- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 14 September 2016 18:30
- Hits: 1039
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
มีช่วงย่อหลังเด้งแรง แนะนำเก็งกำไรต่อ
KGI คาด SET วันพุธปรับลง แต่แนะถือพอร์ตเก็งกำไรต่อ / ซื้อเพิ่มช่วงย่อ (วานนี้รีบาวด์แรงกว่าที่เราคาด) ปัจจัยต่างประเทศเป็นลบ หลังตลาดพันธบัตร/ตลาดปริวรรตเงินตรา ยกระดับความกังวลต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด สะท้อนจากดอกเบี้ยพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐฯ ขึ้นมาสูงสุดรอบ 3 เดือนและดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ แข็งค่าขึ้น กดดันให้ตลาดหุ้นหลักทั่วโลกปรับฐานเมื่อคืนนี้ ผนวกกับราคาน้ำมันลดลง 2.4% หลัง IEA ออกรายงานคาดภาวะอุปทานส่วนเกินจะดำรงอยู่อย่างน้อยถึงกลางปี 2560 อย่างไรก็ดีโฟลว์เข้าหุ้นไทยยังเด่น และเด่นกว่าตลาดหุ้นเพื่อนบ้านค่อนข้างมาก น่าจะจำกัดทางลงของดัชนีฯ ผนวกกับตัวเลขซื้อขายของสถาบันในประเทศดูมีเสถียรภาพมากขึ้น + กระแสข่าวออกขายทริกเกอร์ฟันด์ของบาง บลจ. ในสัปดาห์นี้ เป็นข่าวบวกเชิงจิตวิทยา ทั้งนี้นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาดว่าเฟดจะยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 20-21 ก.ย. เราจึงคาดว่าหลังประชุมเฟดจิตวิทยาตลาดหุ้นโลกจะดีขึ้น ส่วนการประชุม กนง. วันนี้ KGI คาดจะคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.50% เช่นกัน
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
รับเสี่ยงได้เก็งกำไร ILINK & ITEL / กลัวเสี่ยงยังเน้น JASIF & DIF
ILINK (เป้า Consensus 24.1 บาท) 1) วันนี้หุ้นลูก ITEL (ILINK ถือหุ้น 60%) เข้าเทรด เป็นการปลดล๊อกมูลค่าของ บ.ลูก 2) วานนี้แจ้งตลาดฯได้งานก่อสร้างสายส่งฯ มูลค่า 309 ล้านบาท (คาดมีโอกาสประกาศงานเพิ่มอีกเร็วๆนี้ เช่น งานสถานีไฟฟ้าย่อยอื่นๆ งานวางสายไฟฟ้าลงดิน และงานวางสายเคเบิลใต้น้ำเกาะสมุย เป็นต้น) 3) รูปแบบราคาแกว่งตัวในกรอบ 19.0 – 22.2 บาท หากทะลุแนวต้าน 22.2 บาทได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 22.9 บาท และ 23.8 บาท ตามลำดับ ... ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินราคาเหมาะสมหุ้น ITEL 6.6 บาท (ราคา IPO 5.2 บาท) ทั้งนี้ “บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ ประเทศไทย) จำกัด ( มหาชน” เป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้นสามัญเพิ่มทุนของ ITEL
หุ้นกองทุน Infrastructure fund ปันผลดี (DIF, JASIF) สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้น้อย ในช่วงภาวะตลาดฯผันผวน อาจพิจาณาเลือกลงทุนในสินทรัพย์ที่ความเสี่ยงต่ำอย่างกองทุน Infrastructure fund ที่มีปันผลสูงรองรับ เช่น DIF (Consensus คาด Dividend yield 6.7%) และ JASIF (Consensus คาด Dividend yield 8.1%)
หุ้นในกระแส
รอจังหวะเก็บหุ้นเข้า FTSE ปลายสัปดาห์ (SCC*, KBANK*, BEM*) นักลงทุนอาจพิจารณาเข้าเก็งกำไรหุ้นหลักดักเม็ดเงินลงทุนต่างชาติจากการปรับเพิ่มหุ้นเข้าคำนวณดัชนี FTSE ในปลายสัปดาห์ อาทิ SCC*, KBANK*, BEM*
หุ้นมีข่าว
(+) TPCH สู่พลังงานทางเลือกครบวงจร (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ทีพีซี พาวเวอร์ โฮลดิ้ง สานฝันธุรกิจโรงไฟฟ้า ร่วมลงทุนโรงไฟฟ้าขยะกับบริษัท สยามพาวเวอร์ พร้อมสยายปีกสู่ธุรกิจพลังงานทางเลือกแบบครบวงจร อีกทั้งโรงไฟฟ้าชีวมวลพื้นที่ภาคใต้ที่ชนะการประมูล 3 โครงการ เลือกใช้เทคโนโลยีที่ช่วยประหยัดเชื้อเพลิง มั่นใจให้ผลตอบแทนคุ้มค่าการลงทุน ด้านผู้บริหาร "เชิดศักดิ์ วัฒนวิจิตรกุล" ย้ำกำลังการผลิตแตะ 200 MW ในปี 2563 จากปัจจุบัน 142 MW คาดรายได้ปีนี้โตก้าวกระโดด 200%
(+) CFRESH ปักธงสหราชอาณาจักร (กรุงเทพธุรกิจ) บอร์ดซีเฟรชอินดัสตรีอนุมัติตั้งบริษัทย่อยแห่งใหม่ที่สหราชอาณาจักรเพื่อผลิตและจำหน่ายอาหารสัตว์ หวังสร้างฐานรายได้เพิ่ม
(+) PTTGC* จับมือบิ๊กปิโตรฯญี่ปุ่นผุดรง.พลาสติก (ไทยโพสต์) พีทีทีจีซี จับมือพันธมิตรญี่ปุ่น คุราเร่-ซูมิโตโม ศึกษาตั้งโรงงานผลิตพลาสติกชนิดพิเศษ ในประเทศไทย คาดว่ามีความชัดเจนพร้อมตัดสินใจภายในปี 60
(+) TACC มุ่งเพิ่มมาร์จิ้น มีเงินสด 300 ล้านลุยร่วมทุน-ซื้อกิจการ (โพสต์ทูเดย์) ที.เอ.ซี.ฯ ขยายธุรกิจในและต่างประเทศ ตั้งเป้าปี 2559-2563 รายได้โตไม่ต่ำกว่า 15% ต่อปี นายชนิต สุวรรณพรินทร์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ที.เอ.ซี. คอนซูเมอร์ (TACC) เปิดเผยว่า บริษัทจะติดตั้ง เครื่องกดเครื่องดื่มร้อนอัตโนมัติให้ครบ 1,500 เครื่อง ในปี 2560 และยังมีเงินเหลือ จากการเสนอขายหุ้นให้ประชาชนครั้งแรกอีกประมาณ 300 ล้านบาท รองรับโอกาสการลงทุนในธุรกิจใหม่ๆ ซึ่งจะมีอัตรากำไรขั้นต้น (มาร์จิ้น) สูงกว่าธุรกิจ ขายสินค้าในเซเว่นอีเลฟเว่น และมีรายได้เพิ่มขึ้น
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
TMT (เป้าพื้นฐาน 14.2 บาท) ประมาณการฯล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯคาดปันผลปีนี้ 1.6 บาท/หุ้น (คิดเป็น Dividend yield 13%) ... อย่างไรก็ดี คาดปันผลปีนี้มากเป็นพิเศษเพราะราคาเหล็กที่ฟื้นตัวแรงในไตรมาส 2/59 เป็นหลักดังนั้น ในปีหน้าคาดปันผลจะลดลงสู่ระดับปกติที่ ±6%
IFEC* (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) เนื่องจากราคาหุ้นที่ปรับลงแรงหลุดแนวรับสำคัญลงมา นักลงทุนระยะสั้นอาจพิจารณาหาจังหวะปรับพอร์ตการลงทุนโดยขายตัดขาดทุนในจังหวะรีบาวด์จากภาวะ Oversold … ในเชิงพื้นฐานยังประเมิน Replacement cost (หรือ Liquidation value) ที่ 6.1 บาท
TPCH (เป้า Consensus 24.6 บาท) เนื่องจากราคาปรับลงหลุดแนวรับสำคัญลงมา นักลงทุนระยะสั้นอาจพิจารณาหาจังหวะปรับพอร์ตการลงทุนโดยขายตัดขาดทุนในจังหวะรีบาวด์จากภาวะ Oversold ... ในเชิงพื้นฐานยังคงประเมินแนวโน้มกำไรทำนิวไฮ 3-5 ไตรมาสติด + รอ Catalyst การได้ PPA 20MW (เปลี่ยนจาก LOI)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มอสังหาฯ น้ำหนักการลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” อุปทานบ้านใหม่ในเดือน ส.ค. ลดลงเหลือ 8,438 ยูนิต จาก 12,138 ยูนิตในเดือนก่อนหน้า ในขณะที่อุปสงค์ทรงตัวอยู่แถวๆ 2,700 ยูนิต ส่งผลให้ take-up rate ของตลาดขยับเพิ่มขึ้นเป็น 31.7% จาก 27.4% นำโดยกลุ่มคอนโดฯ ซึ่งอัตรา take-up สูงถึง 59.4% ในขณะเดียวกัน อุปทานที่อยู่อาศัยแนวราบเพิ่มเข้ามาในตลาด ฉุดให้ take-up rate ของโครงการแนวราบอยู่ในระดับต่ำประมาณ 10-15% อย่างไรก็ดีเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวแข็งแกร่งขึ้นจะช่วยหนุนวัฎจักรขาขึ้นของตลาดและช่วยให้ยอด presales เพิ่มตามอุปทานได้ ยังคงให้น้ำหนักกลุ่มอสังหาริมทรัพย์มากกว่าตลาดฯ และให้ AP เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ค่าเฉลี่ยสี่วันที่ต้าน 1447 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1447 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1447-1471 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1447 จุดนั้น อาจอ่อนราคาลงในกรอบ 1447-1429 จุด
แนวรับวันนี้: 1438/1430 แนวต้านวันนี้: 1447/1463
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
