- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 19 September 2016 17:27
- Hits: 2655
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาด
ผันผวน? ระวังแรงขายทำกำไร แม้อยู่ระหว่างรอประชุมเฟด (20 – 21/9/59) แต่ภายใต้ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ล่าสุดที่ออกมาดีกว่าคาด ทำให้มีความกังวลเพิ่มขึ้นว่าเฟดอาจพิจารณาขึ้นในอัตราดอกเบี้ยในครั้งนี้ แต่คาดยังคงมีความไม่แน่นอน โดยเฉพาะการส่งสัญญาณของเจ้าหน้าที่ระดับสูงของเฟดในช่วงที่ผ่านมา ที่มีความแตกต่างกันไป
นอกจากนี้ดัชนีบ้านเรายังปรับเพิ่มขึ้นกว่า 60 จุด ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยที่ไม่มีประเด็นชี้นำใหม่ๆ คาดอาจเกิดแรงขายทำกำไรออกมาบ้าง
อย่างไรก็ตามอาจมีประเด็นบวกเข้ามาบ้างจากการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) 20 – 21/9/59 เช่นกัน หลังผู้ว่า BOJ กล่าวว่ายังมีโอกาสที่ BOJ จะใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มขึ้น ทั้งการปรับลดอัตราดอกเบี้ย (อัตราดอกเบี้ยติดลบมากขึ้น) และการเข้าซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติม
ส่วนประเด็นในประเทศ ยังไม่มีประเด็นชี้นำใหม่ๆ แต่คาดยังได้รับปัจจัยหนุนจาก Fund Flow ต่างชาติยังคงซื้อสุทธิต่อเนื่อง แม้มูลค่าจะมีความผันผวนบ้าง แต่ YTD ยอดซื้อสุทธิสะสมเพิ่มขึ้นสูงกว่า 130,000 ล้านบาท อย่างไรก็ตามแนะติดตามแรงขายของสถาบันในประเทศ? ซึ่งอาจกลับมากดดันภาพรวมตลาดอีกครั้ง
และยังแนะจับตา
(1) กลุ่มปิโตรเคมี ได้รับประโยชน์จากปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น เช่น IVL
(2) กลุ่มวัสดุก่อสร้าง ที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากส่วนต่างผลิตภัณฑ์ที่สูงขึ้น เช่น SCC และ VNG
(3) กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ มีปัจจัยบวกจากยอดโอนในช่วงที่เหลือของปี 59 ยังคงอยู่ในเกณฑ์ดี เช่น ANAN, AP และ SPALI
(4) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ที่ได้รับประโยชน์จากงานภาครัฐ เช่น CK, STEC
(5) กลุ่มพลังงาน ในขณะที่หุ้นหลักอย่างเช่น PTT ได้รับประโยชน์จากธุรกิจก๊าซที่แนวโน้มกำไรเติบโตดี ในขณะที่ TOP และ SPRC แนวโน้มผลการดำเนินงานดี
(6) กลุ่มค้าปลีก เช่น CPALL, HMPRO, KAMART และ ROBINS ที่คาดได้รับประโยชน์หลังรัฐบาลอัดฉีดกำลังซื้อรากหญ้าอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา ส่วนหนึ่งจากโครงการที่เกี่ยวข้องกับการดูแลเกษตรกร 3 โครงการวงเงิน 93,000 ล้านบาท
SET SET50 SET100
1,479.07 +15.68 943.94 +11.73 2,109.74 +26.50
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-) ตลาดต่างประเทศ DJIA -88.68, NASDAQ -5.12, S&P -8.10FTSE -20.02, CAC -40.77 และ DAX -155.03
ภายใต้ปัจจัยลบ (1) คาดการณ์ว่าเฟดอาจพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในรอบการประชุม 20 – 21/9/59 หลังสหรัฐฯ เปิดเผย ดัชนี CPI ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่สำคัญ – ส.ค. เพิ่มขึ้น 0.2%MoM มากกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% (2) หุ้นกลุ่มธนาคารที่ลดลง หลังกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ เรียกร้องให้ดอยซ์แบงก์จ่ายค่าปรับเป็นเงิน 1.4 หมื่นล้านUSD เพื่อยุติการสอบสวนในคดีที่เกี่ยวข้องกับการจำหน่ายหลักทรัพย์ที่มีสัญญาจำนองค้ำประกัน (MBS) โดยผลิตภัณฑ์การเงินประเภทนี้เป็นต้นเหตุของวิกฤตการเงินโลกปี’51 และ (3) ราคาน้ำมันที่ลดลง หลังล่าสุดแท่นขุดเจาะที่ใช้งานในสหรัฐฯ มีจำนวนเพิ่มขึ้น ทำให้เกิดความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด
ส่วนทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ได้รับปัจจัยหนุนเพิ่มจาก ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP – 3Q/59 ขยายตัว 0.3% จากก่อนหน้าที่คาดขยายตัวเพียง 0.1% พร้อมส่งสัญญาณว่า มีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปในปีนี้ ถึงแม้การลงประชามติแยกตัวออกจากสหภาพยุโรป จะส่งผลกระทบน้อยกว่าที่คาดไว้
ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน ต.ค. -US$0.88 อยู่ที่ US$43.03 ต่อบาร์เรล ภายใต้ความกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด หลังจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันล่าสุด ที่เปิดใช้งานในสหรัฐ เพิ่มขึ้น รวมถึงประเด็นที่ลิเบีย และไนจีเรียเตรียมเพิ่มการส่งออกน้ำมัน
ขณะที่ยังอยู่ระหว่างติดตามการประชุม (นอกรอบ) ของกลุ่มโอเปก (26-28/9/59) ที่แอลจีเรีย อย่างไรก็ตามการเจรจาหลายครั้งก่อนหน้านี้ของกลุ่มฯ ไม่ประสบความสำเร็จ
P/E (เท่า) P/BV (เท่า) Dividend Yield (%)
21.73 1.88 3.2
ที่มา: www.set.or.th
มูลค่าการซื้อขาย หน่วย(ลบ.)
มูลค่าการซื้อขาย 83,257.04
สถาบัน -3,980.15
บัญชีหลักทรัพย์ 2,158.80
ต่างประเทศ 5,770.42
ในประเทศ -3,949.07
ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ธ.ค. -US$7.8 อยู่ที่ US$ 1,310.2ต่อออนซ์ ภายใต้ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ข้างต้น ทำให้เกิดความกังวลว่าเฟดอาจพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 20 – 21/9/59
(+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +5,770 ล้านบาท สะสม YTD +135,097 ล้านบาท (ปี’57 และ 58 ยอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท และ 154,346 ล้านบาท ตามลำดับ)
ประเด็นที่ต้องติดตาม 19 - 23 ก.ย. 2559
19/9/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนก.ย.
20/9/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
การเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้างเดือนส.ค.
เฟด เริ่มการประชุมกำหนดนโยบายการเงินวันแรก
21/9/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
สต็อกน้ำมัน
เฟด ประกาศมติการประชุมกำหนดนโยบายการเงิน
22/9/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
ดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วประเทศเดือนส.ค.
ยอดขายบ้านมือสองเดือนส.ค.
ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจสหรัฐเดือนส.ค.
23/9/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นต้นเดือนก.ย.
(7) กลุ่มท่องเที่ยว เช่น โรงแรม (CENTEL, MINT, ERW) ที่คาดได้รับประโยชน์จากจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติในปี’59 ที่คาด อยู่ที่ 33 ล้านคน เพิ่มจากประมาณการเดิมที่ 32.5 ล้านคน และคาดรายได้จากการท่องเที่ยว 1.69 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 10.6%
(8) กลุ่มขนส่ง ในส่วนของธุรกิจการบินและสนามบิน เช่น AAV, AOT
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัว อยู่ที่ 1.70% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54)
ดัชนีความเสี่ยง (VIX) -0.93 อยู่ที่ 15.37
หุ้นแนะนำ : AP ราคาเป้าหมาย (ปี’60) 9.00 บาท
IVL ราคาเป้าหมาย (ปี’59) 45.00 บาท
MAJOR ราคาเป้าหมาย (ปี’59) 34.00 บาท
SMT ราคาเป้าหมาย (ปี’60) 7.60 บาท
SYNTEC ราคาเป้าหมาย (ปี’60) 5.35 บาท
SYNEX ราคาเป้าหมาย 6.30 บาท
(อ้างอิง IAA Consensus)
TKN ราคาเป้าหมาย (ปี’60) 25.75 บาท
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ โทร.02-684-8788
