- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 22 September 2016 16:15
- Hits: 928
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: ทดสอบ 1500 เป็นจังหวะขายบางส่วน
SET Index: 1500.29 ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 1500 จุด ตามที่คาดหวังเอาไว้ ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญของการฟื้นตัวที่ระดับ 61.80% ของการปรับตัวลดลงจากระดับ 1555 ไปทดสอบ 1410 จุด ในขณะที่แนวต้านของเส้นแนวโน้มขาขึ้นเดิมปรับเพิ่มขึ้นไปที่ 1510 จุด เราแนะนำให้ทยอยขายหุ้นบางส่วนออกเพื่อปรับพอร์ต เนื่องจากโครงสร้างในระยะยาวยังมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลง โดยมีแนวรับในระยะสั้นที่ 1485 จุด ถ้าหลุดจะมีแนวรับถัดไปที่ 1465 จุด
แนวต้าน : 1500 และ 1504
แนวรับ : 1497 และ 1494
TREU = 7.20 / 7.40, KKP = 54.00 / 55.00, JAS = 7.25 / 7.40, KBANK = 191 / 192, CPF = 32.50 / 33.00
Eastern Polymer Group (EPG TB; THB 14.00) - ซื้อ
แนวต้าน : 14.80 และ 15.00
แนวรับ : 14.00 และ 13.80
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้น และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ EPG โดยมีแนวรับที่ 14.00 และ 13.80 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 14.80 และ 15.00 เป็นจุดขายทำกำไร
ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 13.50 ลงไป จะมีแนวรับถัดไปที่ 13.00
Thai Solar Energy (TSE TB; THB 4.96) - ซื้อ
แนวต้าน : 5.20 และ 5.30 / แนวต้านสำคัญ 5.50
แนวรับ : 4.96 และ 4.92
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในระยะสั้น ในขณะที่โครงสร้างของการปรับตัวลดลงมีปริมาณการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลงต่อเนื่อง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ TSE โดยมีแนวรับที่ 4.96 และ 4.92 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 5.20 และ 5.30 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 4.86 ลงไป
SET50 Index Futures
S50U16 ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคต่อเนื่องทะลุผ่าแนวต้านที่ 952 ขึ้นไป และขึ้นไปเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 ชั่วโมง ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 967 และมีแนวรับสำคัญที่ 942-944 ที่แนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้น แต่เราแนะนำให้เน้นขายสถานะ Long
แนวต้าน : 958 และ 960
แนวรับ : 955 และ 952
คำแนะนำ: เราแนะนำให้รอ Open Short ที่แนวต้าน 968-970 หรือเมื่อหลุด 955 ลงไป โดยมีแนวรับที่ 944 เป็นจังหวะในการ Open Long
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า S50U16 ปรับตัวลดลงหลุดระดับ 940 ลงไป
TPIPLU16
ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หลังจากเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคต่อเนื่องทะลุผ่านแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาลง และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 2.30 ขึ้นไปได้ ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 2.44 และ 2.50 ในขณะที่โครงสร้างในระยะยาวแนวต้านสำคัญที่ 2.70 และมีแนวรับสำคัญที่ 2.30
แนวต้าน : 2.44 และ 2.50
แนวรับ : 2.34 และ 2.32
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Long ใน TPIPLU16 ที่แนวต้าน 2.36 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 2.50 และ 2.60
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า TPIPLU16 ปรับตัวลดลงต่ำกว่า 2.29 ลงไป
TRUEU16
ปรับตัวลดลงหลังจากฟื้นตัวไปทดสอบแนวต้านของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ระดับ 7.40 หลังจากเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคเหนือระดับ 7.00 ซึ่งเราคาดว่า แนวโน้มในระยะสั้น น่าจะมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 7.90-8.00 และมีแนวรับสำคัญที่ 7.00 ถ้าหลุดจะมีแนวรับถัดไปที่ 6.60
แนวต้าน : 7.50 และ 7.55
แนวรับ : 7.30 และ 7.28
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Long ใน TRUEU16 ที่แนวรับ 7.30-7.34 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 7.55 และ 7.90
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า TRUEU16 ปิดต่ำกว่าระดับ 7.20 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ขึ้นต่อไปที่ 1500+/- จุด
ทิศทางการลงทุนช่วงเดือน ต.ค. เรามองว่าจะค่อยๆ เปลี่ยนจากเดิมที่เน้นหุ้นที่โตสูงๆ ผ่านอัตราการเติบโตของค่า EPS มาเป็นหุ้นที่พื้นฐานดี ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงและยังไม่แพง เหตุที่มองมาจาก หุ้นที่ให้อัตราการเติบโตของ EpS สูงๆ เริ่มหายากและแพงขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากราคาหุ้นเหล่านี้มักจะขึ้นตอบรับอัตราการเติบโตของค่า EPS ไปถึงปีหน้าแล้ว ส่วนหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง แต่ราคาหุ้นยังไม่ไป น่าจะเป็นหุ้นในกลุ่มที่ค่อนข้างปลอดภัยและรับกับความเสี่ยงที่จะเกิดหลังจากนี้ได้
ประการที่สองที่มองว่าหุ้นที่เน้นจ่ายปันผลและเน้น cash flow หรือหุ้นที่ยังขึ้นได้น้อยจะค่อยๆ Outperform มาจากโอกาสที่จะเกิดความผันผวนจาก 1. แนวโน้มที่ตลาดหุ้นสหรัฐจะเกิดการปรับฐานใหญ่หลังไม่ปรับฐานในเดือน ส.ค. และ ก.ย. อันเป็นผลจากแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐน่าจะขึ้นในเดือน ธ.ค. จนทำให้ดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกขึ้นได้ลำบาก 2. แนวโน้มที่อัตราผลตอบแทนจากพันธบัตรทั่วโลก จะค่อยๆ ขยับตัวขึ้น (Government bond yield) จากการที่ตลาดเริ่มผิดหวังกับการที่ธนาคารกลางใหญ่ๆ ไม่มีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมรวมทั้งมาตรการ QE อันจะทำให้เกิดแรงขายตราสารหนี้หรือพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลก และ 3. กรอบดัชนี SET เหนือ 1500 จุด หุ้นไทยจะขึ้นได้ไม่มาก หากขึ้นต่อก็รอแรงหนุนจากกลุ่มพลังงาน
หุ้นที่เรากล่าวมาจะอยู่ในกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี อสังหาริมทรัพย์ สื่อสารใหญ่และโรงพยาบาล เนื่องจากตั้งแต่มีเม็ดเงินไหลต่างชาติไหลเข้ามาหลังวันที่ 23 มิ.ย. หุ้นในกลุ่มเหล่านี้ขึ้นได้น้อยมากและบางกลุ่มยังติดลบ ส่วนหุ้นที่อาจสลับขึ้นมาคึกคักในช่วงนี้คือ กลุ่มธนาคาร จากการเก็งกำไรงบ Q3/16 ปัจจัยที่คาดว่าจะเป็นแรงหนุนด้านบวกกับตลาดในปลายสัปดาห์นี้ถึงต้นสัปดาห์หน้า คือ FED คงดอกเบี้ย การประชุม OPEC และการทำปิดงบ สำหรับหุ้นในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์สร้างบ้านที่มีอัตราการขยายตัวของกำไรต่อหุ้นในปีหน้าสูงกว่าปีนี้ คือ LH AP SPALI ส่วนในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ คือ KBANK SCB และ TMB
เรามองว่าหากดัชนี SET สามารถขึ้นไปเหนือ 1500 จุดแล้วยืนในช่วงปลายสัปดาห์นี้ โอกาสที่ดัชนีจะไปต่อที่ 1520+/- จุด มีสูงขึ้น โดยระดับดัชนีดังกล่าว เราแนะนำ ให้ทยอยขายทำกำไร เพื่อเล่นรอบ จนกว่างบ Q3/16 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ทยอยประกาศหรือรอดูทิศทางราคาน้ำมันหลังการประชุม OPEC ว่าจะเป็นอย่างไร หากราคาน้ำมันยืนเหนือ 50 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ได้ น่าจะเป็นสัญญาณที่ดีกับหุ้นพล้งงานใหญ่ อย่าง PTT และ PTTEP
วันนี้คาดดัชนี SET จะพุ่งขึ้นตามดัชนีในภูมิภาค หลัง FED ประกาศคงอัตราดอกเบี้ย แต่การปรับตัวขึ้นจะเป็นแค่ระยะสั้นๆ เนื่องจากอยู่ในความคาดหมายของตลาด โดยจุดผกผันของดัชนีจะขึ้นอยู่กับ 2 ประกาศคือ 1. ผลการดำเนินงานของกลุ่มธนาคารและ 2 ผลการประชุมของ OPEC วันนี้มองแนวต้านที่ 1496-1502 จุด ส่วนแนวรับที่ 1482-1478 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร PTT PTTEP IVL INTUCH ADVANC และ KSL
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ 1,500.29 จุด เพิ่มขึ้น 13.12 จุด (+0.88%) มูลค่าการซื้อขาย 22,705.35 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับขึ้น ตามตลาดหุ้นต่างประเทศ หลังเฟดคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเมื่อวานนนี้ บ้านเรามีแรงซื้อนำจากกลุ่มธนาคารดัน SET ขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณ 1500 จุดในช่วงเช้า
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดบ่าย มีโอกาสเกิด sell on fact จากการประชุมเฟดที่มีมติคงอัตราดอกเบี้ย หลังตลาดค่อนข้างคาดไปในทิศทางเดียวต่อผลการประชุมในครั้งนี้ ซึ่งประเด็นที่น่าจับตาคือการแถลงการณ์ของเฟดที่ส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่าเฟดน่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 1 ครั้งในช่วงปลายปีนี้ จากปัจจัยดังกล่าว ทำให้คาดว่ามีโอกาสสูงที่อาจจะเกิดแรงขายทำกำไรออกมาในช่วงบ่ายนี้ ทางเทคนิค SET กลับมาอยู่ในกรอบขาขึ้นได้หลังจากทะลุระดับ 1485 จุดขึ้นมา แต่หากไม่สามารถยืนได้ตลอด ก็จะทำให้สัญญาณเก็งกำไรไม่ต่อเนื่อง ภาพรวมเรามองว่า SET ยังอยู่ในภาวะไร้ทิศทางที่ชัดเจน ทั้งจากปัจจัยทั้งในประเทศและต่างประเทศยังไม่มีความชัดเจน โดยเฉพาะเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเฟด กลยุทธ์ระยะสั้นกลับมาเน้นการขายทำกำไรในช่วงตลาดรีบาวน์แรง และซื้อกลับในช่วงการปรับตัวลงแรงๆ
Technical Pick (PM) & Cash Balance...
Eastern Polymer Group (EPG TB; THB 14.00) - ซื้อ
Thai Solar Energy (TSE TB; THB 4.96) - ซื้อ
Cash Balance Preview : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : ITEL, ABC*, CWT*, NCL*, SEAOIL*, YUASA* (* ดูรายละเอียดของเงื่อนไขในบทวิเคราะห์ และกรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
