- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 23 September 2016 15:57
- Hits: 861
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : เก็งกำไรตามน้ำ
Stock of the town : THAI TSE
หุ้นแนะนำพิเศษ : EPG
หุ้นมีข่าว : IRPC BAY
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นแรงตอบรับผลการประชุม FED และ BOJ ที่คงอัตราดอกเบี้ยระดับต่ำต่อไป ส่งผลให้มีแรงซื้อกลุ่ม big cap นำโดย BANK ENERG COMM หนุนให้ SET ปิดที่ 1,505.99 จุด (+18.82 จุด) Vol. 4.6 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +2,007 ลบ., TFEX Net +7,839 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นตอบรับผลการประชุม FED คงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.25-0.50% รวมถึงตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 8,000 ราย สู่ระดับ 252,000 รายต่ำสุดในรอบ 2 เดือน
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 45.7 US/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลงมาก รวมทั้งคาดหวังการประชุมกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันในสัปดาห์หน้า
+ ธนาคารกลางอินโดนีเซียปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% สู่ระดับ 5.00% หวังรักษาเสถียรภาพเศรษฐกิจ
+ การทำ Window Dressing ปิดงบ Q3/59 ช่วงปลายเดือนก.ย.
+ 22-28 ก.ย. กกพ.เปิดให้ยื่นเสนอขายไฟฟ้าจากขยะอุตฯ จำนวน 50 Mw และประกาศรายชื่อผู้ที่ได้รับการคัดเลือกภายในเดือนต.ค. 59 ล่าสุดมีผู้ยื่น 26 ราย ( GENCO SUPER CWT BWG WHA+GLOW)
+/- ตลท.เตือนนลท.ใช้ความระมัดระวังซื้อขาย JAS หลังจากพุ่งเกินราคาเทนเดอร์ แจงซื้อหุ้นคืน 2 ครั้งสามารถทำได้ เหตุผู้รับซื้อเป็นคนละบุคคล
** 26 – 28 ก.ย. ติดตามการประชุมนอกรอบของกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน เพื่อหารือการตรึงกำลังการผลิตและรักษาเสถียรภาพราคาน้ำมัน
ภาวะตลาดหุ้นไทยยังคงได้รับ Sentiment เชิงบวกจากผลการประชุม FED และ BOJ รวมถึงราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นและ Net Buy จาก Foreign อย่างไรก็ตามการที่ดัชนีดีดตัวขึ้นต่อเนื่องตลอด 2 สัปดาห์ราว 7% จึงมีโอกาสที่ดัชนีจะถูกแรงขายทำกำไรระยะสั้นได้ ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นในกรอบจำกัดบริเวณ 1,520 - 1,525 จุด
กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรในกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้น + คาดหวังผลการประชุมนอกรอบของกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันในสัปดาห์หน้า
- กลุ่มน้ำตาล ราคาน้ำตาลพุ่งทำ High ในรอบ 4 ปี ล่าสุด 22.6 US/Ton
- กลุ่มเดินเรือ (TTA PSL) ค่าระวางทำ High ในรอบปีล่าสุด +34 = 937 จุด
- BANPU ราคาถ่านหินขึ้นทำ High ในรอบ 2 ปี ล่าสุด 72.5 US/Ton
- 22 – 28 ก.ย. กกพ.เปิดรับซื้อไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้าขยะ 50 MW (BWG GENCO SUPER PSTC CWT WHA+GLOW)
หุ้นแนะนำพิเศษ
EPG ราคาปิด 14.10 บาท Consensus เฉลี่ย 17.88 บาท
Q1/17 (Q2/16 ของบริษัททั่วไป) มีกำไรที่ 381 ลบ. (+32% YoY และ 9.5% QoQ) เนื่องจากรายได้เติบโตขึ้นเป็น 2.3 พันลบ. (+14%YoY) โดย AFC +7% YoY , ARK +31% YoY (แต่ EPP ทรงตัว) อีกทั้งสามารถควบคุมต้นทุนทั้งการผลิตและบริหารได้อย่างมีประสิทธิภาพส่งผลให้ Gross Margin เพิ่มขึ้นเป็น 33% และ Net Profit ที่ 16%
Consensus คาดกำไรปี 2016 ที่ 1,400 - 1,600 ล้านบาท โดยบริษัทยืนยันเป้ารายได้ปีนี้เติบโต 20 - 25% เป็น 1 - 1.1 หมื่นลบ. เนื่องจากเน้นสินค้าที่เป็น Innovation ทำให้ Demand สินค้าเพิ่มขึ้นมากโดยตั้งเป้า Gross Margin ระดับ28 - 32% Net Margin ไว้ที่ราว 15%
โรงงานแห่งใหม่ EPP เฟส 2 พร้อมเดินเครื่องผลิตใน Q2/17 ทำให้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้นซึ่งหากเดินเครื่องเต็มกำลังการผลิตจะสามารถเพิ่มยอดขายได้เป็น 4,000 ลบ./ปี
หุ้นมีข่าว
IRPC (ราคาปิด 4.92 ราคาเหมาะสม 5.85) หุ้นโรงกลั่นคึกวิ่งรับเปิดประชุมโอเปกนอกรอบในสัปดาห์หน้า ชู IRPC เด่นสุดหุ้นกลุ่มโรงกลั่น ชี้ครึ่งปีหลังบันทึกโครงการ UHV เต็มมือที่มาข่าวหุ้น
BAY (ราคาปิด 37.5 ราคาเหมาะสม 39.5) มองโอกาสขยายสินเชื่อรายย่อยในตลาดกัมพูชาหลังเข้าซื้อกิจการ HKL ไมโครไฟแนนซ์เรียบร้อย
ความเห็น : เป็นการต่อยอดทำธุรกิจในกลุ่มประเทศ CLMV ซึ่งเราเชื่อว่า BAY มีจุดแข็งในการปล่อยสินเชื่อเพื่อรายย่อยจากที่ในอดีตก่อนควบรวมกิจการกับ BTMU ธนาคารสัญชาติญี่ปุ่น มีสัดส่วนสินเชื่อรายย่อยกว่า 49% โดยเป็นผู้บริหารบัตรเครดิตหลายใบ อาทิ บัตร HSBC บัตรAIG เฟิร์สช้อยส์ เทสโก้โลตัส เซ็นทรัล ซึ่งน่าจะช่วยเสริมศักยภาพในการเติบโตของสินเชื่อในอนาคตได้ ทั้งนี้ในช่วง 7M59 สินเชื่อเติบโต 3.4%YTD สูงที่สุดในกลุ่มแบงก์ขนาดกลาง
TSE ทุ่มงบ 1,918 ล้านบาท ซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวล 3 โครงการ รวมกำลังผลิต 22.2 เมกะวัตต์ คาดช่วยอัพกำไรสุทธิเพิ่มปีละ 200 ล้านบาท ลุ้นปิดดีลซื้อโซลาร์ ฟาร์มที่ญี่ปุ่นอีก 106 เมกะวัตต์ (ข่าวหุ้น)
GUNKUL ผนึก ธนาคารมิซูโฮ จากญี่ปุ่น เซ็นสัญญาสนับสนุนทางการเงิน ลุยโครงการโซลาร์ฟาร์ม เซนได โอคุระ ขนาด 38.1 Mw
บอร์ด AOT ไฟเขียวแผนพัฒนาสนามบินหาดใหญ่ ระยะ 20 ปี วงเงินรวม 15,100 ล้านบาท ตั้งเป้ารองรับผู้โดยสารได้ที่ 10 ล้านคนต่อปีถึงปี 2573
KKP บันทึกกำไรพิเศษ 100 ล้านจากการขายบล.เคเคเทรด ขณะที่สินเชื่อโตเด่นสุดของกลุ่มแบงก์ ดันงบไตรมาส 3 โตสุด (ข่าวหุ้น)
MAX ที่ปรึกษาการเงินเผยซื้อหุ้น พีพีทีซี ราคาหุ้นละ 142.333 บาท คุ้มเพราะต่ำกว่าราคาประเมินที่ทำไว้ 186.81-209.25 บาทต่อหุ้น คิดเป็น 31.979% เชื่อขยายการลงทุนในธุรกิจที่มีการเติบโตอย่างมั่นคงและลดความเสี่ยงจากการพึ่งพารายได้จากธุรกิจเหล็ก แถมมีโอกาสขยายงานสู่ธุรกิจพลังงานในอนาคต
CHO เผยได้รับคำสั่งซื้อในงานผลิตและประกอบรถออกแบบพิเศษตามความต้องการของลูกค้าต่างประเทศจำนวน 60 คัน มูลค่ากว่า 150 ล้านบาท กำหนดระยะเวลาส่งมอบล็อตแรกจำนวน 15 คันภายในปีนี้
KTECH เพิ่มทุน 12 ล้านหุ้นให้ PP ที่ราคา 1 บาทเพื่อชำระหนี้แก่เจ้าหนี้ที่ปรึกษาและวิชาชีพ
THAI คาด Cabin Factor Q3/59 เฉลี่ย 75% ทั้งปีอาจพลาดเป้าหลังแข่งขันสูง เล็งขยายเส้นทางเพิ่ม
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +98.76 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,392.46 จุด เพิ่มขึ้น 98.76 จุด หรือ +0.54% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,339.52 จุด เพิ่มขึ้น 44.34 จุด หรือ +0.84% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,177.18 จุด เพิ่มขึ้น 14.06 จุด หรือ +0.65% โดยตลาดปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 3 วันทำการ เนื่องจากนักลงทุนยังคงขานรับการตรึงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการประชุมครั้งล่าสุด นอกจากนี้ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐที่ปรับตัวลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือน ยังช่วยให้นักลงทุนมีมุมมองที่เป็นบวกต่อตลาดแรงงานสหรัฐ
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.98 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย.พุ่งขึ้น 98 เซนต์ หรือ 2.2% ปิดที่ 46.32 ดอลลาร์/บาร์เรล ทำสถิติปิดบวกติดต่อกัน 4 วันทำการ หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐร่วงลงอย่างมากในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งข้อมูลดังกล่าวช่วยให้นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
