- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 19 September 2016 17:09
- Hits: 871
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
กลับมาเทรดไซด์เวย์ รอผลประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ และญี่ปุ่น
KGI คาด SET วันจันทร์แกว่งแคบๆ คาดแรงผลักขึ้นมีน้อยลงหลังจบการรีบาลานซ์ดัชนีฟุตซีไปเมื่อวันศุกร์ และฟันด์โฟลว์ชะลอเพื่อดูผลประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ (รู้ผลคืนวันพุธ) และ ธ.กลางญี่ปุ่น (รู้ผลเที่ยงวันพุธ) ด้านปัจจัยภายนอกเมื่อวันศุกร์เป็นกลาง/ลบเล็กน้อย ดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ และดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับเพิ่มขึ้น หลังสหรัฐฯ รายงานเงินเฟ้อพื้นฐาน (core CPI) ส.ค. +2.3% YoY เร่งตัวจากระดับ 2.2% YoY ใน ก.ค. ส่งผลให้เฟดฟันด์ฟิวเจอร์เพิ่มโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในวันพุธจาก 11% เป็น 15% ซึ่งถือว่ายังต่ำมาก และนักเศรษฐศาสตร์ KGI มองว่าเฟดไม่ได้พิจารณา core CPI เป็นหลัก แต่ดูเงินเฟ้ออีกตัวคือ core PCE ซึ่งก็ยังอยู่ต่ำกว่า 2% เราประเมินตลาดจะกลับมาเน้นหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กในช่วงต้นสัปดาห์ เพื่อรอผลประชุมของ 2 ธนาคารกลางดังกล่าวข้างต้น ส่วนเหตุระเบิดกลางเมืองนิวยอร์กเมื่อสุดสัปดาห์ เราประเมินว่าไม่มีผลกระทบต่อตลาดหุ้นไทย
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
รับเสี่ยงได้เก็งกำไร COM7* / กลัวเสี่ยงเน้นปันผล JASIF, DIF
COM7* (เป้า Consensus 10.15 บาท ... เป้าสูงสุด 12 บาท) 1) ยอดจอง iPhone7 ในต่างประเทศดีกว่าคาด (เดิม ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศไต้หวัน คาดผลตอบรับไม่ดี แต่กลับได้อานิสงส์โทรศัพท์มือถือรุ่นใหม่ของคู่แข่งอย่าง Samsung มีปัญหาทางเทคนิค ทำให้กระแสสมาร์ทโฟนใหม่ปลายปีนี้ ตีกลับมาที่ iPhone7) 2) คาดผลตอบรับ iPhone7 ในไทยจะเป็นไปในทิศทางเดียวกัน เป็น Sentiment บวกต่อ COM7 3) รูปแบบราคาฟื้นตัวขึ้น โดยรูปแบบราคาในรายชั่วโมง มีแนวต้านสั้นที่ 10.30 บาท และแนวรับแรกที่ 9.85 บาท หาก Breakout แนวต้านดังกล่าวได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 10.5 บาท และ 11.0 บาท (Stop loss 9.4 บาท)
หุ้นกองทุน Infrastructure fund ปันผลดี (DIF, JASIF) สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้น้อย ในช่วงภาวะตลาดฯผันผวน อาจพิจาณาเลือกลงทุนในสินทรัพย์ที่ความเสี่ยงต่ำอย่างกองทุน Infrastructure fund ที่มีปันผลสูงรองรับ เช่น DIF (Consensus คาด Dividend yield 6.5%) และ JASIF (Consensus คาด Dividend yield 7.9%)
หุ้นในกระแส
BEM* (เป้า Consensus 8.1 บาท) คาดได้ข้อสรุปการเจรจาเดินรถไฟฟ้าส่วนต่อขยายสายสีน้ำเงินเป็นทางการในเดือน ก.ย. นี้ + ขยายเวลาสัมปทานการเดินรถไฟฟ้าใต้ดินสายปัจจุบันไปอีก 19 ปี (กำหนดให้หมดเวลาสัมปทานเท่ากับสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 7.35 บาท และถัดไปที่ 7.2 บาท แนวต้าน 7.75 บาท และถัดไปที่ 8.0 บาท
หุ้นกลุ่มส่งออกเข้าสู่ High season (อาหาร CPF* / อิเล็กทรอนิกส์ SMT / สินค้าอื่นๆ TCMC) เราประเมินผลการดำเนินงานไตรมาส 3/59 ของหุ้นกลุ่มส่งออกจะโตเด่น (High season + หุ้นบางตัวมีประเด็นบวกเฉพาะตัว เช่น SMT, TCMC)
1) CPF* (เป้าพื้นฐาน 42 บาท) คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 3/59 ได้อานิสงส์ราคาหมู + ไก่ โตแรง (วัตถุดิบอาหารสัตว์ลง) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 30.75 บาท (Stop loss 29.75 บาท) แนวต้าน 32 บาท และ 33.5 บาท
2) SMT (เป้าพื้นฐาน 8.25 บาท) คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 3/59 จะยังมีพัฒนาการในทางบวกต่อเนื่องจากการได้รับออเดอร์สินค้า High margin มากขึ้น แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 5.6 บาท แนวต้าน 6.3 บาท
3) TCMC (ยังไม่มีเป้า Consensus) คาดผลการดำเนินงาน 2H59 ยังโตจากการรับรู้รายได้ธุรกิจที่เข้าซื้อกิจการมาในปลายปีที่แล้ว (ผลิตโซฟาที่ประเทศอังกฤษ) และการเตรียมเข้าซื้อธุรกิจผลิตโซฟาที่ประเทศอังกฤษเพิ่มเติมอีก (ประชุมผู้ถือหุ้นปลาย ต.ค.นี้ อนุมัติการเข้าซื้อ) ปัจจุบัน PE 11.4 เท่า และคาดจะลดลงอีกหลังการเข้าซื้อกิจการฯ แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับแรก 4.64 บาท แนวต้านแรก 4.76 บาท (กรอบแนวรับ – แนวต้าน ระยะกลาง 4.30 – 5.25 บาท)
หุ้นกลุ่มพลาสติกอานิสงส์น้ำมันต่ำ (WIIK, TPBI, EPG*) เราประเมินราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง เป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มพลาสติก (ต้นทุนเม็ดพลาสติกลดลง โดยเฉพาะเม็ด PE) แนะนำ “เก็งกำไร” TPBI (เป้าพื้นฐาน 15 บาท) คาดผลการดำเนินงาน 2H59 เป็น High season + มีดีลซื้อกิจการปลายปีนี้ + Valuation ต่ำด้วย PE ปีนี้ 13.1 เท่า ประเมินแนวรับ 13.3 บาท / แนวต้าน 14.5 บาท ... คาดหวัง Window Dressing ปลายเดือนนี้ (บลจ. บัวหลวงเข้าถือ 6.24%)
หุ้นมีข่าว
(+ หุ้นกลุ่มการบริโภคในประเทศ) รัฐถกเร่งปั๊มกำลังซื้อ สมคิดนัดทีมรัฐมนตรีเศรษฐกิจวันนี้ เอกชนมั่นใจไตรมาส 4 แนวโน้มดีขึ้น (โพสต์ทูเดย์) "สมคิด" นัดถกรัฐมนตรีเศรษฐกิจวันนี้ เร่งกำลังซื้อในประเทศ เตรียมมาตรการช่วยเกษตรกรเพิ่มเติม นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี นัดประชุมร่วมกับรัฐมนตรีกระทรวงเศรษฐกิจทั้งหมดเพื่อปรับแผนการทำงาน และออกมาตรการเพิ่มกำลังซื้อสำหรับการผลักดันเศรษฐกิจภายในประเทศให้มากขึ้น เนื่องจากประเมินแล้วว่าสถานการณ์เศรษฐกิจโลกยังไม่ฟื้นตัว ส่งผลให้การส่งออกไทยไม่สามารถผลักดันให้ขยายตัวได้มากกว่านี้ หรือทำได้แค่ประคองตัวตามภาวะเศรษฐกิจโลก
(+) สถาบันซื้อ TPCH เพิ่มจาก 10% เป็น 12 – 15% กำไรนิวไฮ 4 ไตรมาสติดตามผลิต (โพสต์ทูเดย์) TPCH เดินเครื่องผลิตเก็บเงินเพิ่มทุกวัน คุมโรงไฟฟ้าชีวมวล 3 จังหวัดใต้ กสิกรไทย-ฟินันเซียให้เป้า 23 บาท นายเชิดศักดิ์ วัฒนวิจิตรกุล กรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท ทีพีซี เพาเวอร์ โฮลดิ้ง (TPCH) เปิดเผยว่า ขณะนี้นักลงทุนสถาบันได้เข้ามาถือหุ้น TPCH เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 12 – 15% จากก่อนหน้านี้ได้ขายหุ้นบิ๊กล็อตให้กองทุนจำนวน 10% และ หุ้นของบริษัทยังคงได้รับความสนใจจากนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง รวมถึงมีโอกาสนำเสนอข้อมูลกับบริษัทหลักทรัพย์หลายแห่ง
(+) 7 หุ้นสัปดาห์นี้ลุ้นชิงดำ โรงไฟฟ้าขยะ 50MW BWG-AKP-GENCO-IEC-WHA-SUPER-PSTC วิ่ง (ข่าวหุ้น) 7 หุ้นชิงเค้กโรงไฟฟ้าขยะ 50 MW จับตา “BWG-AKP-GENCO-IEC-WHA-SUPER-PSTC” วิ่งรับข่าวดี สัปดาห์นี้ “กกพ.” เริ่มเปิดรับซื้อไฟฟ้าแล้ว พร้อมประกาศผลภายในเดือนต.ค. 59
(+) SEAFCO ลุยสอยงานใหม่ ฟันธงรายได้พุ่ง 2 พันล้าน (ทันหุ้น) SEAFCO เตรียมเซ็นสัญญาคว้างานใหม่เข้าพอร์ตมูลค่ากว่า 200 ล้านบาทในไตรมาส 3/2559 หนุนผลงานโตต่อเนื่อง พร้อมเดินหน้าชิงงานใหม่เพียบ หวังปั๊มรายได้ปี 2559 แตะ 2 พันล้านบาท โชว์แบ็กล็อกเต็มมือ เฉียด 1.3 พันล้านบาท ประกาศความพร้อมรับงานฐานรากโครงการรถไฟฟ้าภาครัฐเต็มที่
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
TPCH (เป้า Consensus 24.6 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 16.8 บาท และแนวต้านแรก 17.4 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “Follow buy” คาดมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณถัดไป 18.3 บาท ... ในเชิงพื้นฐานยังคงประเมินแนวโน้มกำไรทำนิวไฮ 3-5 ไตรมาสติด + รอ Catalyst การได้ PPA 20MW (เปลี่ยนจาก LOI)
GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 17 บาท) สำหรับนักลงทุนที่เข้าซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “รอขายทำกำไร” ที่แนวต้าน 14.3 บาท … ในเชิงพื้นฐานฝ่ายวิจัยฯประเมิน Upside หุ้น GLOBAL* มากกว่า HMPRO* (GLOBAL upside 30% / HMPRO upside 17%)
TMT (เป้าพื้นฐาน 14.2 บาท) ประมาณการฯล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯคาดปันผลปีนี้ 1.6 บาท/หุ้น (คิดเป็น Dividend yield 12.7%) ... อย่างไรก็ดี คาดปันผลปีนี้มากเป็นพิเศษเพราะราคาเหล็กที่ฟื้นตัวแรงในไตรมาส 2/59 เป็นหลักดังนั้น ในปีหน้าคาดปันผลจะลดลงสู่ระดับปกติที่ ±6%
ILINK (เป้า Consensus 24.1 บาท) หากวันนี้ดีดพ้นแนวต้านแรกที่ 21.6 บาท แนะนำ “ถือรอขายทำกำไร” ที่แนวต้าน 22 บาท แต่ถเดีดไม่พ้น แนวนำขายตัดขาดทุน … หุ้นลูก ITEL (ILINK ถือหุ้น 60%) เข้าเทรด เป็นการปลดล๊อกมูลค่าของ บ.ลูก
IFEC* (อยู่ระหว่างพิจารณาปรับประมาณการฯ) ในเชิงพื้นฐานประเมิน Replacement cost (หรือ Liquidation value) ที่ 6.1 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
MINT* แนะนำ “ซื้อ” (ปรับจากเดิม “ถือ”) เป้าพื้นฐาน 45 บาท ราคาหุ้นร่วงลงมาแรงถึงประมาณ 7 – 8% ในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้ราคาหุ้นมี upside ในระดับที่น่าสนใจที่จะเข้าลงทุน โดยเราประเมินว่ายังมี upside อีกประมาณ 15% ซึ่งเปิดช่องให้สามารถเข้าเก็งกำไรได้จากข่าวดีเรื่องผลการดำเนินงานธุรกิจโรงแรมที่จะเร่งตัวขึ้นในไตรมาส 3/59
SCN แนะนำ “ซื้อ” (Initiate Coverage) เป้าพื้นฐาน 8.7 บาท การเข้าซื้อกิจการสถานีบริการ NGV ถึงห้าแห่งตั้งแต่เดือน มิ.ย.58 ทำให้เราคาดว่าธุรกิจ PBS น่าจะสร้างกำไรให้กับบริษัทได้อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ เรายังเชื่อว่าธุรกิจ iCNG ซึ่งมีสิทธิบัตรเทคโนโลยี PRS อายุ 15 ปีจะทำให้ SCN สามารถคงสถานะผูกขาดตลาดกลุ่มลูกค้าโรงงานอุตสาหกรรมซึ่งมีอัตราการเติบโตสูงได้ และในขณะเดียวกันก็ยังเป็นอุปสรรคในการที่คู่แข่งรายใหม่จะเข้ามาแข่งในตลาดนี้
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยสั้นที่รับ 1477 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1477 จุดได้นั้น อาจผลักขึ้นในกรอบ 1477-1496 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1477 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1477-1462 จุด
แนวรับวันนี้: 1477/1464 แนวต้านวันนี้: 1487/1495
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
