- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 28 July 2014 15:58
- Hits: 2384
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ดัชนีฯ แกว่งตัว เป็นวันของหุ้นขนาดกลางและเล็ก
KGI มอง SET วันจันทร์แกว่งแคบหรือลบเล็กน้อย แม้หุ้นสหรัฐฯ ลงแรงหลัง บ.ยักษ์ใหญ่เช่น Amezon และ VISA แจ้งกำไรไม่ดี/ให้แนวโน้มธุรกิจไม่ดีนัก แต่แรงขายในหุ้นเอเชียและไทยจะจำกัด เนื่องจาก i) flows เอเชียวันนี้บาง เพราะหลายตลาดหยุดทำการในวันตรุษอีฎิ้ลฟิตรี, ii) นักลงทุนมองข้ามปัจจัยช่วงวันหยุด ไปยังปัจจัยเศรษฐกิจจำนวนมากในสัปดาห์นี้ (ของไทย – ตัวเลขดัชนีอุตฯ, การใช้จ่ายในประเทศ วันพฤหัสฯ; ของสหรัฐฯ – ประชุมเฟด/GDP ไตรมาสสอง ในวันพุธ และตัวเลขจ้างงาน ก.ค. วันศุกร์) ด้านปัจจัยภายใน คาดมีการประกาศรายชื่อ สนช. สัปดาห์นี้ นำไปสู่การจัดตั้งรัฐบาลในช่วงถัดไป ยังคงมุมมอง SET ผันผวนหนัก เพราะเทรดใกล้เป้าไตรมาส 3 ที่ 1,550 แนะถือหุ้น/ซื้อเก็งกำไรเร็ว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร TUF* (งบเด่น + ราคา Laggard) + SIM, หุ้นถ่านหิน (BANPU*+ LANNA)
TUF* (เป้าพื้นฐาน 76 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินงบไตรมาส 2/57 เติบโต 230% YoY และ 25% QoQ และมีโอกาสเติบโตต่อเนื่องแบบ QoQ ในไตรมาส 3/57 (High Season + กุ้งฟื้นต่อเนื่อง) 2) ราคาหุ้น Laggard ตลาดฯ ขณะที่รูปแบบราคาเริ่มมีสัญญาณการกลับตัว Breakout แนวต้านเทรนไลน์ที่ 66 บาทแล้ว หากวันนี้ปิดเหนือ 66.75 บาท (Count Back Line) จะเกิดสัญญาณซื้อต่อเนื่อง
SIM (เป้า Consensus 4.2 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” 1) ประเด็นข่าว กสทช เห็นชอบแจกคูปองส่วนลดซื้อ กล่องรับสัญญาณทีวีดิจิตอล 690 บาท ทั้งหมด 22.9 ล้านครัวเรือน ชง คสชอนุมัติ 30 ก.ค. นี้ คาดเริ่มแจกจริงเดือน ก.ย. 2) งบไตรมาส 2/57 เด่น จากยอดขายโทรศัพท์สมาร์ทโฟนดูทีวีดิจิตอล + ไตรมาส 3 – 4 รับอานิสงค์คูปองทีวีดิจิตอลที่เริ่มแจกเดือน ก.ย. 3) ราคาหุ้นยัง Laggard หุ้นแม่อย่าง SAMART + หุ้นที่เตรียมขายกล่องรับสัญญาณฯ เช่น AJD เป็นต้น รูปแบบราคาฉีกกรอบ Sideway และดีดพ้นเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันแล้ว ประเมินแนวต้านสั้น +/- 3.40 บาท ถัดไป 3.58 บาท ... วันนี้มีประชุมนักวิเคราะห์
BANPU* (เป้าสูงสุด Consensus 45 บาท) + LANNA (เป้า Consensus 14.2 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” 1) ยังคงประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจจีนไตรมาส 3/57 โตต่อเนื่อง เป็นบวกต่อดีมานด์ถ่านหิน ... ตัวเลข PMI จีนออกมาดีตามคาด 2) คาดนโยบายพลังงานระยะยาวของไทย (แผน PDP) ที่จะเสนอ คสช เร็วๆนี้ จะเน้นการใช้ถ่านหินมากขึ้น แทนก๊าซธรรมชาติ 3) รูปแบบราคายังคงแกว่งตัวขึ้น BANPU* หากวันนี้ดีดพ้นแนวต้าน +/-34 บาท ประเมินแนวต้านถัดไป +/-37.5 บาท (ตัดขาดทุนหากหลุด 30.5 บาท) / LANNA เกิดสัญญาณ “ซื้อ” เช่นกัน ประเมินแนวต้านถัดไป +/-15.3 บาท (ตัดขาดทุนหากหลุด 13.4 บาท)
... กลุ่มรับเหมาฯ (STEC*, CK*, UNIQ) กลุ่มวัสดุฯ (SCC*, DCON, SCP) เรายังคงแนะนำ “สะสม”หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุฯ ต่อเนื่อง รับอานิสงค์เมกะโปรเจคภาครัฐฯ โดยวันพรุ่งนี้ คสช เตรียมจะพิจารณาแผนยุทธศาสตร์พัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านคมนาคมขนส่งของไทย (เลื่อนจากวันที่ 22 ก.ค.)
... ที่มา นสพ ประชาชาติธุรกิจ วันที่ 23 ก.ค.
... TSR (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) 1) ประเมิน Consensus ปรับประมาณการฯปี 2557 – 2558 ขึ้น จาก i) สินค้าใหม่ (เครื่องกรองน้ำ RO และ UV) และแตกไลน์ขายเครื่องปรับอากาศ ... อาศัยฐานลูกค้าเครื่องกรองน้ำ 4 แสนคนในการเจาะตลาด ii) เพิ่มช่องทางขายผ่าน Modern trade ล่าสุดเตรียมขายผ่าน OFM 2) Consensus ต้อง Re-rate PE ขึ้น เพราะเป็นธุรกิจลีสซิ่งคล้าย SINGER (เป้า PE 20 เท่า) 3) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้น แนวรับ 6.25 บาท แนวต้าน 6.70 บาท (แนวต้าน Fibonacci 61.8%) หากพ้นแนวต้านดังกล่าวได้ประเมินมีโอกาสทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ +/-8 บาท
... กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, SOLAR) คาดกระทรวงพลังงานเสนอระบบ Feed-in-tariff ให้ คสช พิจารณาเร็วๆนี้ (กรุงเทพธุรกิจออนไลน์ ลงข่าวว่าอาจนำเสนอปลายเดือนนี้) ประเมินมีความชัดเจนเรื่องแผนพลังงานทดแทนเพิ่มขึ้น เป็นบวกต่อกลุ่มฯ (มีโอกาสเปิดประมูลใบอนุญาตใหม่ๆ) เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
... กลุ่มท่องเที่ยว + สายการบิน (AAV*, ERW*, MINT*, THAI*, AOT*) แนะนำ “อ่อนตัวสะสม” เนื่องจากประเมินว่าสถานการณ์การเมืองไทยคลี่คลาย + ฟรีวีซ่านักท่องเที่ยวจีนช่วง High season ปีนี้ อย่างไรก็ดีงบไตรมาส 2/57 ของกลุ่มฯคาดว่าจะยังออกมาอ่อนแอ แต่จะฟื้นตัวในไตรมาส 3/57 ต่อเนื่อง
ในไตรมาส 4/57
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) PTG (เป้า Consensus 3.72 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาหุ้นเริ่มมีสัญญาณซื้อรอบใหม่ ... รอข่าวบวกเรื่องการลงทุนโครงการ B100 / 2) FPI (เป้าพื้นฐาน 11.7 – 12.4 บาท) ราคาหุ้น Breakout ขึ้นมาได้ตามคาด สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตาม แนะนำรอ “ขายทำกำไรระยะสั้น” ที่แนวต้าน 11.5 บาท / 3) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท ... มี Upside risk ที่จะปรับขึ้น) ยังคงแนะนำ “สะสม” คาดแนวโน้มกำไรเป็น Momentum ขาขึ้นต่อเนื่องเริ่มตั้งแต่ไตรมาส 2 - 4
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*, LANNA
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, CHO, SIM กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
MINT* เป้าพื้นฐาน 38 บาท (ปรับขึ้นจาก 28 บาท) แนะนำ “ซื้อ” ประเมินกำไรไตรมาส 2/57 619 ล้านบาท (+44% YoY) จากอัตราการทำกำไรที่ดีขึ้นโดยเฉพาะจากธุรกิจโรงแรม เราประเมินแนวโน้ม 2H57 จะเติบโตเด่น HoH
BIGC* เป้าพื้นฐาน 268 บาท (ปรับไปใช้เป้าปีหน้า) แนะนำ “ซื้อ” แม้ผู้บริหารยังคงกังวลต่อแนวโน้มการฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศ ในที่ประชุมนักวิเคราะห์ แต่ฝ่ายวิจัยฯยังคงประมาณการฯ (เป็นประมาณการอนุรักษ์นิยม) และเราประเมินปีหน้าภาพรวมการบริโภคในประเทศจะฟื้นตัว
AP* เป้าพื้นฐาน 8.7 บาท กลับมาแนะนำ “ซื้อ” เรากลับมาเริ่มต้นคำแนะนำ “ซื้อ” AP โดยประเมินแนวโน้มอสังหาริมทรัพย์ยังคงฟื้นตัวต่อเนื่อง + PE ปี 2558 ตอนนี้ยังไม่แพง ~8 เท่า อยู่ที่ค่าเฉลี่ยในอดีต
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) PTT* ไฟเขียวขายหุ้นโรงกลั่น (ข่าวหุ้น) บอร์ด PTT ไฟเขียวแผนขายหุ้นโรงกลั่น SPRC-BCP ลั่นเร่งศึกษาหาแนวทางการปล่อยหุ้นรวมถึงผลกระทบ
(+) WHA* เข็นหุ้นกู้ 1.7 พันล. คืนหนี้เดิม-หนุนธุรกิจทั้งปีรายได้เข้าเป้า 30% (ทันหุ้น) WHA คลอดหุ้นกู้ 1.7 พันล้านบาท ขายให้รายใหญ่และสถาบันวันนี้ แย้มโกยเม็ดเงินชำระคืนหนี้เดิม และเร่งเครื่องธุรกิจ จับตางบไตรมาส 2/2557 เด่น ยอดเช่าพื้นที่คลังสินค้าพุ่ง หนุนทั้งปี 2557รายได้เข้าเป้าโต 30%
(+) CHOW ฟุ้ง Q3 เด้งราคาเหล็กพุ่ง รับดีมานด์ตลาดฟื้น ดันรายได้ทั้งปีทะลุ 5 พันล้าน (ข่าวหุ้น) "เชาว์ สตีลฯ" เผยไตรมาส 3 สดใส รับทิศทางราคาเหล็กเริ่มฟื้นตัว หลังความต้องการในตลาดเพิ่มมากขึ้น ส่วนโรงไฟฟ้าที่ญี่ปุ่นจ่อรับรู้รายได้ในไตรมาส 4 มั่นใจรายได้ทั้งปีเกิน 5 พันล้านบาทแน่นอน
(+) AJD เด้งรับกสทช.แจกคูปอง ดันยอดขายเซ็ตท็อปบ็อกซ์พุ่ง (ข่าวหุ้น) "AJD" เล็งรับทรัพย์ก้อนโต หลังกสทช.เคาะราคาคูปองทีวีดิจิตอล 690 บาท แจก 22 ล้านครัวเรือนในเดือนก.ย.นี้ ด้าน “อมร” มั่นใจช่วยกระตุ้นการตัดสินใจซื้อของผู้บริโภค คาดดันยอดขาย Set Top Box ปีนี้ทะลักตามเป้า 2 ล้านเครื่อง
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัย 1542 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1542 จุด อาจทรงราคาลงในกรอบ 1542-1525 จุด แต่หากวันนี้ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1548 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้น +20 จุด ขึ้นทดสอบต้าน 1568 จุด
แนวรับวันนี้: 1542/1534/1527 แนวต้านวันนี้: 1548/1558/1568
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
