- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 31 August 2016 17:40
- Hits: 2018
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET ปรับสูงขึ้น +0.13% ปิดที่ 1,546.13 จุด ปริมาณการซื้อขาย 4.6 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อเนื่อง 740 ล้านบาท
เรามองอย่างไร: การขึ้น XD ของ PTT 6 บาท (จ่ายวันที่ 16 ก.ย.) วันนี้กดดัน SET 1.65 จุด รวมไปถึงการปรับลดลงของราคาน้ำมันดิบ Brent ต่อเนื่อง 1.8% จะเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน ด้วนแนวรับ 1,536 จุด...แม้ SET ยังไม่มีการ “พักฐาน” อย่างที่คาดการณ์ไว้ แต่ยังกังวลต่อไปเนื่องจาก 1) โอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น หนุน Bond Yield ล่าสุดปรับขึ้นมาที่ 2.20% ส่งผล Earning Yield Gap (ส่วนต่างระหว่าง E/P และ Bond Yield 10 ปี) มาที่ 3.7% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 4.0% 2) การแข็งค่าของเงินดอลลาร์ฯ กดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยเฉพาะราคาน้ำมัน
ทำอะไรดี: พอร์ตหลัก “จำกัด” เงินลงทุน...และ “Selective” ในกลุ่มหุ้น:-
ผลดีเงินบาทอ่อนค่า กำไรเติบโตดี: KCE CPF BR
ผลดีจากราคาน้ำมันปรับลดลง: BA AAV EPG IRPC
และ “ซื้อ” PLANB พื้นฐาน 7.20 บาท...กำไรมีแนวโน้มกลับมาเติบโตสูง 44% ในปี 2017 จาก 1) รายได้จากการเป็น Agent โฆษณาทีมฟุตบอลไทย + Thai Premier League 2) เศรษฐกิจฟื้นหนุนรายได้ค่าโฆษณาโดยตรง และ 3) กำไร 2H16 มีแนวโน้มเร่งตัวขึ้นทำ Record High รายไตรมาส
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ AOT BJC CPF CK HMPRO IRPC QH และ SCC ขณะที่ถือเงินสดในสัดส่วน 20% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
PLANB: “ซื้อ” พื้นฐาน 7.20 บาท (เดิม 5.80 บาท)...กำไรมีแนวโน้มกลับมาเติบโตสูง 44% ในปี 2017 จาก 1) รายได้จากการเป็น Agent โฆษณาทีมฟุตบอลไทย + Thai Premier League 2) เศรษฐกิจฟื้นหนุนรายได้ค่าโฆษณาโดยตรง และ 3) กำไร 2H16 มีแนวโน้มเร่งตัวขึ้นทำ Record High รายไตรมาส ขณะที่ราคาหุ้นที่ปรับลดลงมาทำให้ PEG ลดลงจาก 1.1-5.6x ในปี 2015-16 เหลือ 0.9x ในปี 2017
Today’s News:
ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม: เดือน ก.ค.ที่ 103.36 หดตัว -5.1% โดยมีอัตราการใช้กำลังการผลิตที่ 62.34% ลดลงจาก 66.43% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยอุตสาหกรรมที่มีการหดตัวได้แก่รถยนต์ เครื่องยนต์ และเสื้อผ้าสำเร็จรูป -24.62%
ยาง: มิชลิน และบริสโตน ประกาศแบนยางพาราในพื้นที่ภาคอีสานของไทย หลังมีการใส่กรดซัลฟิวริก โดยผลิตผลิตยางภาคอีสานคิดเป็นประมาณ 20% ของประมาณการผลิตทั่วประเทศ...ล่าสุดบริษัทยางจะเข้ามาเจรจากับรัฐบาลในประเด็นนี้เร็วๆ นี้ จะเป็นปัจจัยกดดันหุ้นยางอย่าง STA
Technical Story:
SET ยังแกว่งตั้งหลักรอสัญญาณ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ยังคงแกว่งตัวแคบในกรอบ จนกว่าจะทะลุ 1,558 จุด โดยจะมีด่านที่ 1,553-55 และ 1,558 จุด ส่วนกรณีแกว่งหลุดแนวรับ 1,540 จุด จะมีแนวรับถัดไปที่ 1,533 และ/หรือ 1,526 จุด
หุ้นแนะนำ:
EPG เข้าซื้อเพิ่มที่ 13.70 หรือเมื่อทะลุ 14.80 เป้าหมาย 15.80 บาท
MALEE เข้าซื้อเพิ่มที่ 78 หรือเมื่อทะลุ 81 เป้าหมาย 92 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” สัญญา S50U16 ในกรอบ 970 – 985 จุด
“ซื้อ” Block Trade BLAND เป้าหมาย 1.89 บาท…Leverage 15.9X
TradeCode: Buy > ILINK, BLAND, ARROW
(ดูรายงาน Trade Code)
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
