ์ ขณะที่การนำเข้า -1.5%ส่งผลให้ดุลการค้าเดือน ส.ค.59 เกินดุล 2,128 ล้านเหรียญสหรัฐฯ
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 45.6 US/Barrel จากแรงเก็งกำไรผลการประชุมนอกรอบของกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันในวันที่ 26 – 28 ก.ย. แม้ว่าโพลส่วนใหญ่คาดว่าการประชุมจะไม่มีข้อตกลงการตรึงกำลังการผลิตน้ำมันก็ตาม
+ การทำ Window Dressing ปิดงบ Q3/59 ช่วงปลายเดือนก.ย.
- ตลาดหุ้น DJ และยุโรปปรับตัวลงแรงจากความกังวลดอยซ์แบงก์ หลัง รัฐบาลเยอรมนีปฏิเสธการให้ความช่วยเหลือค่าปรับ 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์
เพื่อยุติการสอบสวนในคดีที่เกี่ยวข้องกับการจำหน่ายหลักทรัพย์ที่มีสัญญาจำนองค้ำประกัน (MBS) ซึ่งเป็นต้นเหตุของวิกฤตการเงินโลกในปี 2008
+/- ECB เตือนผลกระทบจากการใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบนานเกินไปจะส่งผลกระทบข้างเคียง และชี้ว่าเศรษฐกิจยูโรโซนสามารถรับมือผลกระทบ BREXIT ได้
** ติดตามการ Debate การเลือกตั้งสหรัฐ 2016 หากคะแนนเสียงเอียงมาฝ่ายพรรครีพับลิกัน(นายโดนัลด์ ทรัมป์)จะเป็นลบต่อภาวะตลาดหุ้น
** 26 – 28 ก.ย. ติดตามการประชุมนอกรอบของกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน เพื่อหารือการตรึงกำลังการผลิตและรักษาเสถียรภาพราคาน้ำมัน
ภาวะตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน ประกอบกับการชะลอการลงทุนเพื่อติดตามผล Debate การเลือกตั้งสหรัฐฯ และการประชุมนอกรอบของกลุ่มผู้ผลิตน้ำมัน อย่างไรก็ตามคาดว่าเม็ดเงินจากการทำ Window Dressing ปิด Q3/59 จะช่วยพยุงไม่ให้ดัชนีปรับตัวลงแรง ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,480 - 1,500 จุด
กลยุทธ์การลงทุน รอซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัวแบบ Selective Buy
- กลุ่มน้ำตาล ราคาน้ำตาลพุ่งทำ High ในรอบ 4 ปี ล่าสุด 23.1 US/Ton
- กลุ่มเดินเรือ (TTA PSL) ค่าระวางทำ High ในรอบปีล่าสุด 934 จุด
- BANPU ราคาถ่านหินขึ้นทำ High ในรอบ 2 ปี ล่าสุด 73.9 US/Ton
- กลุ่ม HEALTH ICT PETRO คาดว่าเป็น sector ที่มีโอกาสทำ Window dressing เนื่องจาก Underperform SET
หุ้นแนะนำพิเศษ
SYNTEC ราคาปิด 3.74 บาท ราคาพื้นฐาน 4.09 บาท
ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้จากการก่อสร้างครึ่งปีหลังราว 4 พันล้านบาท เติบโต 15% HoH และรายได้จากห้องพัก 140 ล้านบาทเติบโต 16% HoH เนื่องจากช่วงครึ่งปีหลังวันทำการมากกว่าครึ่งปีแรก และมีการรับรู้รายจากโครงการเอท ทองหล่อ (ที่บริษัทเป็นเจ้าของ 60%)
ฝ่ายวิจัยปรับประมาณการกำไรปี 59 สู่ระดับ 649 ล้านบาท เนื่องจากคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นเฉลี่ยของปี 59 จะอยู่ที่ 15% ซึ่งสูงกว่าอัตรากำไรขั้นต้นในอดีตที่ระดับ 12%
ฝ่ายวิจัยคาดว่าปลายปีมูลค่างานในมือ (Backlog) จะถึงระดับ 2 หมื่นล้านบาท เพียงพอต่อการรับรู้รายได้ 3 ปี (Backlog ปัจจุบัน 1.4 หมื่นล้าน และคาดว่าจะได้งานใหม่ 6 พันล้านบาท)
หุ้นมีข่าว
Analyst Meeting : ALT (ราคาปิด 8.05)
แนวโน้มกำไร Q3 น่าจะหดตัว QoQ เนื่องจากการรับรู้รายได้ค่าเช่าโครงข่ายเคเบิลใยแก้วนำแสงล่าช้าจาก Q3 ไปเป็น Q4 และงานบริการโครงข่ายลดลงหลังการประมูลโครงข่ายมีความชัดเจนมากขึ้นและโอเปอเรเตอร์อยู่ระหว่างออกแบบงานใหม่ แนวโน้มกำไรจะพลิกดีขึ้นใน Q4 จากการส่งมอบงานและรับรู้ส่วนแบ่งรายได้
ข้อพิพาทกรณีที่เก็บเงินไม่ได้สัญญาให้เช่าบริการโครงข่ายเคเบิลใยแก้วนำแสงที่นิคมฯเหมราชมีโอกาสสูงในการชนะคดีแต่ยังมีความล่าช้าอยู่นั้น ผู้บริหารคาดว่าจะรู้ผลราวปลายปีนี้ คดีมี 2 มูลฟ้องมีมูลค่าส่วนของบริษัทรวม 877 ลบ.
รายได้ในอนาคตมีโอกาสเติบโตสูงจากนโยบายรัฐที่ส่งเสริมธุรกิจดิจิตอล พฤติกรรมการใช้งานของผู้บริโภค และการขยายการให้บริการสู่ปท.เพื่อนบ้าน ล่าสุดเพิ่งเพิ่มทุนบ.ย่อยที่ทำธุรกิจให้เช่าโครงข่ายในพม่า ผู้บริหารตั้งเป้าจะมีรายได้ประจำสัดส่วน 50% ของรายได้รวมในอีก 5 ปีข้างหน้าซึ่งปจบ.มีสัดส่วนราว 10% จากการลงทุนในโครงข่ายเคเบิลใยแก้วนำแสงให้เช่าซึ่งปจบ.ภาคใต้สร้างเสร็จแล้ว ส่วนภาคอื่นสร้างเสร็จ 90% คาดจะเริ่มให้บริการเชิงพาณิชย์ได้ราวปลายปี และรับรู้รายได้เต็มที่ต้นปี 60 ทั้งนี้ต้นปี 60 คาดจะเริ่มรับรู้รายได้จากดีลโครงการให้เช่าโครงข่ายฯและส่วนแบ่งรายได้จากโอเปอเรเตอร์
COM7 (ราคาปิด 10.60 ราคาเหมาะสม 10.70) เด้งรับโมเดลใหม่ Apple ทั้งมือถือ-คอมพิวเตอร์ ดันปีนี้กำไรทะลุ 400 ล้านบาท ด้านผู้บริหารยิ้มรับบาทแข็งค่า หนุนต้นทุนสินค้าลดลง แถมยืนเป้าปีนี้รายได้ 1.7 หมื่นล้านบาท -ที่มาทันหุ้น
BANPU (ราคาปิด 15.60 ราคาเหมาะสม 20) กลุ่มถ่านหินฉายแววเด่นรับประชุมกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ ชี้ตรึงหรือลดดันราคาถ่านหินพุ่งทะยาน แถมมีแววรับผลบวกดัน "BANPU POWER" -ที่มาทันหุ้น
ผู้ถือหุ้น BANPU ที่ได้รับสิทธิจัดสรรหุ้นบ้านปู เพาเวอร์ จองซื้อที่ราคาสูงสุดก่อนที่ 21 บาท/หุ้น กำหนดอัตราส่วน 23.1725 หุ้น BANPU ต่อ 1 หุ้น BPP ในระหว่างวันที่ 10-13 ต.ค.นี้
GTB (ราคาปิด 1.17 ราคาเหมาะสม 1.60) คึกคัก รับไฮซีซัน หนุนผลงานครึ่งหลังปี 2559 เฉิดฉาย ผู้บริหารปักธงรายได้ปีนี้โต 8% จากปีก่อน งานเรียงคิวรอบุ๊กอื้อ โชว์ Backlog ในมือกว่า 700 ล้านบาท รุกตลาดกลุ่มอุตสาหกรรมปิโตรเคมีและโรงไฟฟ้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งโรงไฟฟ้าชีวมวลที่มีการขยายตัวสูงตามมาตรการสนับสนุนของรัฐ ส่วนการเจรจาแต่งตั้งดีลเลอร์ในประเทศมาเลเซีย จะได้ข้อสรุปในเร็วๆ นี้ เป็นการเพิ่มช่องทางการขายต่างประเทศ –ที่มาทันหุ้น
SPORT แบ่งขายหุ้น"ไอ สปอร์ต" 12.5% จากถือ 50% ให้"ระเฑียร-ปัญญา"รวมมูลค่า 60 ลบ.
NDR ร่วมทุนบริษัท ป. สยามอุตสาหกรรมยาง จากัด ผลิตยางล้อรถยนต์-รถบรรทุกโดยบริษัทจะเข้าถือหุ้นในสัดส่วน30% รวมถึงออกวอร์แรนต์แจกผถห. 2:1
NCL ประกาศซื้อหุ้น บริษัท เกรซ วอเทอร์ เมด จำกัด ประกอบธุรกิจผลิตน้ำฟอกไต จำนวน 8 พันหุ้น มูลค่า 8 ล้านบาท คอนเฟิร์มปีนี้งบพลิกกำไร มั่นใจรายได้มาตามนัดโตไม่ต่ำกว่า 30% -ที่มาทันหุ้น
โบรกคาด TFD เตรียมประกาศซื้อกิจการ HOTPOT ด้านผู้บริหารชี้เป็นธุรกิจที่น่าสนใจ และมีแผนแตกไลน์ธุรกิจใหม่ๆ แต่ยังไม่ได้ข้อสรุป พร้อมยอมรับรายได้ปีนี้ พลาดเป้า 5,000 ล้านบาท หลังเลื่อนจัดตั้งกองรีท มูลค่า 2,000 ล้านบาท –ที่มากรุงเทพธุรกิจ
NEP กระทรวงการคลังมีนโยบายไม่เพิ่มทุนที่กำหนดวันจองซื้อ 26-30 ก.ย. 59 แจก warrant ฟรี 2:1 เพราะเป็นภาระงบประมาณหลังจากบริษัทขาดทุนสุทธิอย่างต่อเนื่อง พร้อมขายหุ้นทิ้งทั้งหมด ปัจจุบันก.คลังถือหุ้นใหญ่สุดที่ 295 ล้านหุ้น คิดเป็น 20.43% -ที่มาข่าวหุ้น
CK ได้งานซ่อมแซมโครงสร้างทางพิเศษศรีรัช รอบที่ 3 ระยะที่ 5 ส่วนดี (อโศก-ศรีนครินทร์) มูลค่า 32.34 ลบ.
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -166.62 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,094.83 จุด ร่วงลง 166.62 จุด หรือ -0.91% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,257.49 จุด ลดลง 48.26 จุด หรือ -0.91% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,146.10 จุด ลดลง 18.59 จุด หรือ -0.86% เนื่องจากนักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนที่นางฮิลลารี คลินตัน และนายโดนัลด์ ทรัมป์ จะเผชิญหน้ากันในการโต้วาทีครั้งแรก ซึ่งถือเป็นเหตุการณ์สำคัญที่อาจชี้ชะตาผลเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐในปลายปีนี้ นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของดอยซ์แบงก์ หลังจากมีข่าวว่า รัฐบาลเยอรมนีปฏิเสธการให้ความช่วยเหลือธนาคารรายใหญ่แห่งนี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +1.45 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย.พุ่งขึ้น 1.45 ดอลาร์ หรือ 3.3% ปิดที่ 45.93 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนเข้าซื้อเก็งกำไรหลังจากสัญญาน้ำมันดิ่งลงอย่างหนักเมื่อวันศุกร์ ก่อนที่จะทราบผลการประชุมระหว่างกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และรัสเซีย โดยการประชุมจะเสร็จสิ้นในวันพุธนี้
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
