- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 21 September 2016 19:07
- Hits: 1908
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
ลุ้นตลาดเด้งสั้น...รับผลประชุม BOJ บ่ายนี้; เล่นหุ้นได้ประโยชน์ “เยนอ่อน”
เมื่อวานดัชนีฯลงแรงกว่าคาด หลุดแนวรับระหว่างวัน แต่ยังไม่หลุดแนวรับสำคัญ ระยะสัปดาห์ 1,460 จุด
วันนี้คาด SET มีโอกาสรีบาวด์ ตราบใดที่ไม่หลุดทำนิวโลว์ต่ำกว่า แนวรับ 1,467 จุด แนวต้าน 1,490 จุด ข่าวบวกวันนี้คาดจะมาจาก BOJ อิง ผลสำรวจ ผจก.กองทุนต่างชาติ พบ 30% คาด BOJ จะขยาย QE ซื้อพันธบัตรระยะสั้นเพิ่ม (Implement policy to steepening the yield curve) และ 23% คาดลดดอกเบี้ยเพิ่ม, 16% คาดเพิ่มการซื้อ J-REIT, ETF, JGB
สัปดาห์นี้ คาดแนวรับ 1,460 จุด และ เป็นจุด Stop loss สำหรับนักเล่นสั้น แนวต้าน 1,490 จุด เก็งผลการประชุมเฟด 21 กย. จากคาดไม่ขึ้นดอกเบี้ย และส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธค. ซึ่งจะไม่สร้างความประหลาดใจเชิงลบต่อตลาด ส่วนธนาคารกลางญี่ปุ่น มีโอกาสสร้างเซอร์ไพร์ส ทั้งลดดอกเบี้ย และเพิ่ม QQE โดยรอบนี้ BOJ จะออกรายงาน Comprehensive assessment เพื่อออกมาตรการเพิ่มหลังจากมาตรการที่ผ่านมาไม่สามารถทำให้เศรษฐกิจขยายตัวได้ตามเป้า
ปัจจัยหนุนที่รออยู่ สิ้นไตรมาส 3 คาดมี Window dressing จากกองทุนที่ขายไปก่อนหน้ามีเงินรอซื้อเพียบ และ ช่วงนี้ถึงปลายเดือนมีกองทุนเปิดออกขายจำนวนมาก
รายเดือน กย. คาดแนวรับ 1,430/1,380 จุด (จากเดิม 1,480/1,460 จุด) แนวต้าน 1,510 จุด (จากเดิม 1,480 จุด) กลยุทธ์แนะนำ อ่อนตัวซื้อ สะสมหุ้นที่กำไรผ่านจุดต่ำสุดใน 2Q16 และ กำไรจะเร่งตัวขึ้นใน 2H16 ส่วนปัจจัยหนุน หุ้นไทยกลางเดือนเป็นต้นไป คาดว่าแรงซื้อจากนักลงทุนต่างชาติยังดีไม่มีตก-MS คาดครึ่งหลังเดือนนี้ ดอลล์อ่อนหนุนบาทแข็ง, FTSE Rebalance, Window dressing ฯลฯ
หุ้นแนะนำวันนี้ ธีมหุ้น Defensive/Earning resilient/Low beta: แนะนำ TACC สินค้าเครื่องสำอางภายใต้ลิขสิทธิ์ Sanrio และ โดนัทญี่ปุ่น จะวางขายใน 7/11 สัปดาห์หน้า หนุนกำไรโตดีขึ้นอีก / RJH PE 37 เท่า ถูกกว่ากลุ่มโรงพยาบาลตัวเล็กที่เทรด 45-50 เท่า
TCMC (แนวรับ 4.70/4.64 บ. ต้าน 5/5.20 บ.) THAI (แนวรับ 24 บ. ต้าน 25/25.5 บ.) หุ้นได้ประโยชน์จากการประชุม BOJ ส่งผล กดเยนอ่อนดอลล์แข็งปอนด์อ่อน
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(-) BWG เราปรับคำแนะนำลงเป็น ถือ หลังราคาหุ้นแรลรี่ขึ้นมาจนใกล้ราคาเป้าหมายพื้นฐานที่ 2.50 บาท ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานในปี 2017 มีความเสี่ยงที่จะออกมาต่ำกว่าที่เราเคยคาด จากการเลื่อนก่อสร้างโรงไฟฟ้าแห่งที่ 2 ทำให้เราปรับสมมุติฐานการเติบโตกำไรปี 2017 ลง และ ราคาเป้าหมาย ปี 2017 ที่ 2.50 บาท (อิงมูลค่าธุรกิจกำจัดกากฯ 2.25 บาท และโรงไฟฟ้า 1 โรง 0.25 บาท)
(+) กลุ่มอาหาร ถ้าพิจารณาดูผลิตภัณฑ์แต่ละประเภทในกลุ่มอาหาร เรามีความเชื่อมั่นในการกลับมาของธุรกิจกุ้งมากที่สุด ซึ่งจะเริ่มเห็นตั้งแต่ 2H16 ไปจนถึง 2017 จากผลผลิตที่ออกมาอย่างต่อเนื่อง, อุปสงค์ในภาคการส่งออกและราคาที่ยังยืนอยู่ในระดับสูง นั่นหมายความว่าผู้ประกอบการที่ทำครบวงจรอย่าง CPF จะได้ประโยชน์มากที่สุด รองลงมาเราชอบธุรกิจหมู จากอุปทานที่ยังคงตึงตัวและอุปสงค์ส่วนเกินในภูมิภาคที่ยังคงมีอยู่ ซึ่งเรามองว่าสถานการณ์อย่างน้อยจะเป็นอย่างนี้ไปจนถึงกลางปี 2017 สำหรับไก่เรามองว่าปัญหาขาดแคลนปู่ย่าพันธุ์จะยังส่งผลกระทบไปจนถึง 1H17 และสุดท้ายเป็ดคาดจะฟื้นตัวตามภาพเศรษฐกิจใน 2017 โดยรวมเราชื่นชอบ CPF ที่สุดจากพอร์ตผลิตภัณฑ์ในมือที่มีความหลากหลาย (ได้ประโยชน์ทั้งกุ้ง,หมู และไก่) กลุ่มรองลงมาเราเลือก TFG และ GFPT ซึ่งจะได้รับประโยชน์จากราคาไก่/หมูที่ปรับตัวสูงขึ้น
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) ครม.อนุมัติ งบกลาง (งบฉุกเฉิน) 812 ล้านบาท เพิ่มเติมเพื่อเร่งก่อสร้างโครงการมอเตอร์เวย์ บางปะอิน สระบุรี โคราช จำนวน 4 สัญญา และ จะเสนอ ครม.สร้างมอเตอร์เวย์ เส้น บางใหญ่ กาญจนบุรี วงเงิน 4.9 หมื่นล้านบาท ในสัปดาห์หน้า 27 กย. (ที่มา ASPEN)
(+) PLAT เช่าที่ดิน ถนนเพชรบุรี ระหว่างซอยเพชรบุรี 23-31 ขนาดพื้นที่โครงการประมาณ 10 ไร่ ระยะเวลา 3 ปี เป็นจำนวนเงินกว่า 49 ล้านบาท โดย มีวัตถุประสงค์ที่จะนำที่ดินดังกล่าวมาพัฒนาโครงการตลาดนัดกลางคืน โดยใช้ชื่อว่า"Talad Neon-Downtown Night Market" ทั้งนี้ การลงทุนในโครงการดังกล่าวเมื่อรวมค่าเช่าที่ดินและการลงทุนพัฒนาโครงการ คาดว่าจะใช้งบลงทุนกว่า 80 ล้านบาท และจะเริ่มทยอยรับรู้รายได้ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2559 ซึ่งจะถึงจุดคุ้มทุนประมาณ 1 ปี (ที่มา อินโฟเควส ASPEN)
(+) BWG GENCO PSTC ฯลฯ กกพ.กำหนดให้ยื่นขอ “PPA” เสนอขายไฟฟ้า ภายในวันที่ 22-28 กย. และประกาศรายชื่อ 28 ตค.นี้ (ที่มา กกพ.)
(+) TACC สินค้าเครื่องสำอางภายใต้ลิขสิทธิ์ Sanrio (29 กย.) และ โดนัทญี่ปุ่น (26 กย.) จะวางขายใน 7/11 สัปดาห์หน้า หนุนกำไรโตดีขึ้นอีก (ที่มา บริษัทฯ)
(+) RJH บลจ.บัวหลวงเก็บหุ้นเพิ่ม 2.17% เป็น 5.7% (ที่มา กลต.)
(+) AMATAV บลจ.บัวหลวงเก็บหุ้นเพิ่ม 0.28% เป็น 5.21% (ที่มา กลต.)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) ซีเอ็นบีซี ทีมกลยุทธ์จัดสรรสินทรัพย์ของโกลด์แมน แซคส์ เปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นของพันธบัตร โดยลดระดับเหลือ “อันเตอร์เวต” ในขณะเดียวกันยังคงแนะนำให้ถือเงินสดในพอร์ตเนื่องจากมีความเสี่ยงที่จะเกิดวิกฤติและมีการประเมินมูลค่าสูงทุกตลาด อย่างไรก็ดี คงชอบหุ้นเอเชีย ตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปปรับตัวลงในวันศุกร์ที่ผ่านมาขณะที่หุ้นเอเชียปรับตัวขึ้นแม้หลายตลาดปิด ตลาดคาดเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยสัปดาห์นี้เพียง 15% (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) พุธ ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คาด คงดอกเบี้ย 0.25-050%, ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) คาดคงดอกเบี้ย และ เพิ่มวงเงินซื้อ JGBs ระยะสั้นเพิ่มขึ้นเพื่อให้ Yield curve ชันขึ้น (ที่มา Bloomberg)
(0) พฤหัส US ยอดขายบ้านเก่า สค. คาด 5450k จาก 5390k (+1.1% จาก -3.2% m-m), สุนทรพจน์ประธาน ECB และ BOE ที่เยอรมนี, EU Consumer confidence กย. คาด -8.1% จาก -8.5%, ธนาคารกลางฟิลิปปินส์ คาดคงดอกเบี้ย 3%, ธนาคารกลางอินโดนีเซีย คาดลดดอกเบี้ยเหลือ 5% จาก 5.25% (ที่มา Bloomberg)
(+) ศุกร์ EU PMI mfg กย. คาด 51.5 จาก 51.7, EU PMI composite คาด 52.8 จาก 52.9, ญี่ปุ่น PMI Mfg (ที่มา Bloomberg)
(+) กองทุนเปิด ออกขาย IPO ช่วงนี้ (ที่มา กลต.)
วันที่เสนอขาย ชื่อกองทุนเปิด ชื่อย่อ
19-23 ก.ย.59 ทีเอ็มบี Thai Mid Small Minimum
ari
nce TMBTMSMV
19-23 ก.ย.59 ภัทร เอ็นแฮนซท์ ตราสารหนี้ 6 เดือน 21 PHATRA EFI6
15-21 ก.ย.59 แอล เอช สมาร์ท หุ้นระยะยาว LHSM
RT-L
F
14-20 ก.ย.59 กรุงไทยตราสารหนี้ เอฟไอเอฟ 113
TFF113
14-16 ก.ย.59 ทิสโก้ ไทย อิควิตี้ ทริกเกอร์ 8% #24 TI
EQT24
13-20 ก.ย.5
บัวหลวงธนสารพลัส
5
16 BP3
/16
13-19 ก.ย.59 กรุงศรีตราสารหนี้ต่างประเทศเอไอ 6M
1 KFFAI6M31
13-19 ก.ย.59 เค ตราสารหนี้ต่างประเทศ 6 เดือน BZ KFF6MBZ
13-19 ก.ย.59 ไทยพาณิชย์ตราสารหนี้ต่างประเทศ เอเอส 6MC8 SCBASF6MC8
12-20 ก.ย.59 เอ็มเอฟซี ไทย รีคัฟเวอรี่ 5 ซีรี่ส์ 1 MRECO
12-19 ก.ย.59 เอ็มเอฟซี กาญจนทรัพย์ 6 ซีรี่ส์ 3 MK6S34
5-26 ก.ย.59 ทิสโก้ ดิวิเดนด์ ซีเล็ค หุ้นระยะยาว TDS
TF
5-26 ก.ย.59 ทิสโก้ Mid/Small Cap หุ้นระยะยาว TMSLTF
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
