- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 19 September 2016 17:38
- Hits: 2838
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
การ Rebalance ของกองทุนตาม FTSE หนุน SET ปิด +1.07% ที่ 1,479.07 จุด ด้วยหุ้นขนาดใหญ่อย่าง PTT SCB ADVANC PTTEP AOT ปริมาณการซื้อขาย 8.3 หมื่นล้านบาท ต่างชาติซื้อสุทธิ 5.8 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
การ Rebound เมื่อปลายสัปดาห์ก่อน มีความเสี่ยงที่จะตามมาด้วยความ “ผันผวน” ด้านขาลงอีกครั้ง จาก 1) การปรับสูงขึ้นถึง 1,480 จุดถือว่าจบรูปแบบการ Pull-Back ไปแล้ว 2) การประชุม FOMC วันที่ 21 ก.ย.นี้ แม้คาดว่า Fed จะคงดอกเบีย แต่โอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค.นี้ยังอยู่ต่อไป 3) PE16 ที่ 16.2x และแม้จะลดลงเหลือ 14.6x ในปี 2017 แต่ยังสูงเทียบกับค่าเฉลี่ย 2009-2016 ที่ 13.2x…ในกรณีที่สัญญาณ Technical กลับไปเป็น “บวก” อีกครั้ง SET ต้องยืนได้เหนือ 1,488 จุด
ทำอะไรดี:
แม้ Reward to Risk ไม่น่าสนใจโดยมอง Upside จำกัดที่ 1,488 จุด ขณะที่ Downside มองได้ไกลถึง 1,350 จุด แต่ Momentum ตลาดยังไม่เสียหายเว้นแต่ว่าจะปรับลดลงต่ำกว่า Trailing Stop ระยะสั้นที่ 1,462 จุด จึงแนะนำ “Trading” แบบจำกัดพอร์ต CHG (ต้าน 2.66), GPSC (ต้าน 36.0), CKP (ต้าน 3.30), HANA (ต้าน 32), GFPT (ต้าน 15.5/16.2)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT BJC CPF CK INTUCH IRPC และ QH ขณะที่ถือเงินสด 30% ของพอร์ต ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)...Tactical Portfolio ให้ผลตอบแทน 1.1% ในสัปดาห์ก่อน ต่ำกว่า SET ที่ Rebound แรง 2.3%
Fundamental: (หน้า 5)
ESSO: “ซื้อ” พื้นฐาน 7.70 บาท (เดิม 2.70 บาท)...Value Plays ที่น่าสนใจ จาก 1) ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก 2) ราคาหุ้นต่ำกว่า Replacement Value มากถึง 67% ขณะที่ PE2017 ต่ำเพียง 5.9x
Today’s News:
มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม: รองนายกฯสมคิด เตรียมเสนอแผนกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม โดยเฉพาะการดูแลราคาสินค้าเกษตร และการบริโภค
New York: เหตุระเบิดกลางเมือง New York ในช่วงสุดสัปดาห์ คาดว่าจะส่งผลต่อตลาดหุ้นจำกัด
Technical Story:
ยังคงลุ้นรีบาวด์ขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET มีลุ้นรีบาวด์ขึ้นต่ออาจไปทดสอบ 1,500 จุด มีด่านที่ 1,481 จุดทะลุได้มีลุ้นขึ้นต่อไปทดสอบ 1,484-1,486 หรือ 1,492 จุด ส่วนแนวรับกรณีแกว่งตัวลงมีที่ 1,469 ถ้ายืนไม่อยู่มีถัดไปที่ 1,463 และ 1,460 จุด
หุ้นแนะนำ:
KCE เข้าที่ 97 หรือเมื่อทะลุ 99.75 เป้าหมาย 104.50 และ 109 บาท
AOT เข้าซื้อ เป้าหมาย 420 บาท
SAWAD เข้าซื้อ เป้าหมาย 38.50 และ 40.00 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” S50U16 ในกรอบ 930 – 950 จุด
“ซื้อ” Block Trade CKP เป้าหมาย 3.40 บาท…Leverage 12 เท่า
TradeCode: Buy > GFPT, MEGA, BWG
